科汇股份(688681) 申购代码787681 申购日期6.2

发行概览：公司本次拟向社会公开发行不超过2617万股人民币普通股（A股）。根据公司发展规划，本次发行募集资金扣除发行费用后将围绕主营业务进行投资运用，拟投资于以下项目：智能电网故障监测与自动化产品升级项目、现代电气自动化技术研究院建设项目、基于SRD的智慧工厂管理系统产业化项目、营销网络及信息化建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司致力于电气自动化及工业物联网新技术的研发与产业化，深耕行业20多年，在电力故障监测、保护控制方面形成了鲜明特征和技术优势，主营业务包括智能电网故障监测与自动化、开关磁阻电机驱动系统等产品的研发、生产和销售，是行业内知名的电力线路故障测试及在线监测专家，是国内外为数不多的能够提供输电线路、配电线路、电力电缆故障监测、检测与定位系列产品的厂家。

核心竞争力：公司一直高度重视技术研发方面的投入，拥有一支理论与技术相结合的专业人才及经营者组成的核心队伍，建有较为完善的试验设施。先后承担了国家863计划重大专项子课题、国家重点新产品计划、国家级火炬计划、科技部国际合作项目、国家科技型中小企业技术创新基金、省自主创新成果转化重大专项与自主创新工程等科技计划项目。

公司进入电气自动化行业的时间较早，尤其在电力线路故障监测、配电网自动化等方面是行业的先行者，从传统电网到智能电网，保持着超前于市场发展的技术储备。如输电线路故障行波测距产品、性能完善的配电网自动化终端、数字化电缆故障探测仪器、利用暂态电气量的小电流接地故障选线与隔离方法、开关磁阻电机驱动系统在纺织机械和锻压机械行业的应用等诸多技术、产品和方案，均具有先发优势。

募投项目匹配性：“智能电网故障监测与自动化产品升级项目”，是在现有主营业务电力线路故障监测与定位、配电网自动化的基础上，进行扩产与升级。依托“行波原理输电线路在线故障测距技术”“电力电缆故障自动测距方法”“智能配电终端平台技术”等核心技术产业化下一代核心产品。“基于SRD的智慧工厂管理系统产业化项目”是以现有主营业务开关磁阻电机驱动系统为基础，将开关磁阻电机驱动系统产品与控制器、管理软件相结合，构建SRD智慧工厂管理系统。主要运用的核心技术包括“开关磁阻电机制动控制技术”“开关磁阻电机工业物联网技术”。“现代电气自动化技术研究院建设项目”聚焦电气自动化新技术，为主营业务提供技术支持与技术储备，提高公司研发及科技成果转化能力。

风险因素：技術风险、经营风险、财务风险、与本次发行相关的风险。

（数据截至5月28日）