企业集团资金运营管理的优化研究

2021-11-22陈娟

中国管理信息化 2021年18期

陈娟

（成都兴城投资集团有限公司，成都 610000）

0 引言

一直以来，资金管理在企业集团管理中所起的作用都是不可忽视的。世通集团、霍曼基金等的突然破产均与资金管理有十分紧密的关系，这也给其他企业集团的资金管理敲响了警钟。作为企业集团管理中复杂程度较高的环节，资金运营管理优化策略首先要与子公司的资金管理目标保持高度一致，还要做到集团总部与成员公司之间的资金往来正常化。现阶段，越来越多的企业集团开始加强对企业资金管理的重视，希望通过资金管理结构等的优化实现对集团整体资金的有效管理，从而实现企业集团可持续发展。

1 企业集团资金运营管理存在的问题

1.1 资金集中管理程度有待提升

现阶段，企业集团的资金结算主要依靠合作银行核心系统完成最终支付结算，同时资金结算量、资金沉淀与银行效益密切相关，该结算窗口独立于企业内部管理体系，存在企业不可控因素。资金集中管理过程中存在子公司各自为政“算小账”、子公司与合作银行之间利益互换等问题。再加上互联网技术在企业资金管理过程中的应用时间较短，部分企业资金管理过程中可能存在信息化手段不足的问题。除此以外，不同银行之间的商业竞争也在一定程度上增加了集团资金集中管理的风险［1］。

1.2 资金预算管理执行不畅

由于企业集团运行过程中集团本身对资金预算管理存在误区或认识不足的问题，因此在资金管理问题上忽略了资金信息、集团生产经营与对外投资之间的相互关系，向成员单位反馈资金执行情况有延迟。运用资金管理策略对成员企业资金进行合理控制，从而提高项目收益与支出的透明程度已然成为当前企业集团进行资金管理的重点，但事实上部分企业集团仍然没有建立与本集团资金管理现状相符的管理架构，导致资金管理环境的建立并不严谨，工作人员及有关部门对资金预算相关规定的实行相对笼统。换句话说，该环境下的资金预算管理更像是有关部门在预算基础上的拓展，其执行力有待进一步提升。另外，工作人员的工作经验及责任心等也会对资金预算的执行产生影响，若相关人员工作经验不足或缺乏责任心，就会导致预算相关规章制度的约束力降低。此外，在全球一体化背景下，资金预算变动的频率较高，这会在一定程度上对集团运营策略的有效性产生影响，导致资金预算管理与新的会计环境产生矛盾［2］。

1.3 资金使用决策不合理

资金管理过程中可能存在虚假数据信息，这可能是信息滞后、信息不对称等原因造成的，对后续的资金使用决策产生了直接影响。当然，企业内部各部门之间沟通交流的机会较少，企业管理人员对市场环境所发生的变化没有敏锐的感知能力，也是造成资金使用决策不合理的主要原因之一。在此情形下，信息传递的效率产生的影响同样不利于管理层的决策。另外，企业资金使用过程中可能存在管理团队或个人恶意篡改资金流向的问题，这就会导致费用重叠、报表失真。该情形下所制定的资金使用决策是无效的，甚至会导致资金管理混乱。

1.4 企业自身资金管理模式有待进一步健全

很多企业在建立之初没有足够的发展经验，在资金管理方面通常是经营与摸索并行，甚至存在部分企业直接套用其他成功企业资金管理制度的情况。这样一来，资金管理制度与企业发展之间的适配性差，会产生较高的管理成本，影响企业的生存周期。而造成此现象的根本原因就是企业自身没有建立一套完整的资金管理模式，直接套用其他企业管理模式的做法没有充分结合企业经营的具体情况，对自我背景等的解析不够深入［3］。除此以外，企业管理者对本企业所采用的资金管理制度没有明确的方向，也会增加日常经营风险及信用风险，无法保障企业内部资金正常运转。就企业内部的资金管理而言，其中存在监管程序及资金使用流程模糊的情况，其科学性及合理性得不到佐证，容易导致违法乱纪的情况发生，严重的甚至会直接导致企业的资金链断裂，影响企业经济效益的获得及生存。

2 企业集团资金运营管理的优化策略

2.1 建立健全科学的资金集中管理制度

制度建设是实现企业集团资金管理优化的关键。随着互联网技术的不断发展，资金管理优化应以信息化建设为后盾，不断促进银行与企业集团之间的业务合作，将“现金池”的概念引入企业发展过程中，加大资金管理力度。《公司资金管理办法》等规章制度的形成需要明确资金管理原则，并对具体操作程序进行严格规定，这在一定程度上对审批程序、规范程度的提升具有积极作用，能够帮助企业集团及时对集团及成员企业的外部账户进行清理。基于此，集团总部可建立企业集团内部的专用账户，一级账户为集团总部的专用现金池，二级账户为各成员企业的独立账户，二级账户需要每天向一级账户进行信息归集，为集团内部资金的集中管理及协调运用提供便利。另外，加强对流动资金与资产负债的管理也是资金集中管理制度建立的关键。相关工作人员需要结合企业发展的实际情况，通过流动性资金的设置为企业实现资产配置优化等提供条件。除此以外，企业本身还应对资金集中管理过程中管理效率的提升予以高度重视。由于层级较多，资金管理迟滞的问题已经存在于很多企业中［4］。对此，企业可建立联席会议制度，将企业管理过程中的各部门联合起来，促进资金管理科学化水平不断提升。与此同时，企业也要对价值链管理模式的应用加大关注，重点对合同向现金流转变的过程进行监督与识别，在每个控制点中寻找增加现金流的机会，并通过关键绩效指标（Key Performance Indicator，KPI）的制定对相关工作人员进行考核，从整体上提升企业资金集中管理的效率。

2.2 建立健全以资金预算为主的全面预算管理制度

建立以资金预算为主的全面预算管理制度对于资金管理的加强起到的作用是十分积极的，特别适合于内部资金往来十分频繁的企业集团，同时对集团资金收支平衡的维持也具有显著作用。一般来说，预算管理制度由资金预算编制、资金预算跟踪调整及预算分析三部分组成。就资金预算编制而言，应始终将以收定支、与支出相匹配作为工作原则，通过销售预算等途径进行计算。但科学化的资金预算不只需要某个人或某个部门的参与，更多地需要各部门协调配合。不仅如此，由于内外环境不断变化，企业经营业务可能会出现变动，资金预算编制在此影响下也会发生变化［5］。这就需要实行动态管理方案，并加强对内外部环境的考察，最大程度降低由于环境变化导致现金短缺风险出现的可能性。资金预算的跟踪调整是资金预算管理制度执行过程的重点，如果企业发展过程中出现业务量波动较大、业务转型或者增添了新的发展业务的情况，就需要对企业资金预算制度进行调整。企业相关部门首先提出申请，由相关管理部门结合企业实际情况提出调整意见并按照指定流程进行审批。为更加及时地对企业经营状况进行跟踪，企业财务管理部门可实行日跟踪计划，做到每日跟踪、每周上报。资金预算分析这一环节主要是将企业资金预算执行情况与目标预算进行对比，并结合对比结果对出现差异的具体原因进行分析，最终提出可行的发展方案，加强对该过程中可能出现的各种风险及应采取的防范措施的思考。企业有关部门不仅需要完成上述工作，还需要将最终结果以报告的形式呈递给资金管理部门。

考虑到企业发展过程中可能会做出策略调整，同时也为了早日实现战略目标，企业有必要建立资金预算管理考核制度。根据企业发展过程中现金流的使用情况对资金预算完成结果进行阶段性考核。资金预算编制部门在此过程中主要对资金预算编制的准确度进行考量，并确定最终的责任归属，最大程度提升资金预算管理的科学性与可行性。

2.3 设计科学的决策系统，确保集团利益最大化

首先，科学决策系统的建立需要以全面预算管理制度为主要依据，且在制度实行过程中将资金管理作为绩效管理的核心。企业在日常经营与资金管理过程中有必要提高资金管理严格程度，强调资金预算管理制度在企业集团资金管理过程中的重要性，并要求员工严格按照上述内容执行。只有这样，才能从根本上确保资金管理的有序性，否则资金预算管理制度将流于形式，不仅耗费企业内部的发展资源，还会对企业集团的资金管理产生影响。

其次，企业集团还需要制订科学的资金管理方案，将资金价值最大化凸显出来。基于此，企业应了解不同类型的资金分配情况，并通过信息系统对资金分配的合理程度进行评估。参照最终分析结果，结合企业集团发展的整体方向及实际情况等对分配方案进行适度调整，致力于优化资金结构，从而促进企业利益的提升。与此同时，企业应高度重视编制现金流量的分析表，加强对现金流量表的数据分析，并通过科技手段加强监督控制，从而使决策更加客观。

2.4 建立集团资金风险预警和信用管理制度

资金集中管理的风险识别是需要企业集团高度重视的。首先，企业集团要通过制度对资金管理中心及财务部门所需承担的责任进行划分。在财务会计信息基础上，对收入净现金比、权益现金报酬率等进行观察与分析，从而实时监控成员企业的日常财务状况，对成员企业运行过程中存在的误区及潜在的经济危机进行及时纠正与提醒，降低企业集团发展过程中财务危机发生的可能性［6］。

前文提到，为确保融资过程中意外事件不对企业发展产生影响，需要建立备选方案，将融资事件、融资额度及银行的选择进行交错，这样能够有效地对资金管理风险进行控制。企业集团在运行过程中有必要引进商业银行的信贷风险管理机制，管理内容包括成员企业融资需求审批管理、信贷业务授权的跟踪与监控等，结合企业集团的实际发展情况，确保资金投放的合理性。