博力威(688345) 申购代码787345 申购日期6.1

发行概览：公司本次拟公开发行不超过2500万股股票，募集资金将运用于以下项目：轻型车用锂离子电池建设项目、研发中心建设项目、信息化管理系统建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是一家以锂离子电池研发、制造和销售为基础的高科技企业，是“中国锂电池出口前20强企业”和“中国电池百强企业”。自2010年成立以來，公司秉承以推动中国锂电池产业进步为己任的理念，紧紧围绕国家新能源及节能环保战略规划，结合自身技术优势，专注于锂离子电池的研发、制造和销售，主营业务未发生重大变化。2017年公司收购凯德新能源，实现了从锂离子电池组制造到电芯生产的后向一体化发展，形成了以电池管理系统开发为核心，集锂离子电芯研发生产、电池组结构设计、电池保护板设计制造、成品组装为一体的完整制造体系。

核心竞争力：经过多年发展，公司在电池管理系统和结构件研发设计以及高性能锂离子电芯研发方面积累了丰富的理论和实践经验。电池管理系统是锂离子电池组的核心必备部件，俗称“电池保姆”或“电池管家”，主要用于电池的智能化管理及维护，决定着电池组的安全性和可靠性。公司通过自主研发的电池管理系统，在电池保护全面化、物联网化以及模块化等多方面进行了强化，掌握了基于充放电保护、电池参数智能管理、温度预警及保护、数据传输、电池安全保护监控和多申芯平衡等方面的重要技术;在结构件研发设计方面，由于锂离子电池组主要是放置在电子产品的内部工作，因此对结构件的精密性、绝缘性有较高要求。同时结构件主要起保护锂离子电芯和电池管理系统的作用，对电池的安全性和可靠性有至关重要的作用。公司自主研发设计的具有防蔓延功能的结构件，可有效阻止锂离子电池组燃爆蔓延，大幅提高公司产品的安全性，相关产品在TUV实验室通过了日本松下的慢速针刺测试，获得了日本松下的技术认可，展现了较强的技术实力。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目将有效提升公司核心产品的生产能力，有利于拓展公司未来发展的市场空间。通过本次募集资金投资项目的实施，公司的盈利能力及抗风险的能力将有所提升，对公司的可持续发展起到积极作用。本次募集资金到位后，通过补充营运资金，可以有效缓解公司营运资金的压力，有利于公司根据原材料价格更加灵活地调整采购和库存数量;同时，有助于公司提高业务开拓力度，提升公司的核心竞争力。另外，补充营运资金后，公司可以降低债务融资规模，减少财务费用，短期偿债能力增强的同时经营风险和财务风险随之下降。

风险因素：经营风险、技术风险、内控风险、财务风险、法律风险、发行失败风险。

（数据截至5月28日）