从银企矛盾角度对中小企业融资困境问题的分析

高晶晶 迪丽达尔·木拉提

（新疆师范高等专科学校（新疆教育学院），新疆 乌鲁木齐 830000）

中小企业在国民经济中发挥着重要作用，正在成为提高社会生产力的主要力量；中小企业不仅在农村经济中处于主体地位而且是大型企业不可缺少的伙伴和助手。此外，随着社会生产的专业化、协作化的发展，中小企业通过专业化生产与大企业建立了密切的关系，不仅支持而且在客观上推动了大企业的发展，为企业自身的生存和发展提供了可靠的依据。与中小企业的重要地位不相匹配的是，中小企业的融资问题已经成为阻碍他们发展的主要因素。随着中国金融市场化进程的不断推进，金融机构的数量不断增加，越来越多的融资渠道可以供中小企业选择。但从金融规模、市场的稳定性、资金的可持续性的方面分析，银行贷款仍然是中小企业最大的资金来源。近年来，国家也不断出台了鼓励商业银行支持中小企业发展的政策，但由于中小企业与银行之间的信息不对称问题依然严重，导致中小企业的融资困境依然没有得到实质性的解决。

一、商业银行为什么不愿意为中小企业提供信贷支持

（一）中小企业自身的经营特点

近年来，在经济下行压力下，国家激励引导金融机构加大实体经济尤其是对中小企业和民营企业的支持力度的条件下，中小企业仍保持平稳发展的态势，但整体生存环境和发展状况仍处低位。从中国中小企业发展指数（SMEDI）来看，2018年前三个季度指数整体缓生，第四季度略有下降，但均处于景气临界值100以下；从经济日报——中国邮政储蓄银行“小微企业运行指数”来看，小微业运行指数从2018年的46.2上升至12月的46.5，运行状况有所好转但尚处于小于50的较差水平。实际上，中小企业自身存在的问题诸多，如不具备现代企业管理制度、产权结构不清晰、持续经营行为缺乏、产品科技含量低、资金用途不合规等问题。银行根据“二八”定律和审慎性原则进行决策，从信贷风险和经营成本考虑，会主动放弃为中小企业提供信贷服务。

（二）中小企业对资金需求的特点

中小企业对流动资金贷款需求量较多，但单笔资金需求数额较小。中小型企业的财务管理经验不足，通常只有在资金不足时才会申请贷款。而多数银行目前对小企业的审查制度和审查程序仍然是参照中型企业实行，从这一点上来分析，中小型企业往往无法及时获得生产所需的资金。虽然商业银行正在逐步减少对中小企业的贷款审批流程，下方审批权限，但银行在实体经济衰退和信贷风险上升的情况下，又会重新收回权限，这在一定程度上阻碍了中小企业的融资。

（三）商业银行发展中小企业信贷业务受制度和技术的制约

信贷风险存在于商业银行的生存和发展的各个时期，商业银行为此采取制度和技术手段对其进行管理，中小企业的信贷风险明显又明显高于大中型企业。因此，对中小企业的信贷业务风险的管理，无疑是对商业银行的信贷管理制度和技术提出了更高的要求。从目前来看，中小企业与商业银行之间的信息不对称程度相比大中型企业更加严重，银行的客户经理首先会做出回避中小企业信贷业务的决策，此外，银行内部的各个职位之间存在不同程度的信息差距，这样的话，在银行内部又产生委托代理的问题，从而导致信贷管理成本上升。根据银行目前的信贷政策，财务报表信息是银行贷款的重要决策信息依据，而中小企业一方面缺乏此类信息，另一方面信息的可靠性令人担忧，银行很难根据中小企业提供的信息获得准确的信用评级。目前大多数银行仍执行的是传统的审查方式，这种审查方式以人力调查为主，可以辅助的审查措施比较少，由此形成的调查评价报告，作为贷款审批和发放的依据，如果想要获得更多的高质量的客户信息就意味着需要投入更多的审查成本，可以看出，银行发展中小企业信贷业务受到了成本和技术的制约。

二、商业银行发展中小企业信贷业务需要借力政策优势

当前，我国金融业仍坚持“归本质、促实体；严监管、防风险”的政策总基调，金融在服务实体经济中所发挥的作用越来越重要，国家从政策层面上鼓励和引导金融机构加大对实体经济的支持，特别是对中小企业的支持。2018年，国务院印发《关于推动创新创业高质量发展打造“双创”升级版的意见》、工信部印发《促进大中小企业融通发展三年行动计划》，让大企业发挥引领支撑作用带动中小企业专业化水平得到进一步提升，鼓励其他大公司在支持中小企业专业能力和专业水平的进一步提升方面，发挥示范引领作用，表明国家进一步重视中小企业发展的生态环境。商业银行应抓住这一机会，促进中小企业业务的独立发展。从长期发展的需要来看，专门针对中小企业的金融服务是一个不可避免的趋势。将中小企业信贷业务进行独立运营和核算，由专家小组来开发一个系统科学的定价系统，制定与中小企业信贷业务特点相匹配的贷款审批和贷后管理制度，适当地引入责任豁免和激励机制，以上是商业银行发展中小企业信贷业务的题中之意。面对中小企业融资需求“小、频、快”的特点，商业银行应提高对中小企业客户的金融产品和服务的针对性，细分中小企业客户群体，减少审批层级的同时，下放审批权限，进一步提高小企业金融服务的时效性。

三、缓解银企矛盾，改善中小企业融资环境需要多层推进

中小企业自身的经营特点和对资金需求的特点是造成中小企业的融资困境问题的内部原因，从外部因素分析，商业银行的制度方面和技术方面进一步制约了中小企业融资问题的解决，加剧了银企之间信息不对称的程度，为改善这种银企间的信息不对称状态，提高中小企业的融资效率，需要做到多层次的系统推进。

（一）促进社会信用体系建设，鼓励第三方融资担保机构发展

信贷市场的平稳运行需要有完善的评级市场和成熟征信体系做保障，同时其有助于减少银业之间的信息不对称。目前，我国征信体系的建设和使用过程中存在着信息缺乏透明度和地区信息不能共享的问题。为此须由政府来主导实施完成社会信息的归集联网工作。

提高融资担保业务水平可以在一定程度上减轻银企之间信息不对称的程度，并且担保是银行一直以来主要的风险缓释措施之一。目前，市场上担保机构按照运作模式的特点可以分为企业互助型、政策主导型和商业型三种。第一种由若干企业自发组织和共同资助的相互担保模式，由于受发起者的限制，这些模式往往限于服务的一个特定部门，发展不太可能具有规模优势；第二种由政府提供资金而非盈利的政治担保模式，银行的接受程度较高，但这类担保机构受到政府更多干预，效率低下。因此，我们应鼓励发展更有效和更广泛的商业担保模式，并为促进商业担保机构的发展和成长的政策建立适当的补偿机制。

（二）商业银行应进一步提高中小企业信贷服务质量

商业银行应充分利用当前有利条件，如市场流动性宽裕、银行和保险行业盈利能力稳定，加大对中小企业的信贷支持，提前对贷款展开展研究和评估，对于符合标准和条件的中小企业合理的续贷要求给予满足，以缩短中小企业资金周转时间，降低贷款周转成本。涉及借款期限和产品的创新方面，鼓励商业银行等金融机构加强对中期和长期贷款产品的研发，并加大落实力度。在风险可控的前提下，可对单户授信总额不足1000万元的中小企业流动资金贷款（不含个体工商户和小微企业主贷款）采取自主支付方式。

（三）商业银行需借助金融科技力量提升信贷管理水平

金融科技将对商业银行中小企业的金融服务产生全方位的促进作用，其中较为明显的是金融服务产品的创新。目前中小企业的创新金融服务产品以信用贷款为主，具有全流程在线，审批迅速、模式灵活的特点，同时引进大数据技术，通过税收、用电量、公积金等指标衡量小微企业的信用水平，减少了对抵押品的要求，降低了审贷门槛，提高了贷款的可得性。商业银行一方面应加强大数据技术、人工智能在金融领域的创新应用，做到精准刻画中小企业信用情况，提升金融服务的效率，同时可以为中小企业量身定制金融服务解决方案，满足其在信贷和融资方面的需求；另一方面应加强与互联网金融企业合作，与其共同研发金融产品、共享金融服务数据、完善风控技术等，从而提高商业银行对中小企业的服务效率，降低运营成本。