财务指标分析在企业决策应用中的问题研究

2021-11-30柳小华

大众投资指南 2021年25期

柳小华

（江苏臻云技术有限公司，江苏南京 210023）

在经济全球化的发展背景下，企业的经营发展面临着激烈的市场竞争环境。想要提高企业的核心竞争力，就需要结合企业的财务指标，分析企业决策中存在的各项问题，完善企业内部管理制度。只有与企业本身的经营活动相结合的管理决策，才具有顽强的生命力，因此，投资者和管理者越来越关注企业的财务状况和经营成果，往往通过灵活运用财务指标分析，对企业财务状况和经营成果进行剖析，对企业经济效益的优劣做出准确的评价和判定，为投资者和管理者的正确决策提供有力的数据基础，为企业长远规划和发展提供有力支撑。

一、财务指标分析对企业决策的重要作用

财务指标分析直接关系着企业的长期生存和发展，财务指标涉及企业发展的方方面面，企业在债务偿还、经营管理、财务支出、建设发展等工作开展的过程中，需要结合财务指标的分析结果制定出合理的发展决策，加强企业的内部管理，对企业的经营现状进行客观评价、合理预测企业的未来发展方向，为经济决策的制定提供参考。

（一）有利于准确反映企业的经营状况

财务指标分析是评价企业经营状况的方法和手段，贯穿于企业日常经营的方方面面。财务指标分析结果可以反映企业发展过程中存在的问题和瓶颈；透过财务指标分析结果可以反映企业经营管理的有效性，财务指标分析作为企业经营管理的重要参考资料，决定着企业未来发展方向，管理层需要提高对财务指标分析的认识，充分发挥其指导作用；结合财务指标分析结果，客观评价企业经营过程中存在的各类风险问题；对当前我国的市场环境进行比较分析，总结企业决策中的问题，评价企业经营业绩，全面提高企业内部管理水平，打造合作共赢的发展局面。

（二）有利于企业经营决策的制定

所谓财务指标分析是在财务会计工作的基础上，通过一系列科学、系统的方法对高度概括的财务数据进行分析，充分反映出企业的经营成果，探究企业管理存在的主要问题，通过数据分析保证企业各项决策的科学性。分析企业的偿债能力，制定科学的债务融资决策；分析企业的经营能力，制定科学的企业资产配置方案，提高企业的资产利用率；分析企业的盈利能力，制定企业产品销售策略；分析企业现金流量，了解企业在经营、投资、筹资等财务互动环节中，现金流量的产生与消耗情况，调整现金流量的结构。可以说，如果没有财务指标数据作为依据，企业管理者的经营决策分析将无从谈起。企业经营决策的内容和效用与财务指标分析密切相关，只有当财务指标分析结果准确地反映企业经营管理的各项指标时，企业管理者才能对偿债能力、经营能力、盈利能力进行全面把握，才能准确判断企业未来的长远发展并做出准确决策。

（三）有利于企业降低、规避潜在的经营风险，加强企业的经营风险管控

财务指标分析可以系统展示企业的各项经营活动支出及资金状况。通过财务指标分析，企业管理层充分认识到影响企业持续、稳定发展的内外部因素，针对企业经营中的各类风险问题，制定出行之有效的解决方案，在提高企业经营管理效率的同时，为企业创造更高的经济效益，全面降低企业潜在的经营风险。企业决策制定需要结合财务指标分析结果，优化企业资本结构，对企业现金流量的消耗情况加以管理，根据现代化市场经济环境进行企业风险控制，为企业创造一个良好的市场经营环境。企业通过财务指标分析，有效利用财务报告、数据、企业市场风险设定信息收集系统、风险控制系统识别和报表，可以全面客观地了解企业的整体经营状况，使经营者认识到企业在发展过程中可能遇到的风险，然后结合风险分析识别风险，提前预测未来的风险，并制定科学的业务形式控制体系，提供风险控制措施体系，促进企业的良性发展。

（四）有利于促进企业持续稳定地发展

企业通过财务指标分析发现问题，寻找关键因素，有针对性地深入分析相关关键问题，找出问题的实质，通过分析其根本原因，提出有价值的解决方案，有助于企业的发展，不断提高和增强市场竞争力，为决策者提供数据支持；通过改进各种流程和制度，企业可以建立更加完善的经营管理体系，以财务指标分析为管理的工具，提高企业的经营管理效率，最终促进企业可持续发展。

二、财务指标分析在企业决策应用中面临的问题

（一）财务指标分析资料有其局限性

财务指标分析的基础是公司财务报表和其他财务数据。财务报表和其他财务数据的局限性决定了财务指标分析结果的准确性。首先是财务报表信息的披露：财务报表所披露的相关信息不完整，负责财务指标分析的工作人员，缺少对企业财务状况的全盘掌控，在企业发展决策制定的过程中，无法提供科学的数据信息；其次是财务报表中披露的财务信息存在一定误差，在衡量企业财务状况时，与企业的实际发展情况不匹配，管理层下发的决策文件未能有效执行；最后是财务报表信息的获取渠道缺乏可靠性：财务报表的制定，负责总结企业在特定时间段的生产经营活动开展情况，但企业内部的生产部门受到利益驱使，填写的财务报表基础信息存在数据遗漏和更改，影响到最终的财务指标分析结果。在企业经营对比的过程中，同一行业的公司历史数据与预算数据的选择不当，也会影响财务指标分析最终的有效性及准确性。

（二）财务人员业务素质和业务水平存在局限

财务报表是企业财务人员根据有关法律法规、制度、标准等编制的，不可避免地会出现一些人为错误，甚至恶意隐瞒，直接影响分析结果。不同的财务分析人员对财务报表的理解、解释和判断，以及财务分析理论和方法的深度和广度都存在差异，对财务分析和计算指标的理解结果也不尽相同。财务分析人员的综合水平各不相同，视野和战略思维不清晰，缺乏专业知识，不能在编制分析报告时加入自己的意见和提出问题，不能有效地提取和传达分析结果并根据结果采取行动，导致财务指标分析结果不能成为企业科学决策的有力依据。

（三）缺乏合理规范的财务指标分析体系

没有系统，企业就像一堆沙子，系统是企业经营和发展的核心支撑。各个部门和各个环节如果缺乏工作管理的基础，往往会导致没有依据、没有人负责的糟糕结果。大多数企业在财务指标分析方面没有做出合理的分析和规范的分析框架和规章制度，专业的财务分析人员只能依靠过去的经验，缺乏统一的财务指标分析流程和管理体系，导致财务指标分析质量差或偏差分析，财务指标分析的效果不理想。由于缺乏用于财务指标分析的人才管理系统，企业财务分析的相关人员缺乏工作规范，以及财务指标看似“全面”的分析不能突出重点，使得分析报告的用户不能直接、迅速地获得对其决策或解决问题有用的信息。

三、解决财务指标分析在实际应用中面临问题的对策

（一）提高财务数据的质量

财务指标分析在企业经营决策中的效用与财务数据的质量密切相关。财务数据存在误差，财务指标分析的结果就会存在误差，管理者对企业的财务实力状况就会做出错误判断，更有甚者，企业的经营管理就有可能出现瘫痪，甚至难以长期维持。因此，企业要提高财务数据的质量，保证财务指标分析工作准确、完整、及时，就要充分认识财务数据质量和财务指标分析的重要性，加强财务指标分析流程化，优化人员配备，准确收集和整理实际案例中的相关数据，减少错误缺失数据，以保障企业决策的最终准确性。

（二）提高财务人员的业务素质和业务水平

企业应充分重视财务分析人员，提高财务分析人员在财务部门中的比重，培养财务分析人员专业技能，加强对财务分析人员的职业技能培训，提高财务人员的业务水平，通过岗位培训、职务晋升、绩效补贴等激励措施，鼓励、奖励优秀的财务人员，建立一支优秀的“新老合一、强弱合一”的团队，提升整个财务部门的专业能力；企业应不断加强财务人员对自身职责和职业要求的认知，提高财务人员专业素质和责任心，及时处理工作中缺乏专业素质和职业素质的财务人员，加强财务部门的管理效率，促进财务指标分析工作有效进行。

（三）建立科学合理的财务指标分析体系

财务指标分析是一项系统工作，需要科学合理的规划和专业分析，以确保企业财务指标分析的正面效果。企业可以通过建立合理、完善、科学、规范的管理体系和财务分析体系来明确财务分析的指标以及分析重点，提高财务指标分析工作效率，最大限度地避免财务指标分析工作的不利因素；企业可以建立财务决策支持系统，建立企业经营指标结果的预测模型，帮助企业决策者做出正确的经营决策，同时发挥对企业潜在风险的预警和防范作用；企业可以建立财务指标分析框架，从企业的战略角度出发，以财务数据为基础，走进企业、探索企业、揭示企业存在的主要问题，分析问题产生的原因，并提出建设性的对策；企业可以建立和完善科学合理的财务指标分析管理体系和制度，提高企业经营活动中财务指标分析的各项数据的准确性，有利于企业管理者进行各项科学准确的公司决策。