网络金融理财产品的安全性分析

郑丽娟

自2013年6月蚂蚁金服推出余额宝以来，网络金融理财产品逐渐受到了众多互联网用户的青睐，再加上信息技术和移动支付技术的快速发展，人们开始趋向于通过网络来了解和购买金融理财产品。本文首先分析网络金融理财产品的发展历程及现状，其次阐述网络金融理财产品的风险，最后提出应对风险的具体举措并做出总结。

一、网络金融理财产品基本内容概述

（一）什么是网络金融理财产品？

网络金融理财产品指的是消费者为了获取收益，通过互联网购买适合的理财产品，它是相对于线下渠道购买的理财产品而言。与传统的线下渠道的金融理财产品相比，消费者能够从网络上浏览并购买多种多样的理财产品，提高了理财产品的可选择性。除此之外，由于网络的普及和移动支付技术的快速发展，人们足不出户通过手机就能够快速获取到多种网络金融理财产品的相关信息，提高了购买的便利性，同时也降低了人们的出行成本。

（二）网络金融理财产品发展历程与现状

网络金融理财产品在我国快速兴起的主要标志是蚂蚁金服推出余额宝，2013年阿里巴巴正式推出余额宝，当时我国银行正面临“钱荒”，余额宝以较高的收益迅速博得了众多互联网用户的青睐，自那时起我国网络金融理财产品的种类越来越多，持有人的数量和资金规模也不断提升。直到2020年的3月底，我国网络金融理财用户的规模超过1.6亿，相较于2018年增长了10%，相较于2013年底增长了135%。

经过了近十年的发展，我国网络金融理财市场已经趋于成熟，无论是在运行机制还是在监管手段上都进入了规范化发展的阶段。具体来说，从2013年1月1日到2019年12月31日，我国网络金融理财市场规模呈现逐年扩大的趋势，但增幅略收窄，已经呈现出结构化增长的局面。目前随着一些新型的互联网金融公司如京东金融等互联网金融平台的不断兴起，各式各样的网络金融理财产品能够在多个渠道上进行销售，用来满足消费者对于不同期限和风险偏好程度的要求。另外，随着国内金融市场越来越规范和成熟，可供作为保值增值的资产标的种类和数量越来越多，客户可根据个人实际需求来选择相应的理财产品，根据自己的风险承受能力和对未来预期收益的水平来选择不同类型的理财产品。

总体上来看，目前我国网络金融产品市场规模越来越庞大，监管手段保证整个市场的运行更加规范。网络金融理财产品的种类和数量越来越多，可供人们选择的余地也较大。

二、网络金融理财产品的风险

消费者在购买网络金融理财产品的时会面临着以下几个方面的风险：

（一）技术风险

网络金融理财产品对于互联网技术的依赖性较强，交易双方之间的资金划转都是依托互联网技术来进行。例如，当消费者的账号、密码泄露或者被恶意窃取，那么客户的资金将有可能被盗刷，从而给消费者带来不必要的损失。网络金融理财产品依托互联网进行交易，在提高便利性的同时也增加了安全风险爆发的可能性，一旦整个交易过程中的某一个环节出现了纰漏，或者遭受到网络黑客的恶意攻击，那么包括消费者在内的多个参与主体的资金都会遭受严重的威胁。

（二）流动性风险

流动性风险也称兑付风险，网络金融理财产品的流动性风险最主要针对的主体是资金的接收一方，收取资金的一方如果没有做好消费者大规模赎回资金的准备，那么将很容易产生流动性危机，从而对消费者和经营主体来说都会带来严重的损失。所以资金收取的一方应当充分考虑到客户大规模赎回的情况，以便做好应急预案，防止客户的资金无法赎回或者无法准时到账的情形，这不但会影响消费者的追加投资也会影响资金管理主体的经营和正常运转。

（三）经营风险

由于网络金融理财产品层出不穷，经营主体也五花八门，所以对于消费者来说，有效甄别可靠、良好的金融理財公司和选择适合自己风险承受能力的金融理财产品是重中之重。

但由于近年来我国网络金融理财市场规模的快速扩张，这其中暴露出来了非常严重的经营风险，也就是部分网络金融理财主体的经营水平和运营能力不强，部分平台借助夸张和虚假宣传来快速收集大量资金，但后续的经营问题就逐渐暴露出来，最终造成平台跑路或公司破产的情况。除此之外，目前我国民众的金融知识却略微缺乏，接受专业金融训练的人员较少，这就让民众在如何选择可靠且适合自己风险承受能力的网络金融理财产品时容易陷入迷茫，很多人盲目跟风，在不清楚自己所购买的网络金融理财产品的具体情况的前提下就投入资金，这就让自己的本金面临着较大的风险，所以有效甄别良好的网络金融理财平台或公司，并选择适合自己的网络金融理财产品是所有普通投资者应当着重思考的问题。

三、网络金融理财产品风险的应对举措

为了能够有效应对网络金融理财产品的多项风险，本文建议从以下几个方向来应对：

（一）应对技术风险的举措

针对技术风险，网络金融理财公司或平台要规范经营，提前做好风险的应对举措，尤其是在保证消费者资金账户安全上。

1.投资者的角度

投资者要始终保持警惕性，防止自己的资金账户密码被网络黑客获取，例如不去下载一些危险的手机安装包或者不去点击不了解的链接，也向陌生人随意发送短信中收到的验证码等。根据大量的网络诈骗真实案件显示，很多消费者正是因为点击了一些木马病毒的链接或在不知情的情况下发送了验证码，才导致自己的账户密码遭到窃取，最终使自己的资金带来损失。

2.网络金融理财公司的角度

网络金融企业自身也要做好风险应对举措，通过持续提升信息防火墙的强度，保证企业经营主体以及所有消费者的信息不被泄露，防止网络黑客或不法分子进入公司内部系统来恶意窃取信息，从而给企业和所有消费者的资金带来损失。

3.监管者的角度

近年来我国政府及包括银保监会在内的有关监管部门已经持续加大对网络金融理财市场的监管力度，颁布了一系列的政策和法律法规来保证网络金融市场有序发展。例如在2020年11月全国所有的P2 P网贷机构全部清零，这是保证我国网络金融市场规范发展的重要举措，也是保护投资者的资金和树立投资者投资信心的重要行为。未来我国政府及银保监局应当继续加大对网络金融理财产品以及经营主体的监管力度，既要加大对经营主体信息安全领域的监管也要加大对经营主体投资方向和数额的监管，保证网络金融理财公司或平台的正常经营，从而保护好所有消费者的钱袋子。

（二）应对流动性风险的举措

1.投资者的角度

针对流动性风险，从投资者的角度上来说，投资者需要认真判断自己所投资网络金融公司的经营状况和所选择的网络金融理财产品的详细情况，丰富自己的金融知识和提升自己的辨别能力，防止自己的心理预期与实际的风险承受能力不在同一个水平线上，最终使自己无法获得良好的投资收益，甚至出现本金亏损的情形。

2.网络金融理财公司的角度

对于经营者来说，资金收取的一方应当不断优化自身的投资结构，根据公司自身的投资能力和投资水平来确定支付给投资者的利率。除此之外也要建立完善的风险预警机制和防范体系，一旦出现投资风险就要应用风险防范体系来进行应对，保证公司所有的客户损失降到最低。资金收取一方应当要充分衡量政策、市场、行业趋势等多个方面的风险因素，适时调整投资组合，如货币型、权益型各自的比例和数额要根据不同的形势来进行调整，保持合理的流动性，防止流动性风险的发生。

3.监管者的角度

从监管者的角度来说，我国政府及有关监管部门要加大对网络金融理财公司资金运营的监管，防止非法占有投资者资金，而是要在保证正常经营的前提下尽最大限度提高资金的回报率。另外，有关监管部门也要敦促网络金融理财公司建立起完善的准备金体系，防止大规模的客户赎回行为而对经营主体的偿付能力产生严重的威胁。

（三）应对经营风险的举措

针对经营风险，网络金融理财公司要坚持持续经营和审慎经营的原则，确定长期的发展思路，不断完善企业内部经营管理体系，提升经营管理效率，定期公布企业经营现状以及资金投资现状，让所有的消费者都能够时刻了解企业目前的运行状况以及企业现有网络金融理财产品的投资收益情况和预期的风险，真正让所有消费者都能够放心和安心。除此之外，网络金融理财公司也要做到合规经营和合规宣传，不要夸大和虚假宣传，要根据企业自身的投资水平和经营能力来进行资金的获取以及运营，避免发生经营风险。

四、结语

综上所述，近年來随着我国政府放开网络金融限制，并逐渐加大对网络金融的支持力度，越来越多的网络金融理财公司以及网络金融理财产品如雨后春笋般出现，网络金融理财市场的规模逐年扩大，网络金融理财客户的数量也在逐年增长。但是高速发展的背后也伴随着风险，如技术风险、流动性风险和经营风险都给所有互联网金融理财产品的消费者的资金带来了严重的威胁，未来应当建立起完善的风险应对机制，并积极采取有效的举措来降低发生风险的概率，保持消费者投资网络金融理财产品的信心，为进一步扩大我国网络金融理财市场的规模作出贡献。

（作者单位：南京证券股份有限公司银川湖滨东街证券营业部）