关于区块链架构下供应链金融创新模式研究

2020-12-16贾敏北京电子科技职业学院

营销界 2020年9期

贾敏（北京电子科技职业学院）

供应链金融是一种通过全面立体地获取信息，实现风险控制的金融服务，而区块链架构则是指具有公开透明、不可伪造、可追溯等特质的共享数据库架构，人们借助区块链架构可以为供应链金融活动奠定“信任”基础，构建可靠的合作机制，因此，深化区块链架构+供应链金融有助于金融经济的全面发展。

互金公司与区块链公司的合作创新模式

（一）飞洛供应链

在区块链架构下，金融机构可以沿着供应链，获取链上所有企业的资产流动、资产关系信息，使信用得以通过这条链不断延伸，帮助更多的企业换取金融资产，消除了传统条件下，中小企业由于其资产真实性与价值无法得到确认，所导致的融资困难问题，提高了金融服务的普惠程度。在此过程中，为了逐步消除P2P 业务受阻给自身带来的不良影响，互联网金融公司于2018年与区块链公司建立了合作，使区块链+供应链金融成为了互金公司的新型商业模式，实现了在区块链架构下的供应链金融创新。其中最具代表性的供应链金融创新模式应用项目主要有两个，即飞洛供应链和云象供应链。在飞洛供应链金融项目中，趣链科技为其提供了区块链智能合约、生物识别等技术，不仅降低了业务运营成本，而且可以使工作者建立更加精准的用户数据画像，实现多维度的风险控制，深入优化供应链金融模式的可靠性。

（二）云象供应链金融

云象供应链金融项目于2018 年9 月上线，在该项目背景下，云象区块链公司能够直接与各个核心企业进行对接，因此，从整体上来看，该项供应链金融创新模式在很大程度上弱化了互金公司的存在感，使得这种互金公司与区块链公司合作的供应链金融创新模式逐步向产业公司主导的供应链金融模式转化。在此过程中，云象对接了包括天猫生鲜、大润发在内的大型线上电商平台和线下零售卖场，并通过上述两个层次，将供应链渠道触及到了一二线城市的消费者，甚至可以经过部分门店对接到部分三四线城市消费者，形成了一个庞大、稳定的供应链金融模式，有助于该项供应链金融创新模式的长远、稳定发展。此外，云象还能够为上游的供应商提供供应链金融服务，使得该项创新模式具有更强的普惠能力，提升了区块链架构下，供应链金融模式的创新发展水平。

实体企业自建创新模式

（一）云信

在基于区块链架构的供应链金融模式创新发展中，一些实体企业自主开发了区块链技术，脱离了区块链公司，建立了由实体企业主导、落实的区块链+供应链金融创新模式。而在该模式下，11 家央企、10 家地方企业联合构建的中企业云链所推出的云信产品，作为最具代表性的实体企业自建创新模式，现如今，该产品的注册用户已达6100 余家，融资金额在55 亿元以上，业务涉及范围包含700 笔以上的单据审核，涉及81 家供应商。在云信产品的金融创新模式下，企业的信用可以直接在线上平台中被转化成可融资、可流转的金融信息服务，不仅能够为中小企业提供低成本的融资渠道，而且可以提高企业的债务清理效率，增强了该项金融创新模式的运行效果，优化了金融服务水平。

（二）电e 贷、电e 票

在2019 年国家电网成立了自己的区块链下属公司后，迅速推出了电e 贷、电e 票这两项供应链金融业务，形成了一种新的基于实体企业自建区块链的供应链金融模式，促进了供应链金融模式的发展。在该模式下，金融运作体系主要是以实体企业为主、金融机构配合的形式存在，结构更加简单，因此，在运作上具有较高的灵活性。在此过程中，为了缓解疫情对中小微企业经营带来的压力，国家电网下属的区块链公司，在疫情期间，积极与各大银行建立合作，并构建了一个区块链架构下的多方协调体系，为企业提供了物资电商化采购融资、收账款保理融资等综合性方案，使防疫企业能够享受更加优惠的融资服务，全面优化了金融服务效果。

迭代创新模式

（一）创新横链结构

虽然区块链架构下的供应链金融具有更强的小微企业普惠能力，但就目前来看，对于存在分散扁平、链条短、缺乏核心企业等情况的产业领域中，小微企业融资难的问题依然无法被顺利消除，因此，为了持续推进小微企业的低成本、高效融资，金融领域需要对当前的区块链构架金融模式进行更新迭代，增强金融模式创新发展的效用。在此过程中，创新横链结构作为更新迭代策略中的重要组成部分，人们需要在原有的区块链竖链架构中，增添横链结构，构建一个区块链网，使信息交换互通的范围扩大，提升金融的普惠化发展水平，例如：在汽车产业中，原有的区块链结构主要包含原材料、配件、销售、售后等竖向产业链结构，为其添加横链结构后，可实现信息交换互通的部分则增加了为营销活动提供广告的传媒公司、为职工提供制服的服装企业等。

（二）去中介化

从上述的论述可以看出，区块链架构下，供应链金融模式在创新发展过程中，一直都在不断实施去中介化，如，在早期去掉的互联网金融机构、区块链技术公司等。但现阶段，在金融整体系统中，放款机构作为最大的中介一直稳定存在于各类供应链金融模式中，同时，其在金融业务运作中所获取的利润量也比较大，并且占据了企业融资成本的最大部分，因此，金融领域应当将去中介化的重点放在放款机构上。在常规的金融模式下，放款机构存在的意义在于帮助金融机构承担还款风险，而现如今，生物识别、人工智能、大数据等技术的应用，大幅度降低了还款风险，由此可见，金融领域通过不断普及各项高新信息技术，可以逐步去掉放款机构，降低企业融资成本。

贸易融资平台创新模式

（一）贸易联动平台

在区块链架构下，信息技术的大量使用，使得贸易融资平台模式在供应链金融业务在运营过程中逐步形成，并作为金融创新模式稳定的存在于金融领域中，而这种创新模式的诞生，直接将繁琐的贸易融资业务运作推入了数字化时代。以香港贸易融资平台为例，该平台由香港金融管理局牵头，12 家香港银行联合开发，并在2018 年10 月31 日正式上线，同时在运作过程中呈现出了5 大优势，即数据隐私安全优势、贸易记账透明优势、防融资欺诈优势、高融资成功率优势、无纸化无手写化优势，使企业可以通过该平台迅速、灵活地获取融资资金，有效弥补了中小微企业贸易融资缺口，为贸易金融的发展提供了极大的助力。

（二）实时连接平台

在供应链金融视域下，基于区块链架构构建的贸易融资平台中，实时连接平台模式的应用主要体现在we.trade 创新数字贸易平台的运作上。在平台基于Hyperledger Fabric 技术，通过与汇丰银行、IBM 等9 家创始银行进行合作，形成了一个以实时区块链金融交易业务运作模式存在的新型贸易融资平台，为企业的低成本、快速融资带来了极大的便利。在此过程中，该平台通过建设在线交易订单、简化用户界面、多样化融资业务、自动化流程运作，大幅度缩短了融资交易周期，同时弱化了跨境交易的难度，在金融服务平台的建设上，发挥着优质的示范作用。

平台服务创新模式

（一）Findora 模式

在供应链金融的发展中，区块链架构的应用，使各个金融平台的服务模式不断优化，推动了金融服务领域的可持续优化。在此过程中， Findora 金融服务模式作为一项优质的市场平台服务模式，其借助一个可以实现隐私加密、可审计的应用程序，构建了多角色、多方参与的融资业务以及商业票据通证化平台功能，使Findora 平台成为了一个信息实时共享、透明互信的交易网络，增强了金融服务的高效性、安全性、可靠性、快捷性，促进了供应链金融领域的优化发展。就目前来看，该服务模式下，平台可以达到23000/s 的交易处理效率，同时，其所具备的高灵敏度自动报警系统，也能够为金融交易的安全提供保障，提升了金融服务水平。

（二）RootAnt 模式

RootAnt 平台服务模式是一种针对于建筑产业的供应链金融平台服务模式，该服务模式的业务范围主要包含不动产抵押融资、企业担保，相较于传统的金融平台服务模式，其建立了一个具有可持续性的供应链生态，使金融服务对象不仅限于大型企业，小微企业也可借助该服务模式顺利获得融资资金，扩大了建筑行业中的金融服务普惠范围。此外，在该模式下，平台通过与保险公司、银行、担保公司建立合作，使其可以为小微企业提供投标贷、极速回款等多样化的供应链金融服务，同时，利用区块链这一底层技术，构建出了一个完整的供应链金融生态，在很大程度上，削减了小微企业的融资成本，而且降低了金融服务门槛。此外，电子保函在该服务模式中的应用，降低了招投标项目的管理、监督难度，减少了投标企业的成本，有助于供应链金融在建筑领域中的优化发展。