财务环境对企业融资的影响

陈跃洪

（福建漳浦台湾农民创业园有限公司，福建 漳州 363204）

随着我国市场经济体制的不断改善，企业已逐渐形成“自担风险、自负盈亏”的经济实体，而且拥有较为独立的经营掌控权。在企业营运的过程中，资金是企业经济活动持续稳定发展的推动力，企业能否获得及时、稳定、充足的资金，对企业的经营乃至发展都是至关重要的。从企业的融资活动的开展情况来看，财务环境对企业融资的选择会产生非常重大的影响，企业只有对自身所处的财务环境进行全面深入的研究，才能精确的制定出更符合企业自身的融资策略方案。融资能够给企业注入发展的新动力，激发企业进行投资，促进企业的发展，而资金短缺、融资困难等方面的问题都是阻碍企业发展的主要原因。因此财务环境对企业融资的影响需进一步深入探讨有着重要的作用及深刻意义。

一、财务环境对企业融资决策的重要性

影响企业融资的因素有很多，财务环境对企业融资决策具有起到决定性的关键作用。企业的财务环境是指对企业财务各项活动中造成影响的各种因素作用的总称，而财务环境是企业在财务方面要做出决策时无法改变的束缚条件，财务环境主要包括：内部的财务环境和外部的财务环境。

（一）内部的财务环境

1．财务资源环境

从企业自身的财务状况上看，企业高层管理者可以从企业的财务报表中来判断分析企业的营运状况、还贷能力以及抗风险情况，并制定出一套最优的企业融资策略方案；从企业自身的财务管理上讲，如果企业内部管理方面很混乱，就会造成企业财务管理没办法有效的展开工作，财务职能也不能正常的发挥其作用，在这种情况下倘若企业资金短缺需要融资的话，就不能在最短的时间内筹备到较低的资金成本，最终会导致企业错失行业竞争的机会。

2．营运规模及状况

企业融资策略方案的制定和落实，都会受到企业的营运规模及营运状况直接或间接的影响。如果企业营运规模大及营运状况好的，就比较容易从融资各种渠道和方式中为企业融入足量资金的较低成本；如果企业营运规模小及营运状况不好的，加上受其自身经营风险大抗风险能力不好等，就会造成企业自身在融资渠道较为狭窄且融资成本过高，从而阻碍了企业的发展。

3．企业的决策机制

我国法律法规在企业营运方面不断地改善，让企业在经营各项活动中更有保障、更规范守法。目前，我国大多数企业都会根据相关法律法规来制定出符合企业自身的内部管理体制，但企业在融资策略方案的制定及落实上还会存在不合理不规范，没有进行科学合理管控好融入的资金，更不用说对融资风险进行合法规避，以及对自身抗风险能力的有效评估，最终造成了企业财务管理目标难以实现。

（二）外部的财务环境

1．政策经济环境

伴随着我国市场经济逐步发展，企业成为独立的社会经济实体，在市场经济中企业谋求发展就必然要自主筹资，对筹集的资金要建立在合理规范的资金结构体系中，并在市场经济体制发展要求的适应下，从而实现企业自身的价值最大化。面对经济环境的各种复杂变化状态下，特别是我国市场经济体制改革下企业作为市场主体，要求企业营运方式进行不断创新，并积极参与市场竞争，让企业拥有更多的市场竞争机会。货币政策、财税政策、利率政策等政策变动都属于经济环境的波动，政策经济环境会较大的影响企业，所以企业要跟随着政策变化的要求而变化，制定出具有可行性的融资策略方案，从而减少企业在经营中受政策经济环境的影响，且进一步控制企业在融资活动中产生的负面效应。

2．法制环境

我国是属于法治国家，在法制约束下的市场经济不断地改善，企业融资的各项活动必须受法制约束，企业高层管理者在管理时也必须用法制管理模式，而其他工作人员在工作中也要用法律来规范自己负责的各项事务。国家制定的法律法规一方面是约束企业的活动，但另一方面又可以保障企业顺利开展各项经济活动。

3．金融环境

企业融资面临来自金融市场的影响，而金融市场的运行是国家进行宏观调控的对象。金融市场为企业融资提供一个安全可靠的交易平台，金融市场上各种信息也为企业融资决策传递重要的情报，让企业根据市场环境情况，并结合自身经营情况，从而实现企业资金及资本的最优化配置。

二、企业在融资过程中忽视财务环境造成的影响

（一）财务风险意识弱

从我国经济市场的形势来看，支撑企业发展是具备条件就是通过融资，企业融资自然而然就要为使用资金支付相关的费用，比如贷款利息、抵押担保费等。企业在做出融资决策时，就要对相关费用进行精确的评估，只要对未来的发展趋势保持较为清醒的认知时，就能有效地降低融资风险，进而防止相关费用产生企业内部财务环境受影响。从我国大多数企业的发展来看，企业对融资风险的整体意识还是相对比较薄弱的，在进行融资时所遇到的因融资产生的财务环境恶化问题往往会刻意地去回避，并寄希望于未来的发展，这样的意识最终会给企业带来较大的财务风险。

（二）选择融资方式单一

我国企业融资主要方式有股权和债权，这两种融资方式都会受企业内外部的财务环境所约束。正常情况下上市公司最普遍的融资方式就是股权融资，由于股权融资受条件限制比较多、手续繁琐、筹集时间比较长，并受内外部的财务环境的约束，对非上市公司而言只能采取内部及债权融资方式。对于融资方式不了解不熟悉的企业，当企业经营遇到困难时，要在较短的时间内筹集资金，如果盲目地选择不是最优化最有效的快捷的融资方式，这样只会增加企业融资成本，使企业内部的财务环境变得更加不理想，导致融资无法满足企业自身的需求。

（三）财税政策认知不够

目前还有一些民营企业仍然采用以往家族式管理，没有积极转变管理模式，管理层文化水平程度良莠不齐，对财务知识了解及掌握不够，也没有对外部政策变化进行及时关注，再加上内部控制体系不健全，造成重生产轻管理的局面。与此同时还存在企业财务人员专业能力和素质能力达不到现代化企业的要求；也没有对企业的经营活动积极地参与；与政府部门的沟通力度不够；对国家出台的相关政策没有及时地进行收集和掌握，企业经营活动未争取到政府相关部门的理解与支持。

三、企业根据财务环境合理进行融资决策的对策

（一）做好财务风险预算控制工作

企业在各个经营环节中或多会少都会产生财务风险，特别出现在企业融资之后。如果企业制定投资策略方案，就需要制定与之相对应的 融资策略方案。由于投资策略目标的实现、盈利能力、偿债能力及财务风险都受融资策略方案的影响，所以要精确预算出投资所需的资金量，这是融资策略方案的关键所在。倘若为建设投资新项目要制定融资策略方案，就要全面合理的对投资项目的总规模、周期以及回本周期等进行预算；倘若为企业日常运作要制定融资策略方案，就要了解未来整个行业市场发展走势，对企业营业增长率和企业未来日常运作活动中维持所需资金进行预算等。因此，企业在制定融资策略方案时，就需要对企业内外部的财务环境进行全方位的合理分析，遇到财务风险方面的问题就要制定出如何有效的预防财务风险相应对策，并组织专门人员严格落实及督查，从而使企业避免不必要的财务风险。

（二）选择合理的融资渠道及方式

企业融资方式的选择直接影响到企业能否筹集到资金，也会影响到企业筹集资金量、筹到资金的成本及风险等。就目前市场上，企业的融资渠道很多，但为了能够满足企业融资需求，企业可以按照自身需要建立多元化融资体系，如企业选择与银行金融机构合作的同时选择商业信用融资模式，即企业在各种交易中通过延期付款或交货等方式形成商业信用借贷关系。但建立这种商业信用交易方式，需要有良好的企业财务环境以及合作双方互惠互利，让企业能够长期有效的获得一定额度的免息占用资金，相对其他的融资方式，这种商业信用融资成本较低、风险小。

（三）提升财务环境认知和财务管理水平

对企业高层管理者而言，应对财务环境的有关信息要及时关注，是对财务环境的重视，也是对财务工作的大力支持，并定时或定期地组织财务人员进行学习与交流，来提高他们自身专业知识的，从而鼓励他们多关注财税相关单位发布最新的有关政策，多与相关政府单位的人员进行交流并利用现有外部的财务环境。企业财务人员在工作中应为企业高层管理者提供精准的财务数据，便于做出最优的融资策略方案；为投资者以及企业相关人员提供最真实的会计信息，让他们对企业的投资情况和营运状况等方面有所知悉，从而加大对企业的满意度。

四、结束语

企业内外部的财务环境状况可以直接或间接影响到企业各项营运活动，利用现有企业外部的财务环境，让企业内部的财务环境不断改善和提升，并且运用发挥好的财务管理模式和管控好财务风险，使企业营运状况达到最佳状态时，企业才能更快捷的取得较低的资金成本，尽早实现企业目标即企业价值最大化。因此，企业应全面合理的分析财务环境对企业融资产生的影响，以便于让企业制定出符合企业自身有效的融资策略方案进行融资，从而促进企业持续稳定健康的发展。