融资租赁中的风险控制与细节问题分析

（武汉商学院 湖北 武汉 430056）

从目前我国的经济发展现状来看，发展工业化、转变经济增长方式、完善基础设施、升级传统产业等等，都需要投入大量资金，基于此背景下可以看出，我国的融资租赁行业具有较为广阔的发展前景[1]。但是融资租赁行业在发展过程中，还是具有一定的风险性，因此需要融资租赁企业采取有效措施进一步完善行业制度，创新经营模式，降低融资成本，促进我国融资租赁行业更加健康稳定发展。

一、融资租赁的定义

根据我国对融资租赁相关业务的认识，也将融资租赁称为现代租赁，主要是指在实质上转移与租赁所有权有关的风险与报酬的租赁方式。该业务涉及出租人、承租人和厂商三方当事人，通常由承租人自行选择进行融资租赁的物件以及供应商，出租人筹集资金购买设备，租赁给承租人使用，并向承租人收取资金，承租人在租赁期间享有除所有权以外物件占有权、使用权和收益权，承租人只有在贷款业务中才拥有物件所有权。在融资租赁中按照租赁业务形式划分类型，一般分为直接租赁、转租赁、回购租赁等；若按照一项租赁业务中出租人出资的比例划分，则可以划分为单一投资者融资租赁、杠杆租赁等[2]。

二、简述风险控制理论

（一）定义

风险控制主要是指风险管理者通过采取各种措施，避免或减少在融资租赁过程中可能出现的各种风险事件，以此降低因风险事件带来的损失。从某种程度上，风险控制可利用风险识别、测量及管理等，对可能造成的损失进行评估、决策及处理。在当前风险管理已成为一门新兴的管理学科，融合了多种功能，如管理计划、组织协调、指挥控制等，且其还具有结合了自身特点的独特功能。

（二）融资租赁风险类别

从本质上来说，基于融资租赁业务的特点，决定了该租赁方式偏向于风险投资类，这些风险主要来源于租赁过程中的不确定因素，包括市场产品风险、金融风险、贸易风险等。基于市场环境下的融资租赁行业，在进行金融活动时，无论是设备还是产品的购买，都需要对产品的市场风险性进行全面考虑，深入了解市场与产品之间的关系，降低市场可能带来的风险。一般在经济经营活动的过程中会出现金融风险，承租人的还租能力是出租人需要承担的最大风险，若承租人缺乏还租能力，将会直接影响租赁公司的未来运行及发展[3]。租赁具有一定的行业性质，这就表示以订单方式进行的贸易，就必然会存在贸易风险，而在商品贸易中，需要建立相应的制度和风险防范措施，来确保一个具有完整性的社会化发展。但在当前，人们相对缺乏一定的认知水平，这就导致在商业性质企业中，因经验不足问题而普遍存在贸易风险。

三、融资租赁项目受理前的风险及防范控制措施

当前我国的融资租赁行业在项目受理前，主要会在以下几点方面体现一定的风险性，即信用、汇率、利率、政策法律及技术落后等方面。基于此，融资租赁行业应根据相关方面的风险，采取有针对性的风险控制措施，同时结合企业自身的特点，建设完整的风险防御体系，以此降低风险造成的损失，确保企业稳定发展。

（一）信用风险及防范控制措施

在融资租赁交易中，融资和商品是主要的交易对象和载体。从某种程度上来说，融资租赁方式和传统信贷方式也有一定的相同点，即需要有良好的信用，才能支持供货方与承租方建立租赁关系。承租人获取融资租赁公司信任的主要条件就是良好的信用和还款能力，这样融资租赁公司才能为其进行融资；而融资租赁公司也需要具备良好的信誉，才能吸引社会资本为其注入资金。因此，在融资租赁过程中，无论是承租方还是融资租赁公司，任何一方出现信用问题，都会导致融资租赁出现风险。为了降低融资租赁过程中的信用风险，就需要建立一个完善的信用风险防范体系[4]。首先，在销售合同前，金融租赁公司应对供应商的信用状况进行全方位的调查，确保供应商不仅信誉较好，还需要有较为稳定的信用状况；若供应商信用状况不佳，可要求承租人更换供应商，或是做相应担保，防止供应商出现违约。其次，必须根据国家相关法律签订合同，明确双方的权利和义务，同时在合同生效期间，也需要对双方的情况和财务状态定期了解，及时发现问题，规避可能出现的风险。

（二）汇率风险及防范控制措施

一般情况下，汇率风险是国际融资租赁合同中的重要风险之一。由于国际金融市场一直是处于发展变化的状态中，因此难免会发生汇率波动，这就要求融资租赁行业必须重视汇率波动带来的风险。在融资租赁过程中，有时会在购买设备时花费较长时间，而在这段时间内很可能会出现汇率波动引发交易风险，进而对融资租赁公司的利益造成一定的影响。基于此，为了减少或降低汇率风险，融资租赁公司可以采取完全套期保值策略，即是指金融租赁公司遵循一定的原则，选择最有利的货币，例如，在设备进口时选择软通货倾向贬值、在收取外国租金时，则选择硬通货增加收集。此外，还可通过提供外汇储备、使用远期外汇交易、使用外汇期货交易等措施，减少合同中的汇率风险[5]。

（三）利率风险及防范控制措施

一般来说，由中央银行根据国家宏观调控需要的水平来直接决定银行利率水平，这种因制定利率水平、结构调整等带来的风险是融资租赁公司无法改变的。融资租赁公司无法对利率变动的水平进行预测，自然就无法控制因利率变动带来的风险，融资租赁公司无法完全规避利率风险，只能尽可能降低利率风险和利率风险带来的不确定性。融资租赁公司一般会从两个方面采取措施，其一，融资租赁公司可以与承租人签订浮动利率合同的措施，防止未来预期利率波动；其二，为减少利率变化带来的风险，也可根据付款时的市场利率，分期计算各个时间段需要付的租金。

（四）政策法律风险及防范措施

除利率风险外，政策法律风险是融资租赁中另一个无法控制的因素。融资公司无法预测和控制因政策法律变化及调整带来的政治风险，只能实时关注国内以及国外的政治经济发展动态，以便能及时根据国家政治经济形式，改革和提升自身的经济管理模式，并采取相应措施降低风险[6]。此外，在融资租赁项目中，无论是资金设计还是融资等，都会与较多法律相关问题有所联系，因此，出租人在融资租赁项目中，需要聘请专业的法律顾问参与项目设计过程，通过更专业的法律知识预测法规税率的调整，以此帮助融资租赁公司规避法律方面可能造成的风险。

四、加强租赁资产的规范管理

（一）加强风险预测

金融活动往往会伴随无法避免的风险，但是这种风险却能通过风险预测，尽可能降低风险带来的损失，因此金融公司要强化风险预测、建立风险预测和评估系统。在风险预测中，需要借助大量数据信息，包括客户需求方面的信息资料，如选择融资租赁业务的原因、融资金额以及租赁期限等；设备名称、价值、制造商等有关设备方面的信息资料；同时还包括客户的评级情况、授信额度等基本情况。基于当前人们已处于大数据时代，因此更加科学准确的数据有利于提高判断的准确性和有效性。在建设信息系统时，首先需要做到就是建立一个内部信息中心，然后需要专门人员整合处理及时收集到的信息。融资租赁公司的管理层只有掌握更多的准确数据，对其他相关企业的信用情况进行深入了解，才能有效减少融资租赁业务中的风险。

（二）扩宽管理视角

“管理”是企业发展过程中必不可少的重点内容之一，金融公司中缺失管理，也是目前造成融资租赁产生风险的原因之一[7]。融资租赁主要就是将产品或设备，由出租企业提供给承租企业，进而实现融资目标，因此，承租企业必须加强管理和控制租赁物品，为其质量和数量提供一定保障。一般情况下，承租企业可以从多个方面加强管理，如加强企业内控、财务管理、人才管理等。承租企业在融资租赁过程中，要充分认识到扩宽企业管理视角的重要性，最大限度提高管理效能，才能在融资租赁中降低自身的风险。

（三）加强专业人才的培养

融资租赁行业是具有综合性服务性质的金融领域行业，这就表示其需要涉及众多领域，其对人才要求也必须具备综合素质。从当前行业领域的发展现状来看，人才是各行业发展必不可少的重要资源之一，因融资租赁行业的综合性特点，就必须要求专业人才在各方面都有所涉猎，包括经济、政法、金融以及贸易等，既需要具备较为扎实的行业专业知识，也需要具有较为开阔的视野。融资租赁企业只有具有这种综合素质较强的人才，才能实现更长远的发展，同时在企业内部，才能提高判断的准确性，减少因判断失误带来的损失[8]。基于此，企业必须重视对专业人才的培养，可通过积极开展各种专业知识、技能培训等，提高专业人才的知识技能等。此外，企业也可通过引进和挖掘外来人才等方式，降低这种风险。

结束语：

在融资租赁行业，风险是无法避免的，但是融资企业却能通过采取相应措施，尽可能降低风险。在这些风险控制措施中，融资租赁企业始终需要以自身发展立足基础，坚持围绕客户为中心，根据企业内部实际情况进行具体分析，尽最大可能将风险降到最低，同时还能做到创新，打造出自己的特色等。从目前来看，我国的融资租赁行业仍需要进一步发展，完善相关法律、税收制度等，推动融资租赁行业更健康稳定发展。