财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨

2021-11-30李敏

大众投资指南 2021年18期

关键词：决策经营财务

李敏

（四川广播电视台，四川成都 610000）

财务分析贯穿企业经营活动的各个环节，是企业经营管理中的一项重要管理工具。企业应重视财务分析的重要意义，提高财务分析水平。

一、财务分析的内容及方法

（一）财务分析定义

财务分析是一种判断过程，其通过收集财务报表资料及其他相关财务信息，运用科学的分析技术和方法，对企业过去及现在的经营活动及经营成果进行分析与评价，为企业特定的及潜在的使用者提供决策相关的信息。

狭义的财务分析，是指对通过财务报表数据的对比分析和常规经济指标的计算分析，用以评价企业的营运能力、偿债能力、盈利能力等的活动。狭义的财务分析主要体现在月度、季度、年度的财务分析报告中。

而从广义范围来理解，财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上发展形成的一门综合性学科，它有着明确的目的，对于预测、决策、计划、控制、考核、评价都有重要作用。广义范围财务分析的内容包括：资金运作分析，即根据企业业务战略，预测并监测企业各种资金的流转，为企业资金的统筹调度、资金运作及安排等提供科学的决策支持；财务政策分析，即围绕财务报表数据和采用的财务政策，分析预测企业可能取得的收益及伴随的风险，为企业财务政策的选择及后续调整提供合理化建议；经营管理分析，即参与企业经营全过程的业务控制分析、预算执行分析等，结合业绩成果来分析经营策略的正确性及管理举措的有效性；投融资管理分析，即通过对投资和融资项目的合理假设及建模，分析预测投资项目的未来现金流入，对投融资项目整体的可行性进行综合评价与分析，选择最优的投、融资方案，合理控制投资风险。

（二）财务分析方法

财务分析可采用的方法有多种，包括：比较分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法。

财务分析不能只是简单的罗列一些常规的财务指标数值，而是要通过纵向和横向的比较，通过多项指标的互相印证，以及多种分析方法的综合运用，才能得到更准确合理的结论。

二、企业经营决策中财务分析的作用

（一）可评价企业的业绩水平

财务报表分析可以使企业管理者快速、直观的掌握企业整体的经营及财务状况，了解企业经营决策的应用效果，准确评价企业的盈利能力、偿债能力、营运能力；通过对同行业数据的对比，分析其差距，客观评价其经营业绩水平，帮助管理者优化管理措施、提高管理水平，从而实现企业价值最大化。

（二）为管理层提供决策相关的数据支持

企业经营活动离不开业务数据和财务数据的交互使用，财务指标贯穿于企业经济活动的全过程。为避免仅凭简单的市场表现和管理经验进行主观判断，企业必须采用一套科学、客观、有效的数据分析方法，才能为管理决策提供数据支持和参考。在财务分析中可以将财务数据与非财信息相结合，避免财务数据的片面性，客观、真实反映企业当前的经营业绩，使管理层做出正确决策。

（三）有助于企业控制经营风险

市场及经济环境复杂多变，企业管理中的一项重要工作就是合理控制经营风险。企业可以建立一套科学的风险评估体系，设定企业可承受的风险范围，利用有效的财务分析方法为企业风险管控工作进行分析预测，根据预测结果提出不同的应对建议。比如，通过对企业资产、负债结构、偿债能力、盈利能力、现金流量，结合上下游产业链环境等进行综合分析，可以了解企业生产经营的规律，企业销售的淡旺季，掌握市场供需的变化，对企业承担风险的能力进行准确的评估，通过合理设置风险预警值、动态关注财务指标，制定科学的策略和方法，从而可以有效地控制潜在的经营风险，促进企业良性发展。

（四）有助于挖掘潜力，改善企业经营管理

客观的财务分析结合全面的经营分析，可以让企业经营管理者熟悉生产成本明细项目构成，从而优化管理手段，及时发现经营过程中存在的问题及具有挖掘潜力的环节，严控质量、提高产能，最终提高企业的经济效益。

总之，财务分析在企业经营决策中具有核心地位，合理运用财务分析得出的意见及建议，将提高企业的经济效益，帮助企业稳步发展、实现价值最大化的目标。

三、目前企业财务分析中存在的问题

（一）财务信息化程度不高

财务分析数据来源于会计核算数据，目前有些企业的财务信息化程度低下，核算基础工作较粗略，无法支撑精细化的会计核算要求，导致财务分析数据基础薄弱。业务和财务数据未能实现一体化，无法实现各模块之间数据的实时共享，财务分析人员需要在业务系统手工查询取数，有效信息无法及时汇集和处理，财务分析报告提供的时间滞后，只能反映上期的经营状况，无法为产品投放、市场开发等经营决策提供及时有用的数据支撑，导致财务分析流于形式，仅是针对完成后事项的相关数据进行分析。

（二）财务分析人员综合能力不足

高质量的财务分析对财务人员的专业能力要求很高，要求其不仅需要懂财务，还要懂业务，熟悉企业的市场营销、生产、人力等各部门的综合情况，要在某项指标反映异常的时候，能迅速联合业务部门分析并挖掘问题的深层次原因，找到症结所在，出具全面、深入的财务分析报告，为经营决策提供有建设性的数据依据。目前，许多企业的财务人员虽然具有财务专业知识和数据处理能力，但由于不清楚企业的经营业务，不熟悉公司其他部门的工作内容，也没有与业务部门建立起良性的沟通和交流机制，因此，只能凭借主观经验对财务指标进行解读和分析，不能发掘数据背后真正的原因，也无法提供行之有效的建议。

（三）未建立系统完善的财务分析体系

在财务数据中，管理层较为关注收入、成本及利润数据，一般会通过收入的趋势对比、存货周转率分析评价销售部的工作业绩，通过生产成本的变动、完工周期等考核生产部门的工作业绩，而对于其他财务指标的理解较为片面。当由于时间差、核算方法等原因造成财务数据与生产数据存在差异的时候，管理层更倾向使用生产数据，导致财务分析的价值降低。此外，由于数据分析逻辑不清晰，其也无法直观看到关键数据在月度期间前后的变化以及可能伴随的经营风险。

四、财务分析问题的应对策略与建议

（一）搭建科学完善的信息化财务分析体系

企业应上线会计电算化系统或者其他业务信息系统、管理信息系统，将业务信息系统的数据开放与财务人员共享，使财务人员能够动态的掌握更多的数据信息，以便其在汇总分析后得出更准确、客观的分析结论，为企业管理者的科学决策提供准确的依据。

此外，应扩大财务分析覆盖的范围，改进、完善财务分析方法。财务分析不能仅仅依靠财报及信息披露里的有限数据，而应该将更多关键的经营信息纳入其中，增加分析广度，建立起以财务报表数据为主，包含生产数据、业务数据、研发投入、市场占有率、管理信息、宏观市场环境等非财务信息在内的多方面的综合性分析框架体系。财务分析除了与企业上年同期数据进行对比，还应与行业均值或行业标杆进行动态差异分析，并根据企业的发展需要不断修正调整分析要点，这样的财务分析才更具时效性、预测性，分析结果应与企业经营决策的效果互相印证，以体现财务分析的价值。其次，企业要综合运用结构分析法、趋势分析法、因素分析法等多种方法进行全面分析，深挖差异形成的原因，增加分析的深度。

（二）培养高素质财务分析人员

财务分析报告的质量，很大程度上取决于企业财务分析人员的数据分析能力和综合素质，因此企业财务分析人员不仅要具备扎实全面的财务专业知识，还要熟悉企业的业务流程，了解企业运营知识，具备甄选有用信息、总结提炼的综合能力，可以将多种信息汇总进行全面分析，这样才能提供客观、高质量的分析报告，为企业的经营决策提供数据支撑。因此，财务分析人员一方面要加强自我学习，拓宽知识面，另一方面要深入生产经营活动一线，了解生产经营流程，结合企业经营特点及外部市场环境的变化，修正常规财务分析的误差，将业财信息深度融合，共同为管理决策服务。企业管理者也要为财务分析人员提供培养和交流的通道，以沟通会、信息交流、业务培训等多种形式加强财务部与业务部门的交流与互动，促进财务人员综合能力的提升；对于提供合理化建议或创新分析方法的财务分析人员，应公开表扬，及时奖励，以推动财务分析工作水平不断提高。

（三）提高管理层对财务分析的重视程度

企业管理层要改变重业务轻财务的思想，充分认识到财务分析是一项重要的管理工具，能为企业的稳步持续发展提供保障。管理层要大力支持财务分析工作，在预算分析会议、专题会议等各种重要场合强调财务分析的重要性，让业务部门从主观上认可支持财务分析工作的必要性，及时响应财务部门的数据需求，及时解答业务方面的疑问，共同深挖、分析数据背后的原因，提高分析结论的可用性。将预算执行、财务分析结论与绩效考核相结合，多维度综合控制，有效督促企业预算目标的实现。企业管理层要尊重财务分析结果，充分重视财务分析结果的运用以及对问题改进情况的后续评价，若发现异常或偏差，要推动业务部门及时开展自查与评价，使其能改进管控措施，纠正偏差。