关于碎石企业财务风险管理的探讨

周立平

（京山永兴矿业有限公司，湖北 京山 431800）

随着基础设施的稳步推进，基础设施长远的持续发展，房地产企业、建筑企业对碎石的需求也随之上升，市场供不应求，较大的利润空间不断吸引更多的投资者。对于目前突变的经济形势和市场对碎石需求的下降，现存的企业面临巨大的竞争压力，很多碎石企业为了预防财务风险的发生，确保企业的营运正常运行，意识到了财务风险管理对企业可持续发展的重要性。

一、碎石企业财务风险管理的相关理论

风险是一个非常重要的财务概念，是预期结果的不确定性，是为了明确风险和收益之间的权衡关系。企业财务风险在生产经营活动中，是客观存在的，贯穿于整个财务活动全过程，受客观环境和客观条件的影响，其具有不确定性，不以人的意志为转移，会导致企业的财务损失。为了保障财务资金的安全流转和存储，企业应提前做好财务风险防范工作，重视生产经营过程中出现的问题，不断采取措施解决问题，这就需要企业管理者通过深入了解企业财务风险的本质，产生的原因和内容，对本企业财务风险的构成范围有充分的认识后，通过收集与风险管理初始信息，和与之相关的本行业状况、国家产业政策，市场对本企业产品或服务的需求，本企业主要客户、供应商及竞争对手的有关情况，以及与主要竞争对手相比，本企业实力与行业内其他企业差距；企业财务风险主要有如下几个方面：现金流、应收票据及其占销售收入的比重、资金周转率；制造成本和管理费用；盈利能力；成本核算、资金结算和现金管理业务中曾发生或易发生错误的业务流程或环节；与本企业相关的行业会计政策、会计估算。

企业对收集的风险管理初始信息和企业各项业各管理及其重要业务流程进行风险评估、根据风险的不同类型制定其适宜的风险管理策略，根据风险管理策略，针对各类风险提出和实施风险管理解决方案，并对风险管理的监督与改进。将预防和防范相结合，把可能发生的财务损失降到最低程度。

二、碎石企业财务风险管理中存在的问题

由于受经济形势的影响，市场对碎石的需求量骤减，导致产品供给大于需求。又受产品单一性的决定，碎石企业只能抢占为数不多的市场份额，提高市场占有率来维持企业的正常营运活动，企业之间这种激烈的竞争，直接体现在产品价格上，价格的持续下降成本费用的增加进一步减缩了企业的利润空间。

（一）碎石企业的固定资产投资风险

碎石企业在生产加工过程中，机器磨损或人为操作不当，一次性更换或投入的固定资产，在一定程度上并没改变企业的营业收入；使企业履行社会责任方面的形象得到改善而投入的劳动保护设施建设、购置污染控制装置等，在一定程度上占用企业大量的资金，这些投资项目过程中会给财务管理带来很多不确定性因素，这种投资风险虽然体现在运营风险中的质量、安全、环保等业务流程环节，但最终结果还是在财务风险中显现。

（二）碎石企业的营运资金风险

1．现金流量的风险

现金流，又称现金流量，财务管理强调现金流量，对于企业及其经营活动、投资活动和筹资活动都需进行现金流量分析、现金预算和现金控制。碎石企业销售收入模式大多数采取预收账款的形式结算，即先款后货，极少采取赊销，应收账款相对而言极少。现金存了碎石企业流动性最强的资产。碎石企业置存现金的原因一方面是为了满足交易性的需要，另一方面是预防性需要。碎石企业面临的财务风险收入多于支出，形成现金置存，少于支出，需要借入现金，如果置存过量的现金，又会因这些资金不能投入周转，无法盈利，需遭受一些损失，多置存现金和少置存现金企业都会面临现金不足和现金过量两方量的威胁。对客户的预收账款销售模式在经济不景气，竞争激烈的市场状况下，不利于产品的销售，导致库存的过多积压，大量流失了短期资金周转不好的信用评级较好的客户。

2．企业存货带来的风险

碎石企业的生产，除了受开采量的限制，还受到炸药供给量的制约，为了安全生产，企业的炸药量在一定的时间段受到管制，由于每年供应量的时间段不确定，碎石企业都会在政策条件允许的情况下，尽可能地安排用炸药开采。碎石企业在炸药发放时间段的税款缴纳，以药控税。在销售量不佳的情况下，库存商品大量积压，资金周转率较慢，税款缴付额大于实际销售产生的税额，资金流动性较差。

3．定价政策产生的风险

为了吸引客户大量采购本企业的商品，赢得潜在客户的注意、刺激客户的购买行力，减少企业存货的囤积，碎石企业通过月累积销量的上下限，给予客户不同销量段的价格优惠进行促销售，在某种程度上大幅增加公司的销量，大额增加了公司销售收入，销售量明升但销售单价相应地降低，同时大量的减少了客户来源，单一客户在享受不到月销量的价格优惠时，会出现客户之间采用单一账户购买，以享受碎石企业给予的最大优惠，把购买权集中在少数客户手中，不利于企业扩展销售渠道，在经济环境不景气，存货过多的情况下，少数客户反过来更有降价话语权，企业从主动变被动。

4．应收票据产生的风险

碎石企业随着近来市场供需关系的变化，现金流入由原来的货币资金过渡到货币资金和应收票据同时存在，承兑期短则三个月，长则一年。为了应对面临不断下调的价格市场和停销的局面，碎石企业的应收票据已达到了空前的持票比例，下游的客户少则又少，应收票据的票面金额只有爆破公司能消化一部分，其他客户难以接收。应收票据占用的资金时间成本，使企业的流动资金随之减少，税款的缴纳、人工成本的支付、村民的赔偿款使企业面临不能按时支付的巨大资金压力，而且也会导致企业无法正常运转而走向衰退。

三、碎石企业财务风险管理问题的改善策略

（一）通过租赁筹资化解投资风险

在固定资产投资项目过程中，通过对市场仔细调查对销售收入、经营成本、生产能力、寿命期、建设期、达产期进行分析，制定科学合理的决策方案，以减少和避免不利因素的影响，改善和提高项目的投资效果。为减少资金的压力，对短期经营行为的扩大产量可进行经营租赁；对长期行为的扩大生产规模可进行融资租赁，融资租赁的一部分融资租赁费可在租赁费税前扣除，对于租赁资产的维修，租赁公司更专业或者更有效率，减少租赁期满时租赁资产的余值所承担的风险。合理选择经营租赁、融资租赁方式，让企业可在某一时期缓解资金压力，

（二）营运资金风险管理策略

1．力争实现现金流入与流出量同步

企业现金管理的目标，是在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。为了提高现金使用效率，碎石企业尽量使现金流入与现金流出发生的时间趋于一致。对于同地区的碎石产品，除规格稍有差别，价格不相上下，为了扩大企业销售规模，增加销售收入，对于信用评级较好的客户，适时采用应收账款吸引顾客，实施妥善的收款政策，让顾客从中得好处。碎石企业只有在销量上占了优势，才能制胜于行业内其他企业。置存现金以防一些意外支出，碎石企业受当地政策和人文环境影响较多，偶然性和突发导致的预防性现金的数额较大。

2．减少存货的库存

碎石企业出于对炸药、人工成本的考虑，有些企业无计划地盲目扩大生产规模，增大库存量。不仅不利于安全生产，还涉及提前占用挪用，如税款（以药控税），在市场不景气，销售不乐观的情况下，无形中加大企业现金置存的压力。碎石企业应根据市场对产品规格的需求适时调整产品型号，畅销产品多生产，滞销产品保持最低库存量，从而相应地减少了存货的资金占用成本。

3．从单一定价变动到多种定价法相结合

碎石企业目前主要采用市场定价法。产品价格随市场的需求变动上下起伏，过度受到同行业的销售策略和价格干扰。市场供不应求时，产品间的价格竞争较为缓和，当市场供大于求时，企业间激烈竞争会导致价格战，下跌此起彼伏，利润空间越来越小，企业间产生一种恶性循环。碎石企业除了市场定价法，还可以采用完全成本加成法和变动成本法。

4．按比例收取应收票据

应收票据和货币资金虽然同属于速动资产，对于碎石企业来说，过多的应收票据会让企业正常的生产经营难以维持。原因在于相对于其他行业来说，碎石企业上游较简单，采矿权、复垦费都需直接缴入国库，除了爆破费能用应收票据支付外，其他只能用银行存款支付，特殊性决定了碎石企业不能过多收取应收票据，除保证合理的现金流动性，适当的应收票据只能到期兑付，过多的应收票据如提前承兑会让企业产生利息费用。

四、结论

碎石企业在财务风险管理过程中，需要对产生的风险进行分析，并在遇到过的风险中找出企业的问题，及时地提出相应的管理措施，有效地做好风险防范、管理工作，让企业及时做好应急对策，减少风险带来的损失，尽可能获得经济利益，保证最大限度地提高企业对财务风险的抵抗力。企业在日常的经营管理过程中，要加强财务风险管理，建立健全财务管理体系，提高财务管理质量，制定更实际的企业财务风险管理战略，避免企业财务风险问题一直在企业发展中存在，以便让企业在不断变化的社会经济环境中保持健康的可持续发展。