供应链金融服务乡村产业振兴的典型模式研究

张诗瑶

摘 要：党的十九大作出了实施乡村振兴战略的重大决策部署，产业振兴是实施乡村振兴战略的关键和重点，而推广供应链金融是乡村产业发展的必然选择，是推动乡村产业振兴的重要手段，是联结“小农户”与“大市场”的有效举措。供应链金融服务乡村产业振兴的典型模式可分为三类，以农民专业合作社为核心的供应链金融模式、以龙头企业为核心的供应链金融模式及以第三方物流企业为核心的供应链金融模式。

关键词：供应链金融;乡村产业振兴;模式

0 引言

产业兴旺是乡村振兴的重要基础，是解决农村一切问题的前提。2019年2月，央行、银保监会、财政部等五部门联合印发的《关于金融服务乡村振兴的指导意见》，明确提出要加大金融资源向乡村振兴重点领域和薄弱环节的倾斜力度，重点做好新型农业经营主体和小农户的金融服务，强化金融产品和服务方式创新，推动新技术在农村金融领域的应用推广，建立风险可控的现代农村金融体系。供应链金融作为一项被商业银行追崇的创新业务，解决了中小企业融资难问题，促使资金在供应链内部流动性增强并增加了供应链整体的经济活力。供应链金融有多种创新模式，如应收账款融资业务模式、“融通仓”模式、资产抵押借款模式、物流服务创新模式、“保兑仓”模式、质押及保理融资模式等。农村供应链金融是供应链金融的重要组成部分，是供应链金融的重要扩展。本文主要阐述服务乡村产业振兴的农村供应链金融，农村供应链金融作为一种新型信贷模式可以促进产业兴旺，对满足乡村振兴多样化融资需求具有重要的现实意义。

1 供应链金融服务乡村产业振兴的路径分析

1.1 推广供应链金融是乡村产业发展的必然选择

2005年，深圳发展银行最先推出供应链金融业务，这是一次成功的尝试。金融供给不足一直以来是我国乡村产业发展的重要瓶颈，《中国“三农”互联网金融发展报告》显示我国“三农”金融缺口高达3.05万亿元。供应链金融是有效解决农村产业发展中涉农企业和小农户的融资问题的必然选择，是农村金融、农村经济发展的有利推手，发展供应链金融有重大的现实意义。

1.2 发展供应链金融是推动乡村产业振兴的重要手段

党的十九大作出了实施乡村振兴战略的重大决策部署，实施乡村振兴战略的关键和重点在于产业振兴。通常，受合作社、农户、中小企业信用水平不高、缺乏信贷担保等限制，传统信贷模式下，金融机构不愿为其提供服务，而供应链金融作为一种新型的信贷模式，以大型龙头企业为核心的供应链作为信用担保，对上下游小企业及农户提供融资服务，打破传统形式并克服以上困难。而发展供应链金融是乡村产业振兴的内在要求，是乡村产业兴旺的有效举措。同时有研究表明，供应链金融被应用在农业供应链中能够有效提升供应链整体的资本使用效率，尤其是发展中国家（Christine，2014）。供应链金融在农村领域的应用越来越广泛，对提升农村金融服务水平、推动农村产业发展起到了积极作用，大力发展供应链金融，能更好地服务农村地区和县域，助力推进乡村振兴（冯延成，2019）。同时，农村供应链金融作为一种新型信贷模式，以完整贷款链条的形式增强了小农户与产业链之间的连接，发展供应链金融对于联结“小农户”与“大市场”及满足乡村振兴多样化融资需要具有重要的现实意义。

2 供应链金融服务乡村产业振兴的典型模式

供应链金融分类方式很多，按照担保方式的差异，可以将供应链金融的基础性产品分为存货类、应收类及预付类，其对应模式亦可分为三方保兑仓业务模式、存货质押业务模式、应收账款业务模式。国际上，把供应链金融的典型运作模式分为供应链核心企业主导的企业金融模式、物流企业主导的物流金融模式、电子商务平台服务商主导的电商金融模式以及商业银行主导的金融服务模式。本文将供应链金融服务乡村产业振兴的典型模式分为以下三类。

2.1 以合作社为核心的农村供应链金融模式

以合作社主导的供应链金融服务，是将合作社作为供应链的核心主体，由金融机构针对其生产与销售提供的金融服务。由于合作社资产规模更大、信用度更高，相较于单个农户或单个中小农业企业，在获取贷款及其他金融服务上更有优势，因此，该模式是以合作社作为核心要素，为供应链上其他各方解决融资困难。在该运作模式下，农户加入专业合作社，由合作社统一管理，即统一分配、购买农资，统一完成销售，合作社向金融机构提供担保、支付本息，由此，从金融机构获得的资金流向农户、上游农资供应商及下游农产品收购商。具体运作模式如图1所示。

2.2 以龙头企业为核心的农村供应链金融模式

以龙头企业主导的供应链金融模式，是目前应用最为广泛的模式。由于此种模式下，与金融机构发生业务往来的是上市企业或农业龙头企业，其资金规模巨大，所涉及的供应链环节及销售网络丰富且清晰，带动农户数量较多，因而带动作用及发展潜力巨大。同时，龙头企业信用度高，金融机构更愿意为其提供服务，从而辐射其上、下游企业及农户，能满足供应链金融各参与方的利益。在此种模式下，龙头企业不仅发挥中介桥梁作用，还起到领导带动作用。龙头企业在自身流动性及运作良好的前提下，将企业所拥有资金融入供應链中，其作为金融机构借贷方直接面对违约风险，从而解决供应链上下游参与方的融资问题。具体运作模式如图2所示。

2.3 以第三方物流企业为核心的农村供应链金融模式

第三方物流企业独立于生产方和销售方，在供应链当中承担了增强供应链稳定性、存货质押监管职责，充分发挥第三方物流企业的专业性、独立性，弥补金融机构在存货类质押管理上不足。农户将生产出的农产品入库到第三方物流企业，以此取得抵押凭证向金融机构申请贷款，中小企业购入农户农产品后向金融机构支付农户贷款本息，剩余款项支付给农户，以此中小企业获取抵押凭证及权益凭证，最后向第三方物流企业提货。此模式下，第三方物流企业充分发挥信用担保替代作用，以自身信用为农户及中小企业担保，降低了金融机构放贷风险，可以解决农户及中小企业融资问题，助推农村供应链金融的发展如图3所示。

3 结束语

本文从供应链金融服务乡村产业振兴的角度入手，首先分析了供应链金融服务乡村产业振兴的路径，详细阐述了农村供应链金融的典型模式。农户及涉农中小企业的发展常常受限于资金，而供应链金融模式为其带来了希望，解决了乡村产业发展中资金的难题。供应链金融模式的分类五花八门，对于实际应用来说，不必拘泥于形式，稳定、高效的供应链就是最合适的。

参考文献：

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