新时期提升企业营运资金效率的策略探讨

李 玲

（欧冶云商股份有限公司，上海 201900）

企业内部一旦出现资金紧张情况，势必会影响采购，从而影响企业日常生产与销售活动；长时间拖欠货款，则会影响企业与供应商的合作关系，甚至会对企业形象和信誉造成打击。企业资金链长期性的薄弱，轻者不利于企业日常运营，重者会导致企业出现破产情况。只有进一步提升营运资金的运行效率，降低用资成本，促进与供应商、客户之间良好关系构建，提升市场竞争力，才能有效应对市场因素对企业造成的冲击。因此，企业想要实现可持续发展，应当提升对运营管理策略制定的重视，强化资金运行预测、管控力度，最大限度地规避内外环境因素对企业造成的风险问题。

一、企业加强营运资金管理的重要性

企业营运资金的有效管理，是当前市场经济中基础的财务管理内容。由于营运资金是所有资金中活跃性最强的一项，尤其是其中存货与应收账款的两项资金管理（以下简称“两金”）。企业想要基于当前市场竞争环境稳定发展，必须保障营运资金的有效使用，起始流动资产价值转换的资金才可能有效进入下一资金循环过程中，而起始固定资产价值、新增价值转换的营运资金，除了可以用于企业投资活动以外，还可以用于拓展企业资金流动规模。

二、影响企业营运资金效率提升的因素

（一）融资困难，成本高

一般而言，企业可借助信贷体系完成融资活动，从而达到企业营运资金需求。但目前的信贷系统还需要评估企业债务偿还能力，而这一过程相对较为复杂，且金融机构评估维度多样、层层审核，且无法保障其结果，甚至存在一定的风险问题，如评审未通过、贷款额度降低等[1]。

（二）营运资金结构缺乏合理性，营运机制有待改善

第一，企业资金的配置额与业务规模、业务结算节奏不相匹配。企业现金具有一定的流动性，为此现金投入需处在合理范围内。第二，企业应收账款掌控力度薄弱，销售端占用大量营运资金。这一方面主要体现在企业缺少严谨的信用评估体系，且操作流程不规范，容易引发不必要的损失。多数企业在销售方面取得很大业绩，但实际利润却不多，企业现金流动性也不足。这也是企业对应收账款掌控力度不到位造成的后果。第三，企业积压过多存货。企业存货管理工作多凭借以往经验进行，缺乏相应科学合理的理论。在存货环节，容易造成存货订货量远大于实际需求量、存货周期长、监管不到位、货品检查不及时、货物受损等情况的发生。此外，价格风险也是其中存在的最大风险，面对市场急剧下跌的局面，风险存货所占比重较高，势必会对企业自身造成损失，而这也无形中增加了其成本，成为结构不完善的一种反映。

（三）两金管理不到位

1.信用体系不健全

第一，企业对信用的判断及管理缺乏敏锐度。对赊销客户深层次金融信息登记不全面，无法精确预测授信客户的债务偿还能力，而企业针对客户选择层面的不严谨性使得相应的客户制约力度薄弱，从而更容易损失资金。第二，无法精准把控进货商实际能力，对于供应商预付款信用机制考核不严格，进而引发相应风险的发生。第三，企业信用制度的不完善基本可归结对信用风险管理理解不全面、认知不到位造成的。第四，关于企业信用缺乏完善性的问题，其中轻视预付款风险管理，整体落实不到位也是重要原因，进而极易引发风险，造成损失。第五，信用资金被随意占用现象也是一个重要原因。

2.存货管理流于形式，存货积压力大，市场风险加剧

首先，生产环节监管力度薄弱，库存原料保管不到位，极易引发资源浪费，最终造成成本持续增加。其次，部分国有企业管理“形式化”。面对出入库频繁的情况，其相关材料的检查、明细台账制作、库房清点等环节工作开展不到位。最后，原材料采购方案、执行过程存在弊端。在采购环节中，由于国有企业具有需求大、种类丰富的特征，且过于依赖采购人员的主观性，采购计划较为粗放，未实施精益管理，势必会造成国有企业库存过度积压的现象[2]。

三、新时期提升企业营运资金效率的策略

（一）拓展融资渠道

财务人员在拓展融资渠道过程中，必须对选择的渠道进行深入分析和对比，从中选出最合理的筹资组合，尽可能使用流动负债。同时，还需要清楚了解企业现有偿债能力，在保障企业自身信用的同时，提升企业实际收益。另外，随着当前多数企业商用信用的提高，应付账款作为一种无须贷款合理的付款方式，可以有效推动企业的发展[3]。

（二）合理调整营运资金结构

首先，应当将企业短期借款金额控制在合理范围内，并且采取中长期阶段方式进行资金筹措。加之短期阶段具有偿还期限短的特征，在转型阶段企业如果延长了应收账款回收期限，一旦资金运转率降低，则可能会导致企业陷入债务危机局面。其次，优化企业产品结构。针对企业季节性强的特征，可通过持续回收应收账款的方式进行减弱，从而达到降低企业资金大幅度变动造成运营风险的目的。比如，某企业的主营业务是教辅图书，这一产品反映出在开学前期的需求最大，而会在夏冬季节处于产品滞销的形势。目前，为了拓展市场，则该企业可采取增加产品品类，或接近开学季采购教辅类图书方式解决淡旺季的问题，这样不仅有助于提升存货周转率，而且能够保障企业资金的稳定性。最后，将企业货币持有量控制在合理标准内。根据季节性强的特征，企业在以季度为期限规划资金的基础上，决定货币持有量，提前决定短期投资、偿还短期阶段，从而确保企业资金结构的合理。

（三）规范两金管理

1.建立运营风险管理体系

对于企业而言运营是全面化的，不能仅侧重于某一点。其中，显著的问题便是企业对风险防范缺乏应有的重视程度，可用“短板效应”解释，即在装水时最高木板的作用远远不及最低木板的作用，这对于企业经营也是如此，一旦出现风险防范工作落实不到位的情况，则会使得企业随时都面临风险的发生。由此可见，企业风险防范的重要性，所以需建立一套符合自身发展需求的运营风险管理体系[4]。

2.建立完善的信用管理体系

确认客户信用等级，之后根据客户债务偿还情况建立相对应的客户档案，防止坏账行为的发生。在与客户买卖环节中，针对不同信用等级客户设置不同的额度及警戒线：对于超出警戒线的客户需减少甚至严禁出货；对于信用等级高、偿还能力高的客户可以应用赊销模式；对于信用等级及偿还能力都处在中间的客户，在赊销环节可以要求客户预付一定数额的定金方式防范风险发生；而对于信用等级低、偿还能力低的客户，在销售过程中应避免进行赊销，尽量保持支付能力与产品成交价一致性，实现欠货两清。此外，还可以在销售合同中添加关于逾期未支付的惩处条例，对于未及时回收款项增加利息，根据逾期时间提前做好坏账准备计提工作。

3.加强对企业存货的管理

首先，将制度作为后续工作执行的重要依据。国有企业对存货管理制度的建设需特别重视，从货品的采购、出入库管理等环节均应设置严谨合理的运行流程，充分明确各关键环节岗位职责，具体到个人，实行专人专职考核机制，积极落实相应的审核工作，从而确保存货管理机制的贯彻落实。同时，在制度中要明确规定存货的购进、发出方式，严禁对重点工作方法随意进行调整。其次，国有企业可以通过采取ABC库存管理方法（该方法主要以自身全年度耗用价值的平均值作为依据）进行分类式管理。具体方法如下：侧重点位于种类稀少、价值高、资金占比较大的A类货品，定期对该类货品进行清点管理；保障B类货品批量及定额管理工作落实到位，以及供给的有序性；C类货品为需求大、品种多、价值低的存货，对于该类货品需进行数量及时间的管控，实现购进的集中模式。合理的采购模式有助于保证企业资金充足，且高速运转。最后，要注重报废货品处置流程的审核工作，以根本解决销售部门与营销工作不到位，或者采购部门出现误差、管理工作不到位等突出问题。

（四）建立绩效考核机制

一方面，对于企业采购、销售部门而言，因与企业利益具有直接联系，应当从绩效考核工作着手，形成奖惩分明的考核机制，激发工作人员的主动性与积极性。另一方面，要加强对企业财务人员管理。由于资金是维持企业生存发展的“血液”，企业发展运行的精益程度与资金灵活度具有直接的联系，而财务部门则是负责企业资金灵活性运作的核心部门，所以必须对企业财务部门及相关购销存核心关键岗位人员展开考核评估，确保工作人员专业技能与综合素养。

四、结语

综上所述，营运资金是维持现代企业日常生存与管理的关键，营运资金管理水平的高低会对企业发展效果产生较为深远影响，只有保障营运资金的安全性、合理性和高效性，才能推动企业的良性发展。随着市场竞争的日益激烈化，企业在营运资金管理方面依旧存在一定的不足，并且随着信息技术的不断发展，原有单一的管理模式存在局限性，需要结合实际发展情况，改善原有管理模式，构建符合时代发展需求的管理模式，从而提升企业营运资金的管理效率及水平。