浅析第三支付的商业模式及潜在风险

俞绍豪?卓颜君

近年来，随着互联网和传统行业之间的相互联合、相互渗透，在削减二者之间界限的同时，也诞生了诸多新型行业和商业模式，其中互联网金融成为了最为典型的代表。在互联网技术不断更新迭代以及监管环境相对宽松的时代背景下，出现了诸多新型金融服务模式。例如第三方支付就是其中最为典型，也是对我国国民生活渗透最为广泛的金融服务模式。它们在为我国的传统金融行业带来冲击的同时，也促成了其蓬勃发展的局面。本文分析的主要对象——支付宝，其在第三方支付市场中已取得领先地位，研究支付宝的主要商业模式以及相关潜在风险因素显得尤为重要。

一、前言

支付宝作为第三方支付工具，在发展十余年后的今天已达到高度成熟的状态，在我国国民生活中承担着不可或缺的角色。在实现了“无现金支付”的今天，人们对第三方支付平台的高度依赖，也正在警示着要确保第三方支付平台的稳定发展。近年来随着科技的发展，一些新型互联网犯罪崭露头角，打击与防范这些行为显得尤为紧迫。而支付宝作为我国第三方支付的领头羊，在促进交易、发展壮大的同时也必须履行其义务，以保障使用者的合法权益，从而构建更加稳定高效的生活方式。

二、研究背景

（一）支付宝简介。支付宝自2004年创建时起，始终以“信任”作为产品服务宗旨，通过不断加强平台维护，从而确保用户的线上账户及支付安全。通过提供一个稳定高效的平台，让用户之间在线上交易过程中与对方建立起必要的信任。

截止至2020年3月，支付宝全球注册用户已超过10亿，每日登陆用户量高达8.7亿。

（二）支付宝的发展现状。根据艾瑞咨询网的数据，截止至2019年第三季度，我国第三方移动交易规模高达56万亿，其中支付宝占比35.75%，排名第一。中国数百家第三方支付企业获得支付牌照，在这些企业之中，银联商务占據了主要市场份额，其次是支付宝。

根据CNNIC发布的第45次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2020年3月，我国网民规模为9.04亿，互联网普及率达64.5%。互联网的高度普及，使我国实现互联网经济提供了基础，通过我国不断增长的网民数量，充分实现了中国线上交易市场的蓬勃发展。

三、支付宝的商业模式

（一）支付宝的盈利模式。支付宝的主要盈利模式为：第一，向用户收取服务佣金，赚取利息差。第二，通过招商广告以获取一定报酬。此外，支付宝还有一些增值性服务作为其收入来源，例如理财服务，花呗所带来的利息等。

（二）支付宝的技术基础。支付宝有效解决了交易中的安全问题，例如所提供的人脸识别、人声识别以及新研发出的针对试听残障人士所定制的支付机制等。这些极具科学性与普适性的安全措施，使用户能够有效保护自己的个人财产。此外，用户还可以通过设置账户安保问题、绑定个人信息等方式，以及在支付时通过多重验证的形式保障个人的财产安全。

（三）支付宝的发展战略。支付宝专注于提供网络支付与具体行业相结合的应用服务模式，着力于解决顾客间的信赖利益，从最初的担保交易不断发展到现在的商家担保。通过发展第三方支付的便捷性，多种支付方式共存，扫码、人脸识别、声音识别等无一不在提高用户使用过程的便捷程度。

四、支付宝商业模式SWOT分析

利用SWOT分析法将支付宝企业内部与外部环境相结合进行分析，主要从其市场交易份额、产品与服务、消费者界面等方面进行分析。通过结合支付宝的优劣势从而对其商业模式的创新与改进提供实质建议。

（一）支付宝商业模式的优势

1.市场交易份额所占比重最大。如本文前述所披露的资料，支付宝在第三方支付市场占据了主要份额，作为开拓业务的基础，成为了支付宝得以顺利推广其服务的主要原因，服务的多样性、普及的广泛性使其能够在国内第三方支付企业中遥遥领先。

2.产品和服务界面。支付宝主打“生活化”产品服务，例如在商业消费领域，包括花呗、酒店、品牌零售等;交通出行领域，包括扫码充电、乘车租车、物流等;教育医疗领域，包括医疗服务，中小幼智慧教育、未来校园等。支付宝有效利用了其庞大的用户数量，使其开发的产品服务渗透进了国民生活的各方面。

3.资产管理界面。在线上市场，与支付宝合作最为频繁的就是淘宝网，此外还有阿里巴巴和蚂蚁金服等。就与淘宝的合作而言，在淘宝用户为商品支付价款时，默认设定优先使用支付宝支付，同时对于开通了花呗的用户，其优先使用花呗支付。支付宝同时抓住两头核心，同步发展。在线下市场，支付宝与商家紧密联合，为其免费提供支付收款码，不断开拓线下市场，达成了商家-支付宝-用户共同受益的局面。

4.客户界面。支付宝充分考量用户的核心需求，当中不乏一些极为人性化的服务。例如在今年新冠肺炎的影响下，大量国民无法工作，对于上个月的花呗款项无力偿还时，可以向支付宝提供相关的证明申请延期支付或先支付少量价款。类似这样的服务还有很多，在细节方面支付宝将用户的需求具体贯彻落实。

（二）支付宝商业模式的弊端

1.消费者界面。通过调查发现，大量用户对于花呗是如何开通、何时开通的并不了解，在使用过程中不经意间就开启了这项功能的适用。若未注意到这点，按期还款以及足额还款成为了一个潜在的风险。其次，“小额免密支付”的存在，虽然提高了消费者使用的便捷程度，与此同时也使犯罪分子有机可乘，可通过多笔小额付款的形式划走用户的账户余额。

2.交易风险界面。在使用支付宝的过程中，例如进行淘宝购物时，对于以假乱真的商家，买方在确认收货后，才发现所购买的商品是赝品。针对此种情况，消费者除了以法律途径解决外，是否能够以一种成本更低，效率更高的方式实现对自身合法权益的保障。如何追索已偿付的资金以及“错转、误转”的资金如何追索，同样值得引起注意。

3.监管界面。对于用户通过支付宝非法转移资金的风险，以及通过花呗套现所导致的非法经营的风险。其次，对于用户个人信息安全问题的保护，支付宝数据库中保留了大量的公民个人信息，如若泄露，将导致社会恐慌和支付宝的信誉下降。