基于企业家资本视角的创业过程

尹剑峰

(1.贵州民族大学 商学院，贵阳 550025；2.华南理工大学 工商管理学院，广州 510640)

一、引言

在“大众创业”的政策引领下，大学生和普通大众都在寻找创业的机会，“创客”成了当今社会的一大热词。然而，在创业过程中往往出现一种现象：有些人能够快速识别创业机会，经过一番运作后创建自己的公司，并实现持续发展；不少人迷茫于创业的梦想之中，或者有些人盲目创立一家公司，却因难以持续经营而宣告失败。如何高效地创建公司并实现持续、快速发展，成为广大创业者关注的热点问题。关于创业问题，目前大多数学者主要从创业能力、创业机会识别等视角展开研究，包括研究创业者必须具备的特质、能力，以及如何识别创业机会等，并结合相关理论对这些创业环节做了比较完善的解释，而关于企业家创业过程的研究却鲜有涉及。

创业的关键环节是识别创业机会。不同的企业家在机会识别能力及行为方面存在较大的差异，机会识别在很大程度上受到企业家资本和组织身份认定因素的影响。在创业过程中，企业家主要通过企业家资本如已有的知识、经验、社交网络等来识别创业机会；同时，企业家的机会识别能力受到组织认定因素制约，组织认定对企业的经营行为和发展方向具有重要的导向作用，从而限定了企业家的机会识别领域。当企业家识别到合适的创业机会后，能否开发和利用机会，还受到能力构建因素的影响。为此，本文拟通过研究企业家资本、机会识别、组织认定和能力构建间的内在联系，探讨创业的内部过程和机制，供广大创业者参考。

二、文献回顾与研究框架

(一)机会识别、组织认定、能力构建

图1 机会识别、组织认定、能力构建之间的内在关系

机会识别是企业家获取、处理和挖掘信息价值的过程[1]。也就是说，机会识别是企业家利用卓越的信息处理能力，有意识地搜寻、加工潜在机会信息，以识别有利可图的新业务的过程[2]。Ozgen认为机会识别主要包括感知能力和警觉性两个维度[3]。不同创业者在识别机会时存在差异，即不同的企业家会关注不同的机会，因为机会识别受到组织认定的影响。组织认定的概念最早是由Albert和Whetten提出的，即“作为一个组织，我是谁”[4]。此概念提出后，激起众多学者的研究兴趣，并不断深化与完善概念。罗芳等完整定义了组织认定的概念，指与企业的历史形成及外部印象投射有关，该组织成员就该组织的整体形象和发展使命达成的共识[5]。组织认定本质是企业对经营身份即企业经营的行业领域、业务范围等的认定。组织认定是一种人为构建的产物，企业家由于掌握了企业的经营领导权，往往通过将自己的理念与价值观赋予企业，而在一定程度上决定和构建了企业的组织身份。组织身份在一定时期内具有一定的稳定性。企业必须根据组织身份行事。换句话说，只要企业家认定了企业的组织身份，在未来一段时期内，企业家将会坚定在该行业中进行机会识别，并通过构建相应的运作能力即能力构建来开发和利用机会创业发展。能力构建是企业家能力理论中的一个重要概念[6]，指企业通过探索和挖掘、整合相关资源以构建某些新能力，进而达成某一经营目的的组织活动[7]，目的在于成功抓取新机会以推动企业发展[8]。通过以上分析，我们发现机会识别、组织认定、能力构建三个因素之间存在如图1所示的关系。

(二)机会识别、组织认定、能力构建、企业家资本与创业过程

创业过程是指企业家从创业构思到新企业创建，再到新企业发展为成熟企业的全过程。一个完整的创业过程包括企业家创建新企业的初始创业过程，以及将新企业发展成为成熟企业的创业成长过程。创业的本质是企业家通过优化和整合资源来实现企业目标的商业活动[9]。它可以进一步分解为3个环节的相互作用以推动企业持续发展的过程，即机会识别——识别到某一创业机会、组织认定——认定企业经营领域、能力构建——优化整合资源构建新能力，通过不断识别和抓取机会来推动企业持续成长。

创业中，企业家资本作为创业的重要资源，将密切影响创业活动[10]。企业家资本是企业家为实施商业活动而拥有的资源集合，主要包括资金资本、人力资本和社会资本等[11]。其中，资金资本是企业家拥有的能用于投资经营活动的货币与物质总和，是企业家从事创业活动的一项重要资源，对机会识别、开发和利用具有重要影响；企业家人力资本是企业家通过各种渠道获得的知识、经验和技能形成的特殊资本[12]，主要包括教育知识、行业经验、创业经验和职业技能等[13]。企业家拥有的行业经验、职业技能、教育背景等对创业行为有重要导向作用[14]，企业家的行业经验与创业行业的选择高度相关。企业家积累的知识、经验和技能水平的差异决定了企业家识别机会的能力差异[15]。企业家人力资本的积累可以不断提高其识别机会的能力[16]；企业家社会资本是指企业家通过关系网络动员到的与商业活动相关的资源或能力的总和[17]。目前的研究更多是关于企业家的社交网络[18]，社交网络是企业家获取机会信息的重要途径[19]，可以通过提供信息或资源支持帮助企业家有效地识别市场机会[20]。

图2 研究框架

同时，企业家资本在一定程度上影响企业组织身份的认定。企业家资本的积累会影响企业家的价值观和信念，企业家通过向企业提供价值观和信念来影响组织身份，因此企业家能最好地代表组织的“原型”。此外，企业家资本也是影响能力构建的重要因素。在企业家整合资源以进行相应能力构建过程中，企业家资本尤其是企业家拥有的资金资本作为一种重要的资源，将对能力构建活动产生重要影响。通过以上分析，发现企业家资本、机会识别、组织认定、能力构建和创业过程间存在如图2所示的关系。

三、研究设计

(一)研究问题与方法

本文基于企业家资本视角研究企业家创业过程，即通过研究企业家资本、机会识别、组织认定、能力构建的相互关系，来解释创业过程并揭示其内在机理。针对此类问题的研究，比较有效的方法是案例研究，即通过对案例企业的深度调研和访谈，揭示它们如何通过相互作用来影响企业家创业的内在过程。

(二)案例公司选择及简介

通过搜寻与筛选，选择杰夫公司作为研究案例。杰夫公司成立于1993年，总部位于深圳市福田区，主要经营氧化锑、有色金属贸易、金融投资、房地产等业务，拥有7家子公司，并参股20多家公司，在氧化锑行业打造了完整的产业链，年产值近10亿元。

(三)案例资料的收集、梳理及编码

选择案例公司后，通过为期两周的深入研究和访谈，获得有关创业发展过程的大量信息；梳理后得到34个条目，根据研究变量归类和编码，标示：企业家资本(E)、机会识别(F)、组织认定(G)、能力构建(H)、创业过程(I)。为进一步细化研究杰夫公司的创业过程，进一步细分相关变量，并标示为：初始企业家资本(J)、企业家资本积累(K)、初始机会识别(L)、新机会识别(M)、初始身份认定(N)、组织身份重构(O)、初始能力构建(P)、新能力构建(Q)、初始创业(R)、创业成长(S)。在此基础上，将所得条目归类到各变量下，如表1所示。

表1 案例资料编码及条目

表1 (续)

四、案例发现与理论模型

(一)企业家初始创业的内在过程

创业过程是在识别机会基础上创造更大价值的过程[21]。机会识别是企业家创业能力关键要素之一[22]。机会识别是一个收集和处理外部信息以探索潜在商机的过程。在创业初期，创业机会信息主要来源于企业家初始资本的积累，企业家先前积累的知识和经验对创业机会识别具有重要导向作用[23]。在创业初期，企业家主要通过人力资本如企业家积累的行业知识和经验来识别创业机会，并经过组织认定以选定经营的行业领域，再通过整合资源进行能力构建，以抓取机会创业发展。通过梳理杰夫公司的创业过程，验证这个内部过程。

图3 企业家初始创业过程

杰夫公司创立于1993年，创立之初，创始人有较好的企业家资本积累，主要表现为企业家人力资本的积累，即企业创始人是广东廉江人，本科毕业后在深圳市联华贸易公司担任副经理，负责贸易业务(漆、铝、化工材料等)的开发与管理工作，积累了一定的客户资源，并与一些工厂建立业务合作关系；在一次贸易中接触到一种运作模式简单、利润丰厚的氧化锑产品，即初始企业家资本，见表1中EJ1～EJ3。于是凭借积累的企业家资本，杰夫公司创始人识别到一个创建氧化锑加工厂的创业机会，即初始机会识别，见表1中FL1～FL3。于是一心想创业的杰夫公司创始人在识别到氧化锑行业后，认为氧化锑行业的生产经营模式简单且利润丰厚，发展前景广阔，决定投资氧化锑行业，生产经营氧化锑阻燃剂产品，并立志将公司发展成为氧化锑行业内的一流民营企业，即初始身份认定，见表1中GN1～GN2。而后杰夫公司创始人在东莞购买一块地皮，投资450万元，兴建东莞杰夫氧化锑加工厂，并利用自己的人脉资源，从一家氧化锑加工厂中聘请一名技术人员作为技术负责人，购买并安装氧化锑生产设备，开发多条氧化锑生产线，开始从事氧化锑产品的加工与贸易业务，即初始能力构建，见表1中HP1～HP3。通过构建相应的运作能力而步入氧化锑行业进行创业发展，即初始创业，见表1中IR1～IR2。我们构建解释企业家初始创业过程的理论模型，如图3所示。

基于此，我们发现企业家最初的创业过程是依靠其初始资本来识别机会、认定组织身份及能力构建，以抓住机会开展创业活动的内部过程。为此，提出命题P1：企业家初始创业过程是一个在企业家资本的作用下进行机会识别、组织身份认定和能力构建，从而抓取机会进行创业发展的过程。

(二)企业家资本的积累过程

企业家资本是企业家在长期的实践过程中，通过持续吸收知识与经验、拓展关系网络，以及积累资金资本而构成的一项特殊资本。企业家在机会识别、组织认定、能力构建等循环发展过程中，可以从实践中不断吸收技能经验和行业经验。在创业发展过程中，随着企业家行业经验的积累及职业技能的不断提升，将有助于企业家人力资本的持续提升。同时，随着关系网络的不断扩大，有助于不断丰富企业家社会资本。此外，随着企业实力不断增强，有助于企业家不断积累资金资本。通过梳理杰夫公司案例资料，验证这个内部过程。

图4 企业家资本的积累过程

在创业过程中，杰夫公司创始人积累了丰富的业界人脉资源，以及丰富的企业运营和股权投资经验。杰夫公司创始人具有很强的商业敏感性，善于抓取热点投资项目，并专门成立一个行业资讯部门，以收集行业资讯供其研究行业走势。2004年杰夫公司借湖南辰州矿业增资的机会，先后两次投资辰州矿业，成为湖南辰州矿业的七大股东之一，2000余万元的投资在三年左右的时间获利35倍，资产猛增至7亿元，成为廉江首富，并担任杰夫集团董事长、辰州矿业董事等多个职位，即后续企业家资本，见表1中EK1～EK7，从而积累了丰富的企业家资本。我们构建如图4所示的理论模型，解释企业家资本的持续积累过程。

基于以上分析，我们发现在机会识别、组织认定、能力构建的循环过程中，通过实践经验的不断丰富、人脉关系的不断拓展，以及资金资本的不断积累，有助于企业家资本的不断积累。为此，提出命题P2：在机会识别、组织认定、能力构建的循环实践过程中，随着知识经验的丰富、关系网络的拓展及资金资本的积累，有助于企业家资本的持续积累。

(三)企业家资本积累和企业成长过程

企业家资本的持续积累有助于企业家不断收集新的机会信息，以识别到新的机会[24]。同时，随着企业家资本的不断累积和对行业认知的深化，有助于企业家动态调整对组织身份的认定，通过为企业提供新的身份维度或成分，使其成为新的组织身份来增强适应性[25]。组织认定是一种人为构建的产品，具有一定的稳定性特征。然而，当企业的内部条件和外部环境发生很大变化时，企业倾向于动态调整组织身份，突破原组织身份的约束，重构组织身份。于是在新组织身份的导向作用下，企业再通过资源整合进行新能力构建，以抓取新的机会而推动企业持续成长。通过梳理杰夫公司的成长过程，验证这个内部过程。

杰夫公司从一家小规模的氧化锑加工厂，经过20多年的运营，发展成为一个综合性的集团公司，涉足采矿、金融投资和房地产开发等多个行业。其发展过程大致如下。

重点转向金融投资行业。2004年杰夫公司借湖南辰州矿业增资的机会，先后两次投资辰州矿业，成为湖南辰州矿业的七大股东之一，2000余万元的投资在三年左右的时间获利35倍，资产猛增至7亿元，成为廉江首富，即企业家资本积累，见表1中EK3。2005年前后正是我国股票市场火爆之际，也是股权投资兴起之时，杰夫公司创始人识别到一个股权投资的良好机会，即新机会识别，见表1中FM1。投资湖南辰州矿业成功后，杰夫公司创始人充分认识到股权投资的好处，于是将企业发展的重点由氧化锑转向股权投资，即组织身份重构，见表1中GO1。而后，杰夫公司创始人高薪诚聘多名投资经理，组成一个股权投资业务团队，开始四处寻找股权投资项目，专注于投资国家鼓励支持的具有可持续发展前景的新材料、新能源、生物制药、先进制造、信息技术、现代服务等领域内的优质企业，即新能力构建，见表1中HQ1～HQ2。杰夫公司创始人先后以参股和控股的方式投资矿业、化工、高新科技、生物制药等领域的十多家企业，其中多家公司如辰州矿业、新国都、振东制药等已上市，即创业成长，见表1中IS2。

进军房地产行业。在股权投资行业获取丰厚收益后，资本雄厚的杰夫公司创始人开始关注发展迅速、利润丰厚的房地产行业，即新机会识别，见表1中FM2。2005年杰夫公司创始人决定投资房地产，面对三四线城市开发商品房、酒店、高端别墅等房地产项目，即组织身份重构，见表1中GO2。杰夫公司创始人在廉江老家购买大量土地，成立廉江市永兴房地产公司，先后开发了幸福校区、永丰花园、永乐居等多个精品楼盘，并打造了一支规模较大且具有丰富地产运营管理经验的业务团队，即新能力构建，见表1中HQ3～HQ6，并立足三四线城市不断拓展地产业务,大批量开发优质精品楼盘，先后在珠海、廉江、贵州独山等城市成立多家房地产投资公司，即创业发展，见表1中IS3。

图5 企业创业成长过程

基于以上分析，构建如图5所示的理论模型来解释创业成长过程。

通过以上分析，我们发现创业成长过程是一个基于企业家资本的持续积累，随着企业家行业知识、经验的不断丰富及对行业认知的不断深化，企业家进行新机会识别和组织身份重构，再通过一番新能力构建以抓取新机会快速发展的过程，如此不断循环发展，以推动企业持续成长。为此，提出命题P3：企业的创业成长过程是一个在后续企业家资本的持续积累与导向作用下，进行新机会识别、组织身份重构和新能力构建，以不断抓取新的机会持续发展的过程。

综上所述，企业家创业过程是一个基于企业家资本进行机会识别、组织认定和能力构建，以抓取机会高效创业的过程。而在机会识别、身份认定、能力构建的循环实践过程中，随着知识经验的积累和关系网络的拓展，有助于企业家资本的持续积累，进而有助于企业家识别到新的机会，并通过组织身份重构和新能力构建，抓取新机会实现快速发展。为此，我们构建如图6所示的用于解释企业家创业过程的理论模型。

图6 企业家创业过程理论模型

五、讨论与结论

(一)研究结论

本文发现在企业家初始创业阶段，企业家依靠初始积累的企业家资本进行机会识别、组织身份认定和能力构建，抓住某个机会而实现创业发展。在企业创业成长阶段，企业家资本积累和对行业认知的深化，有利于企业家不断识别新的发展机会，并通过组织身份重构和新能力构建，不断抓取新的机会来推动企业持续成长。

(二)理论贡献

关于企业家创业问题，大多数学者都是从企业家特质、创业机会识别等视角研究，并结合理论和实证研究做了比较完善的解释。但较少有学者研究企业家创业过程。本文从企业家资本的视角揭示企业家创业过程是一个在企业家资本的作用下进行创业机会识别、组织身份认定和能力构建，以抓取机会实现创业发展的过程，通过研究企业家资本、机会识别、组织身份认定和能力构建间的相互促进关系来进一步揭示企业创业成长的过程，从而较完整地解释了企业家创业的内在过程与机理，并构建相应的理论模型。

(三)管理启示

在“大众创业”政策的指导下，创业将成为人们职业发展的新趋势。在大众创业过程中，有些企业家能快速识别机会并抓取机会，成功实现创业发展，原因主要在于他们善于利用自己积累的企业家资本。企业家创业发展实际上是一个识别创业机会、认定组织身份和构建能力的过程。在创业过程中，随着企业家资本的不断积累，有助于企业家识别并抓住新的机会来促进企业持续成长。因此对企业家而言，应善于利用资本进行高效创业，并善于积累企业家资本以促进企业持续快速发展。