L连锁超市现金流量管理分析

黄志媛 田继垒

【摘 要】连锁超市已经逐步成为我国零售产业的核心企业，为全国的经济发展做出了重大的贡献。现金作为超市企业重要的资金，现金管理的好坏对超市整体经营至关重要，执行良好的现金流量管理方式，既能够提高现金的利用率和周转率，又能够提高企业的偿债能力和营运能力。

【关键词】连锁超市;现金流量;管理

0 引言

全球经济飞速发展，现金流量管理在企业的各种经营活动中占据重要地位。现金流又被称作现金流转或者现金流动，它以现金流量管理为核心，围绕企业经营、投资、筹资等各项活动构建了一个合理的管理体系，因此对企业至关重要。现金流量管理作为企业的核心财务问题之一，在企业的各种经营当中起着重要的作用。如今，连锁经营成为我国零售企业的基本经营模式，其现金流量具有交易次数多、流入流出金额大的特点，因此加强连锁超市现金流量的管理十分必要。良好的现金流量管理模式，可以提高现金的利用率和周转能力，增强企业偿债能力和营运能力，帮助企业更快地完成发展目标，提高市场竞争力，使企业更稳更快地发展[1]。

1 L连锁超市现金流量管理现状

1.1 L连锁超市概况

L连锁超市主要经营商品零售，门店分布在全国各个地区（包括桂林），分布广泛，门店众多。主要销售的商品为日用品、家用电器、小零食、饮品、熟食或者生鲜类食物等商品。

1.2 L连锁超市现金流量分析

1.2.1 经营活动现金流量分析

2017—2018年L连锁超市经营活动产生的现金流量净额呈现先升后降的趋势，2017年达到顶峰，金额为21.33亿元。但是2017年现金流入小计比2016年的数据要低，主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金相对较少。2018年不管在流入还是流出的小计都比2016年和2017年两年的数据多。2016—2018年L连锁超市支付给职工及为职工支付的现金都在逐一递减[2]。L连锁超市经营活动现金流量分析见表1。

1.2.2 投资活动现金流量分析

2017年和2018年投资活动现金流入小计相差不大，但是与2016年相比增长了两倍多，主要是2017年、2018年的投资收回导致。这3年间进行了大额投资，所以投资活动产生的现金流量净额最终呈现负值（见表2）。

1.2.3 筹资活动现金流量分析

2016—2018年筹资活动现金流入小计在以逐年递增的趋势发展，尤其在2018年取得了大规模的筹资，与2018年发生的大额投资相对应。筹资活动的现金流出主要是偿还债务导致。筹資活动现金流量净额在2017年呈现负值，说明2017年偿还的债务要比2017年取得的筹资要多（见表3）。

1.3 现金流量比率分析

1.3.1 反映偿债能力的现金流量比率

现金流量比率越大，企业的短期偿债能力越强，2017年现金流量比率最大，说明2017年短期偿债能力强于2016年和2018年。2017年的现金负债总额比率比2016年高，但是偿债能力在2018年呈现下降趋势（见表4）。

1.3.2 反映盈利能力的现金流量比率

2017年的销售现金比率、盈利现金比率、全部资产现金回收率均高于2016年和2018年，说明2017年企业盈利能力相对较高，收入质量和资金利用效果也较好，但是盈利能力在2018年呈现下降趋势（见表5）。

2 L连锁超市现金流量管理问题

2.1 经营活动的管理方式缺乏创新

由于L连锁超市采用的是顾客自己选购的销售方式，所以L连锁超市的销售力度大小在很大程度上取决于超市内的商品价格和超市内的销售环境。国外大型超市企业非常注重销售环节，不断推出新营销方案，并有完善的促销方案，例如促销产品放置于超市的各个角落，扩大客户浏览范围。L连锁超市将促销产品都放在一处，虽然节省了顾客的时间，但是达不到其他产品的销售最大化，所以L连锁超市的销售额无法提高。促销手段过于陈旧和缺乏创新，导致销售产生的现金流入没有显著提高。

2.2 投资活动过于频繁导致现金回收力度小

L连锁超市投资非常积极，2016—2018年开设了很多新的店面，投入资金较多，同时取得了一定的收益，但是总体而言投资资本尚未完全收回，投资活动现金流量净额在3年间均为负数，对整体现金流量产生了重大的影响。

2.3 现金流不合理导致偿债能力下降

2018年L连锁超市的现金偿债能力下降，主要是由于2018年通过银行借款及其他方式融资承担了较多的负债，加上经营活动现金流量净额呈现下降趋势，因此公司的偿债能力有所下滑。在这个方面，L连锁超市缺乏一定的事前资金需求量预测，容易导致筹集到的资金的数量和实际需要的资金的数量不符，导致L连锁超市资金受到限制，造成公司资金浪费，降低了资金使用的效率[3]。

3 完善L连锁超市现金流量管理的对策

3.1 建立科学合理的现金流控制制度

L连锁超市拥有大量的物流配送和大量的现金流，在现代信息技术如此发达的当下，软件的辅助能力是不可忽视的。所以，建立一个科学合理的内部现金流管理控制系统是非常必要的。现金流管理控制系统需要在多个部门联合使用，如财务部、采购部、物流运输部、销售部，并加强部门间的沟通和合作，及时发现现金流问题，针对该问题提出改进方案，向企业的管理层汇报并加以解决。

3.2 资金管理部门应该合理规划现金流

3.2.1 改善经营活动现金流量管理

改善企业经营现金流管理有以下几种方式。①控制现金支出。一是可以利用现金浮游量，利用从A企业开支票和B方去银行将钱划出A企业账户这段时间的时间差，如果在这段时间内将现金合理使用可以节约大量资金。但是在使用此方法时对时间有严格要求。二是可以延迟支付应付款项，在不影响企业信誉的情况下推迟应付款的支付时间，可以更好地利用供货方提供的优惠政策。②催收应收账款。按时将应收回的钱催收回来，可以加快资金运转，提高资金的利用率，降低企业的坏账损失风险，获取更多的净利润。③加强应付账款管理。L连锁超市采购频繁、采购量大，因此应该加强应付账款管理，利用应付账款更好地去管理企业资金[4]。

3.2.2 改善筹资活动现金流量管理

筹资活动现金流量管理分为预测现金需求、制订筹资计划、确定还款时间和方案。对未来资金走向做出预判，可以更有效地对现金进行日常管理。以现金流量表为基础的预测，能对企业短期的现金流量进行预测，有助于日常的现金管理，根据预测结果制订短期的管理计划。以资产负债表、损益表为基础的预测，是对企业长期发展的现金流量进行预测，测算出企业若干年后资金盈余或短缺的情况，有助于企业长期战略计划的制订。这样企业能制订出较全面的筹资计划，掌握财务状况，判别偿付能力。企业在制订筹资计划时，要充分考虑自身的短期与长期偿债能力，避免在筹资活动中现金的流动性出现问题，影响企业正常的生产经营活动。企业通常可以采用比率分析的方法，通过计算现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比等指标对自身的短期与长期的资金偿付能力进行测算。

3.2.3 改善投资活动现金流量管理

L连锁超市投资较为活跃，投资额巨大，因此需加强投资现金流量管理。改善投资活动现金流量管理有以下几点注意事项：①时间是一个很重要的概念，在项目现金流量预测时要考虑时间问题，在资产摊销时也要考虑时间问题，不应该用固有的直线法摊销，而是用动态折旧的方式操作。②要客观地估算现金流量，事先要调查，收集数据，比如投产的项目市场容量的变化、产品的数量和价格，通过分析收集到的资料，再决定该产品价格和产销数量。③账目要清晰，收现收入、赊销收入、付现成本、非付现成本都是现金流量估算的基础，只有这些账目清晰了，才能保证现金流量估算的准确性。合理预计投资项目未来现金流量净额，为做好投资可行性分析提供了基础[5]。

3.3 改善控制环境

环境控制是L连锁超市内控的重要构成要素，L连锁超市在建立健全管理制度的同时也需要对企业控制环境进行改善，在市场经济发展的新时代，企业的决策层应该以现代的管理理念与管理方法对L连锁超市进行管理。着重调整企业关于現金的管理制度，以适应新《企业会计准则》要求，新的现金管理制度能够使企业的现金管理更加高效精细;着重加强企业文化建设，提升企业内部的凝聚力，增强企业员工的归属感;作为一家超市连锁企业，服务是企业的生命线，因此应着重提高企业服务人员的服务素质，达到更好地为客户服务的目的，进而提高企业的形象;同时，企业应该建立赏罚分明的人才激励制度，提高员工工作的积极性。

4 结语

现金流量的管理是一个极其丰富的管理领域，有很多东西值得我们去摸索和了解，在企业的财务管理问题当中处于核心的地位。通过实施正确的现金流量管理方法，可以不断提高现金的利用水平和周转能力，提高企业的整体盈利能力，有利于企业价值最大化目标的实现。

参 考 文 献

[1]李春雨.基于价值创造的现金流管理分析[J].今日财富，2017（12）：67-68.

[2]马欢.企业现金流管理存在的问题及对策[J].智富时代，2017（4）：144.

[3]彭瑜.中小企业现金流管理现状与对策研究[J].现代经济信息，2017（7）：241.

[4]槐杰.现金流量管理在企业财务管理中的重要性[J].企业改革与管理，2018（1）：148-149.

[5]孙芹.企业现金流管理中存在的问题及解决的策略研究[J].现代经济信息，2019（15）：270.