浅述集团企业投资风险管控

□ 文| 章 健 陈 怡

集团企业投资风险概述

集团企业的投资风险指的是由于各种不可预测或不可控制的因素影响，集团企业无法实现预期的投资收益，并可能造成一定损失；也指当集团企业使用其现有资金进行长期或短期投资时，由于运营和管理等其他原因造成无法完全预测和判断未来情况，从而使所投资资本可能无法实现期望收入的可能性，甚至资本无法收回的可能性。

对于集团企业而言，通过对投资风险管控的研究，他们可以积累经验，为集团企业提供指导，最大程度地减少投资损失，并在最大程度上提高投资回报率的同时确保公司资金的安全。作为集团企业发展的需要，集团企业投资也是集团企业生产经营的重要组成部分，是企业获取利润的重要途径之一。投资风险往往都是伴随着投资行为客观存在的，就项目的外部条件而言，通常反映在市场需求的预测和变化，政策环境的调整等；就项目内部条件而言，由于程序和持续时间不受控制，响应不及时等。

在新的发展环境中，随着我国市场机制的不断完善，无论是市场监管者、投资者又或者是民众对企业投资管理提出了更为严格的要求，如不能合理地处理投资问题，会给企业股东造成巨大损失。为妥善进行有效的投资管理，正确处理投资风险等问题，集团企业应着眼于自身发展的具体情况，做好投资风险管控策略的研究。

另外，集团企业缺乏有效的投资管理和风险控制与监督机制，导致投资管理更加集中，而风险控制主要是事后。两者之间的完全脱节也影响了各项任务的顺利实施。

缺少对市场信息的跟踪控制

控制投资风险的前提是识别投资风险。一方面，需要收集大量的基础信息以采取深入研究，另一方面，需要内部专业和高素质的人才。目前，集团式企业投资管理信息系统不够健全，内部投资数据尚未未形成完整可供分析的数据库，因此无法实现共享。同时集团企业缺乏对外投资相关信息的固定来源渠道，缺乏对行业信息的定期收集和分析，信息处理的质量不高。集团企业负责投资项目开发的人员缺乏对行业市场环境的调查研究，对企业投资管理产生了负面影响。

优化集团企业的投资风险控制措施

集团企业投资风险可能存在的问题

内部管理链条过长

目前，集团型企业的垂直层次太多，水平区域太广。主营业务和主要资产集中在二级企业，经营范围比较广。层次过多会导致以下问题：信息传输路径太久，上下沟通不畅通，或者延迟或失真，不仅降低了决策效率，而且容易导致决策错误；

缺乏正确的风险管理意识

在市场经济条件中，投资和风险同时存在。只要投资，就会有风险。一般来说，在投资开始时，集团企业拥有比较强的资本，可以大大降低投资风险。但是，对于某些中小集团企业，投资通常伴随着“游戏”性质。成功的投资可以获得更大的发展空间，市场无法剔除投资失败的风险。市场中的不确定因素很大。

这进一步增加了投资风险的可能性。在新的投资环境下，许多集团企业缺少正确的风险管理意识。在投资管理中，无法科学判别风险程度以及制定相应的风险防范策略，没有成立专门的风险管理机构，也没有全面的风险管理。在很多情况下，风险管理和控制只能按照企业日常管理中的一些原则性条款进行，并不能很好地迎合市场发展的需要。

提高风险意识

全球经济一体化日益发展的趋势导致了经济和市场条件呈现不断变化的趋势。集团企业迎来了巨大的发展机遇，但他们也需要面对更加严峻的挑战。在此基础上，管理人员应增强自身的风险意识，充分认识投资风险管理的重要性，掌握集团企业所处的市场环境，结合公司的现实情况，对面临的各种问题进行深入研究。此外，集团企业还应建立相应的市场预警机制，对自身投资管理中可能的风险因素进行及时分析和控制，以确保投资管理的科学性和合理性，尽可能降低风险指数，并增加所有员工的风险预防意识，它在实现集团企业正常发展的同时，为集团企业的投资决策提供可靠的支持。

采取必要措施分散风险

面对日益多样化的市场环境，无法从根本上规避风险，但是集团企业在进行投资活动时应采纳多种方式确保投资效果，同时实现风险分散。

在制定投资决策的过程中，需要考虑几个关键问题：首先，合理选择投资时机。不同的集团企业有不同的业务范围，面对新的环境，集团企业在作出投资决策时，必须考虑自身的实际情况，并综合考虑各种因素，包括技术，资金，专业水平等，以确定其投资行为。其次是多元化产业投资。根据投资项目的风险评估，对不同的项目进行投资，以大幅度降低行业萧条的风险；同时要充分考虑地区差异的影响，按地区进行多元化投资，将投资对象分散在不同地区，并利用地区优势来降低投资风险的可能性。最后，要始终遵循政策要求。从确保投资收益的角度出发，集团企业需要从政府支持的行业入手，并规划自己的发展，以确保政策指导的准确性，降低运营成本，实现公司健康发展。

完善管理体系

为了有效地保证集团企业投资行为的规范性和有效性，集团企业应建立健全的内部管理制度，优化自身的工作过程，有效防范风险问题。在建立投资风险管理控制体系的过程中，首先要做好投资项目的选择。在市场经济环境下，集团企业面临着各种各样的投资机会，这些投资机会存在许多风险和隐患。他们需要从自身的资本状况，投资环境和行业动态入手，进行全面的分析，充分了解投资项目面临的风险因素；其次，要注意项目的可行性论证。从项目立项开始对投资项目进行初步评估，落实项目实施的边界条件以确定项目的可行性；接下来就是批复。投资项目启动后，必须严格按照相应的工作流程和审批程序对项目进行审核和审查；最后进行管理，其中管理着重于投资项目实施过程，此过程通常需要面对各种影响，例如影响投资的因素发生之前、之中和之后会导致集团企业面临的投资风险变化，无法及时有效处理可能会导致资金浪费。

因此，集团企业管理应高度重视投资项目的全过程管理，分析投资风险的可能性，采取有效措施，有效防范和控制投资风险，促进投资管理水平的提高。面对新的市场环境，集团企业在投资管理和风险控制过程中，应根据自身实际情况建立相应的投资条件变化跟踪提示体系，以帮助集团企业管理收集和整理各种信息和资料。分析可能引发投资风险的因素，在外部环境影响下对风险因素的变化趋势进行实时监控，并通过定性和定量分析法来预估业务管理活动中可能存在的投资风险。当决策层发出相应的预警信号，应提前采取有效的预防和控制及应对措施以尽可能减少风险。

此外，通过加强对已投资项目的后评价分析，也可以有效为后续投资行为提供经验参考。

结论

总而言之，在新时代中，集团企业面临着新的发展环境。如果要实现自己稳定、健康的发展，就必须采取有效措施适应市场发展的需要。集团企业在开展投资活动的过程中，要做好投资管理和风险控制，采取全过程管理模式，做好投资前后，投资后的管理和控制、应对措施。当投资项目中遇到可能的风险和问题时，事先进行预防控制，掌握主动权，充分利用多种动态管理方法，降低投资风险和可能造成的经济损失的可能性，从根本上增强集团企业的核心竞争力。