延伸资金管理边界 提高资金管理效益

周瞻

（中铝洛阳铜加工有限公司，河南 洛阳 471039）

一、引言

近几年，世界经济发展滞缓，地缘政治冲突，新冠肺炎疫情反复，全球都陷入了受创后的恢复期，国内经济同样也在经历。而资金作为公司发展的血液，对公司的发展至关重要。各行各业的公司为了更好地在市场中运营，都在探索合适的资金运营管理方式。对于公司来说，公司资金构成主要有业务活动资金和资本活动资金两部分，其中业务活动资金包括采购、生产、销售活动资金；资本活动资金包括投资活动和筹资活动资金。对于有色金属公司来说，因其单位价值高、资金占用量大、市场价格波动等问题，公司更是要规范资金管理，防范资金风险，延伸资金管理边界，加强资金各环节管控。文章主要对此进行研究，重点分析有色金属公司资金管理中的部分问题，如资金管理制度、融资手段、资金风险防范手段、上下游客户、业财融合、资金计划编制等。

二、公司资金运营管理存在的问题

（一）资金管理制度执行不到位

调查研究发现，有色金属公司资金管理的相关制度体系并不完善，仅仅包含资金分类、概括性资金业务活动流程等整体方向的制度体系，并没有涉及具体化的业务操作环节。所以在公司实际业务活动开展过程中，资金管理很难落实到位。具体表现在以下两个方面。第一，业务流程方面，因为缺乏具体的、标准化的、规范性的业务流程，各职能部门工作人员并不能很好地划分资金管理事项职责，职责划分不清晰会直接影响后续执行和资金管理效率。第二，已有的资金管理制度体系因为概念表述模糊、概念界限划分不准确，客商评价的全面性和科学性难以得到保证，也会给后续资金管理工作执行和指标的考核带来一定的难度。例如，供应商等级划分和信用度确认的主观性强，在客户销量等级划分问题上，衡量周期不明确，最终衡量周期是日、月、季度等，关键在于负责人个人的主观判断，这些问题的主观判断都会给公司业务活动资金管理效率和效果带来潜在的危险［1］。

资金管理制度执行不到位的根本原因是公司经营者对资金的重视程度不高，只关注公司资金的短期变化，并没有从长远的、全面的、深入的角度分析资金管理对于公司战略发展的重要性，很可能会作出只有投入、没有产出的错误资金使用决策，这对于本身就经营不善、收入甚微的有色金属公司发展来说是极其不利的。

（二）融资手段较为单一

有色金属公司要稳定占据市场，打造完善的供应链，必然离不开足够的资金支撑。只有获得足够的资金支持，公司才能够与上下游合作方建立更好的合作关系，对外有话语权、行业地位，对内有足够的资金保障，所以充足的资金对于公司发展来说至关重要。但是目前有色金属公司的融资手段对外主要采用银行贷款方式，对内主要采用资金归集的“现金池”方式，强调内外资金平衡，同时加强“两金”占用管理，即公司应收账款和存货管理。这种银行贷款的融资方式对银行有过高的依赖性，无论是短期借贷还是长期借贷，都需要与银行合作获得足够的资金，所以公司会在维持银企关系方面投入过多成本。如果银行因国家政策调整、行业形势变化、公司经营指标异常等因素突然降低公司授信额度，公司下一步资金使用计划就会受到极大的影响。究其原因可能是因为公司在融资方面的专业人员缺失、沟通技巧匮乏、工作经验不足等。

（三）资金风险防范手段不足

有色金属行业资金风险主要有三方面。第一，外币汇率波动大造成的汇兑风险。对于有色金属业务来说，无论是采购还是销售都会涉及部分国际市场，而目前国际市场业务结算一般都使用外币，像欧元、美元等。现阶段国际局势极不稳定，经济环境也较为动荡，在这样的发展环境下，外币汇兑损益给公司造成的资金风险也较大。第二，产品滞销导致的资金回流风险。在当前持续不稳定的行业市场环境和新冠肺炎疫情的影响下，公司资金的回笼存在较大的不确定性。例如，公司继续扩大产销规模，增加固定资产投资或扩大原料采购量，很可能使公司绝大部分自有资金陷入投资业务活动中，造成经营资金周转放缓。如果这部分自有资金也包含了借用其他供应链的资金，就会造成牵一发而动全身的不良后果。第三，借款环节操作不规范引起的偿还风险。如果公司在开展资金往来业务活动时，没有严格按照制度体系、借贷流程进行，对方公司恶意拖延借款或强行拖欠时，公司也没有合理的证据走法律途径解决问题，会给公司造成极大的资金风险［2］。

（四）上下游客户、业务财务管理脱节

公司本身行业地位低，产品品牌效应不强，所以在采购和销售环节并没有形成固定的供应商和客户，即使有少数固定的供应商和客户，也没有与公司签订长久的供货协议和销售合同，多数是采用单笔订单、单笔结算的方式进行交易，并且在结算中，大部分都是现货现款。从这一现象可以看出公司在下游客户端并没有足够的话语权，在交易中处于被动地位。另外也可以看出公司并没有与上下游合作方建立良好的合作关系，没有加强对合作方的管理［3］。如果公司发生信用危机或者其他特殊情况，当前稳定的上下游关系极有可能出现变动，这对于公司来说无疑是雪上加霜。而公司业务部门人员会一直错误地以为公司和上下游合作方之间保持着良好的关系，所以在开展业务活动时，并不会把重点放在维护上下游合作方关系上对其进行风险防范，而是单一地侧重于业务目标、任务的完成情况。财务部门参与的只有交易付款环节，仅仅对原始单据进行校对、核验，没有深入了解业务活动，也没有给业务部门传递加强上下游客户管理的理念，造成了公司财务和业务部门的管理脱节。总而言之，财务部门对于公司业务活动的穿透度不深，财务部门资金使用理念无法引起业务人员的重视。

（五）资金计划编制较为固化

资金编制一方面是过于粗略，在公司实际经营过程中经常会受到市场因素的影响和原材料价位波动的影响，使计划无法为实际资金流动起到实质性参考作用；另一方面是过于详细，缺乏一定的灵活变动性，实际会产生各种突发情况，导致实际资金使用计划的差异较大，反复调整计划，影响了公司整体资金使用效率和调配效率，导致公司领导层无法准确、及时地了解实际业务活动中的资金使用情况、流动、来源等信息，也无法对其进行宏观把控，还会造成资金申请、使用、审批、发放等流程时间周期变长。对于有色金属公司来说，资金流转速度越慢，越不利于公司发展［4］。

三、完善公司资金管理的对策

（一）完善资金管理制度，把资金管理执行情况纳入绩效考核

公司要对所有涉及资金环节的业务活动流程进行梳理，然后制定标准化的业务制度体系，进一步完善粗略的制度体系，制定以往被忽略的制度体系，确保公司供应链、资金管理等过程都有完善的制度保障。比如规定付款审批流程、融资审批流程、各种联签单格式，杜绝工作人员在一些环节中的可办、可不办的行为，一切以制度流程为主执行，最大限度控制资金风险。为约束工作人员及管理层行为，可以把绩效考核纳入制度体系中，对工作人员各环节工作进行评价，合理设置评价指标和分数。主要绩效考核评价有自我主观评价、部门间成员评价、领导评价，还有上下游客户外部评价等。绩效考核管理也是一种把压力向上传递的过程，让公司全体人员都能够清楚地认识到公司资金管理与每一位员工都息息相关，而不是错误地认为资金管理工作仅仅是财务部门的职责。把过去被动接受财务部门人员的提点、监管工作氛围转变为主动执行资金管理，更加有助于公司实现资金管理体系的搭建和资金管理的高效完成。

（二）开展上下游一体化融资工作，特别关注信用管理的影响

公司资金管理并不是单纯地管理资金，而是要把资金活动贯穿于业务活动整个流程中，从整体思维管控资金。在公司资金筹集方面，可以把上下游供应商及客户作为主体，开展下一步融资工作。对于业务活动一般和行业口碑一般的公司，有时会因为公司资产负债率等财务指标不达标，在一定时间内无法筹集到足够的资金来满足日常业务活动的顺利进行。所以公司要加强与上游供应商及下游客户之间的沟通，尽可能利用使用频率较低的产品占用客户授信额度，然后开展供应链融资工作［5］。比如建设银行推行的普惠金融业务，这项业务主要是针对中小型公司，但是中小公司平时也很难使用到该部分的授信额度。在这样不便的情况下，公司要使用该部分的授信额度，就要与上下游客户加强沟通合作，在双方共同的配合下，得到该部分授信额度，获得一定的融资金额。对于部分较稳定的上下游客户，可以适当选择银行的新业务类型，在具体的业务事项中对其进行授信。这样公司也可以利用上下游公司的信用提高自身信用等级，扩大授信、用信规模。

（三）规范资金借款过程，适度调整融资渠道和融资结构

对于市场竞争力弱的公司来说，最主要的借款资金风险点在于银行借款的不确定性。所以公司为了更好地管理资金就要加强资金借款流程管理，主要是采用银行直接借贷方式或委托借款。如果公司目前经营状况还不足以采用委托贷款方式，这时就要进一步加强与银行的沟通，寻找可以替代的贷款形式，总之要规范借贷行为。还可以采用其他有效措施，比如有色金属公司在进行大额外币资金借贷时，可以采取汇率保值措施，进而避免汇兑净损失风险；如果是参股公司，借款前提也可以由一方或几方股东提供一定的反担保措施，来确保资金使用安全、完整，从而达到规避资金风险的目的。公司可以根据行业状态、经营指标数据情况，向银行申请办理中长期借款，适度提高中长期借款比例，延缓借款到期接续压力。也可以在借款合同中附加合理的条件，让各部门、项目负责人从得到款项的目的出发进行有效的资金风险规避，从流程上规范资金借贷，最大限度保障公司资金安全［6］。

（四）规范资金收入、支出环节，避免资金收支风险

一般公司所有上下游业务洽谈都需要业务部门人员处理，而涉及的资金交付则由财务部门负责，这就会造成财务和业务部门的信息割裂，导致业务部门并不会按照公司财务情况、上下游合作情况进行业务洽谈。为解决业务活动与上下游合作方管理脱节的问题，公司可以安排专门的财务人员进行业务活动现场查验，包括合同初谈、签订、现场交易等全部环节，一方面可以避免因为业务人员和财务人员对供应商、合作方信用度判断差异引起的资金风险，另一方面也减少了业务和财务部门之间的认知偏差，加强了业务和财务部门人员的沟通交流。总而言之就是进一步规范资金交易环节，让财务人员更加深入地了解业务活动，让业务部门人员对业务交易涉及的财务知识有所了解，进而改善公司财务和业务部门管理脱节的情况。

（五）加大资金预算管理力度，实施全流程资金管控

对于公司资金管理过程，无论是紧急性资金调用，还是临时性筹借款活动，都会影响公司资金流的稳定性和资金计划，所以公司要进一步加大资金预算管理力度，规范资金使用计划，大量收集业务活动相关数据信息，对其进行分析、整合，然后合理编制资金月使用计划、周使用计划，并且对各部门、员工不遵循制度体系执行资金使用的情况采取一定的惩罚措施，轻则警告、通报批评、罚款，重则暂停资金执行业务、辞退等，以此强制性措施来规范资金使用行为，为公司提供良好的资金管理内部环境。

在具体的资金预算执行过程中，各部门、员工可以根据实际变化对其提出异议，并及时调整，至少每季度进行一次大规模资金盘点工作，盘点资金需求、上报领导下一季度资金计划，未提前汇报坚决不予办理。如果有特殊情况确实需要调整资金计划，可以单独走系统绿色快捷通道，进行申请、审批［7］。

四、结语

运营资金作为公司“流动的血液”，可以说是公司在复杂形势中稳定发展的关键，公司只有在各个阶段的资金运行状态良好，才能保证供、产、销各环节的完美衔接，公司的生命力和活力才能得以延续和激发，所以公司要高度重视资金运营管理。对于提出的有色金属公司资金管理过程中存在的问题，文章也相应地提出了完善资金管理制度，具体概括为：把资金管理流程执行情况纳入绩效考核、开展上下游一体化融资工作、规范资金借款过程、规范资金收入、支出环节、加大资金预算管理力度等，通过这些对策，进行穿透式管理，从而进一步优化公司运营资金管理环境，从根本上提高公司资金管理水平，促进经营稳定发展。