基于主成分分析法和TOPSIS法的物流企业绩效研究

李霖畅 华北电力大学（保定）

一、引言

在经济萧条的情况下，研究企业的经济效益在当下有一定的实际意义。物流行业面临着空前未有的资金链紧张的情况，作为物流企业必须积极开展新业务，舍弃一些亏损或不是核心的业务，加快提升内部的管理稳定性以及应对能力，把控营运成本。本文基于主成分分析法建立企业经济效益评价模型，选取京东物流历年财务报表数据，对数据进行分析。在实证分析章节中，采用主成分分析方法中的方差贡献率作为权重，并且用TOPSIS法对企业各个季度的经济效益进行评分，对企业的物流管理人员以及投资人员提出合理建议。

二、建立企业绩效评价模型

企业素质的强弱是通过经营能力表现出来的主，考核指标分别是盈利能力、营运能力、债偿能力以及发展能力。根据考核指标以及京东物流历年的财务报表已知数据，选取京东物流企业的6个财务指标作为原始指标。分别是利润总额（X1）、总收入（X2）、销售毛利率（X3）、净利润（X4）、资产负债率（X5）、流动比率（X6），利润总额、总收入和销售毛利率反映的是总体宏观的经营能力，而资产负债率和流动比率反映的是微观的经营能力。

（一）建立指标相关系数矩阵

求标准化矩阵Z的相关性系数矩阵，并在此基础上求解相关性系数矩阵R，相关系数即研究不同变量之间有关线性相关的程度，R=[rij]6x6。

（二）计算主成分

由主成分分析的约束可得，第一主成分即为优化问题的解，求解实例样本的相关性矩阵|R-λI6|=0。解出相关系数矩阵R的特征根λ，如果R是满秩矩阵，则表示由P个正的特征根以及其相对应的特征向量，记最大的特征根为λ1，其对应的特征向量记作μ1，可得第一主成分为Y1=Xu1。

（三）构造企业经济效益综合评价函数

记αk当作第k个主成分Yk的方差贡献率，那么前m个Y1，Y2，……，Ym的共同累积方差贡献率记作αi。一般情况下选取m个主成分。这里m的值一般是由累积方差贡献率来决定的。若累积方差贡献率的百分比越高，就说明前面选择的主成分所解释X的能力越大。实际操作过程中，选取m的值为能够使αi的值大于85%的数值，使信息的使用率达85%以上。

利用主成分分析法求解出综合指标的数值，每个主成分的权重通过方差贡献率来表示，构建综合分析函数。

（四）TOPSIS法

TOPSIS是在系统工程中对于少量指标进行多目标分析的一种方法。该方法的主要原则为将待解决问题的正负理想解求解出来。并且在待选方案中选择一个最优的，使该方案的解距离正理想解最近，而距离负理想解最远。

距离的测度可以用欧几里得范数来表示，某方案的可行解与正负理想解的相对距离表示为Ci。

如果Zi是理想解，那么Ci=1，如果Zi是负理想解，那么Ci=0。若Ci越靠近于正理想解，则Ci=0越接近于1，反之越接近于0。

三、实证分析

本文选取京东物流10个季度的数据作为原始数据研究样本，以京东物流每个季度公布的财务指标为准，从财务报表中得到京东物流各个季度的原始数据并将其标准化，计算标准化后数据的相关系数，结果显示第一主成分在第1、3、4个指标的系数比较大，表示与利润有较强的相关性；第二主成分在第2、5、6个指标的系数比较大，说明与营业收入、资产负债率和流动比率有比较强的相关性。

构造线性组合函数：

通过各个季度的综合得分情况，构造出多元线性回归函数：Y=0.556y1+0.306y2。

利用公式计算各个方案到最优方案的相对接近度Ci，计算结果如下：2020年第一季度C1=0.923；2020年第二季度C2=0.936；2019年第一季度C3=0.967；2019年第二季度C4=0.948；2019年第三季度C5=0.974；2019年第四季度C6=0.931；2018年第一季度C7=0.987；2018年第二季度C8=0.960；2018年第三季度C9=0.906；2018年第四季度C10=0.952。

四、结论分析

从分析结果来看影响京东物流企业经济效益的主要因素是营业利润。从TOPSIS综合评分可以看出，每个季度的得分都趋近于1，表明京东物流发展比较稳定。下面对京东企业提出一些合理建议，来进一步提高企业的经营能力。

（一）联合相关企业

京东物流作为快递行业的一线品牌在整体发展过程中呈上升趋势，但京东面临的竞争者也是显而易见的，分别为外资物流企业、国有物流企业以及民营物流企业包括中国邮政、顺丰速运以及“三通一达”。在通过与自营物流品牌的竞争过程中，京东物流可以采用短时期内加强投资和建设的力度来弥补劣势，可采用菜鸟的方式，联合相关企业实现长期合作。

（二）提高供应商议价能力

作为物流行业，必须提升运送供应商的议价能力，京东物流快递配送的能源供应商即为中国石油、石化等此类国企。能源的价格频繁波动，易受到世界政局环境的影响，对快递产业的运送成本有不稳定的影响。而京东物流的主要特点是智能化、效率快以及服务好，较难兼顾性价比。

（三）提高买方议价能力

目前中国快递物流产业处在买方市场环境下，拥有订单量越多的企业议价能力更强。针对“三通一达”旷日经久的价格战，一部分会刺激到顾客对于快递物流价格的敏感程度，在某些方面会打压京东的顾客忠诚度。所以京东物流在此情况下不如主动出击，通过服务质量打压对方，来满足顾客的订单差异化以及个性化需求，从而提升京东物流的品牌溢价，力求与客户实现长久合作。