甘肃省兰州市新区中小企业创新融资金融模式实证分析

饶瑛（兰州交通大学博文学院经信管理系）

我国中小企业筹资现状分析1

据统计,到2015 年初,小企业占比我国企业总数的94%，最终产品以及服务的价值占国民生产总值的65%,税收占工业总产值的60%。在提供更多就业机会的同时很大程度缓解了就业压力。根据新华网数据报道,我国目前的大多数小型企业如雨后春笋般涌现,雇用了至少2 亿人,其中包括80%以上的新就业和再就业人口。我国中小企业的融资渠道是以内部融资为主，而外部融资主要是通过银行贷款，其占比超过75%。实际我国中小企业一直未能获得充分的金融支持，因此如何整合专项资产提高资产运行效率从而更好服务于实体经济，都离不开金融机构的强力支持。

互联网金融对小微企业融资的影响

（一）宏观方面影响

1.推动利率市场化,降低企业融资成本

政府为了降低小微企业相关的融资成本近些年出台了一些政策，例如推行利率市场化,利率市场化的创新点就在于政府将利率的选择自主权利交给了相关的金融机构,政府只是对金融机构进行监管，也在不断的改进可以适应市场经济发展的政策。

2.促进金融行业一体化,服务好小微企业

互联网和金融的高度融合，很大程度满足了使用者的一些需求，不仅放大了我国各地区地域的空间范围，而且还为我国众多的使用者提供了些许的便利,互联网金融的继续发展，会为小微企业带来很多的好处，例如会使得小微企业为了获得融资的成本得到较大程度的降低。因为金融机构将互联网技术和大数据融合运用到企业自身的工作当中,这也会减少相关人员的参与，相应的降低了成本,提高了金融机构工作的效率。

（二）微观方面影响

1.降低融资双方的交易成本

交易成本是指交易双方为了得到自己想要的信息而愿意支付的必要资金。小微企业的一些有用信息，例如经营、税务、融资等，都是依托互联网这个平台来传递和使用的。互联网通过对信息的整合并结合融资所需的相关数字模型,从而金融机构可以通过计算机得出小微企业的信用情况,以此作为是否进行信贷的参考。这样一来，不仅提高了数据的可信性，而且降低了相关的融资成本。

2.实现计划型经济

通过对不同小微企业的贷款需求分门别类，然后将达到放贷条件的小微企业集中起来进行办理，从而省去了过多繁琐的放贷程序，让资金有序并有计划的被使用，还满足小微企业融资短、频、急的需求，这不仅提高了放贷效率，而且还降低了一定的成本。

中小企业融资基本原则

如何更好更快的利用所需资金是很重要的，中小企业融资前一定要特别注意以下五大原则：（1）明确企业发展目标，清楚融资目的；（2）融资的目的是确保经营与发展所需的必要资金；（3）以最终结果为导向，慎重选择资金；（4）综合进行经营必需成本和所需资金成本之间的衡量，以及融资风险和投资收益等各方面因素的衡量；（5）合理运作，加速资金的周转流通。

兰州新区政策扶持实体具体情况及措施分析

（一）具体情况

为认真贯彻落实甘肃省委、甘肃省政府有关决策部署，扎实做好“六稳”工作、落实“六保”任务。如何保中小微企业、民营企业生存发展，推进全省“政银企对接暨百名行长联千企”行动深入开展，着力破解民营企业融资难、融资贵问题，如何有效解决企业运行资金高、时间成本高的问题、深化投融资体制改革，通过设立融资担保专项资金，建立风险补偿分担机制等模式，帮助企业解决生产建设中的资金需求等方面展开研究并提出有针对性的具体措施。

（二）政府政策方面

1.完善管理机制并规范借贷市场

基于我国投资方式较为单一，投资信息传递不及时，投资的渠道相对闭塞，这也导致民间资金无法找到很好的投资方式，民间资金也不能被市场中的需求者合理的利用，而且也不存在金融机构过多的阻碍,使得投资成功的关键性因素就是双方的信用。民间借贷发展不是特别规范，所以需要政府来制定相应法律法规,也迫切需要政府来出台相应的民间借贷政策，只有政府建立起了法律法规，才能规范借贷市场，这也就会让企业获得融资的难度有所下降。

2.建立适合小微企业的政策性机构

我国要想很好的规范借贷市场，必须要想办法出台完整的政策，也要建立起专门的政策性机构，政府政策性机构的当下之急，就是要做出保障并且建立起一套完整的金融机制,还要设立专门为小微企业融资服务的金融机构,来规范借贷市场。

3.完善信用担保体系

首先要建立健全小微企业信用担保体系,其次要设立小微企业信用担保基金,而且还要积极借鉴国外经验,做好风险分散转移。

（三）企业内部控制方面

1.强化财务管理,降低财务风险

在企业内部层面上，小微企业融资难问题的存在根源还是在于企业内部，由于管理理念的落后和企业信息的相对阻塞，这也就暴露出来企业信息的不准确以及不透明,而要想解决这一方面的问题，企业需要严格规范财务报告，也要打通企业内部财务信息状况的通道,而在当下环境中，解决信息不准确以及不透明的问题，最有效的方式就是利用当下的互联网信息技术来揭露。

2.加强经营管理,降低经营风险

小微企业要想立足于我国的经济市场下长远发展，首先就要提高管理者的能力，而就这一点也远远不够，企业的管理层制定出小微企业内部管理的经营制度也很为关键。不仅如此，作为企业的财务管理人员，要对企业资金合理应用，来保证企业的资金流，使得企业更好的运转。

3.选择适合企业的融资方案

小微企业要想保证自身内部的资金的顺畅，企业财务管理者必须要对未来的市场要有一定的预见性,企业的决策者还要关注政府政策的变化，以此来合理的做出融资方案，只有了解和掌握各个方面的变化，才能确定出适合企业方案的时间点和适合企业的融资方案。

（四）金融机构方面

中小企业想要有长远的发展主要依赖商业银行等金融机构，金融机构进行产品创新，机构的负责人应该及时观察市场，更深层次的去了解小微企业融资的相关情况，只有做出适合小微企业所需求的金融产品，才会赢得小微企业管理者的青睐，使得小微企业去自主寻求这些金融信贷产品。目前，小微企业的融资主要就依赖于商业银行等金融机构。金融机构应该改变思路，转换自身经营模式,更多的推出适合小微企业需求的金融产品。而对于金融机构的长期合作伙伴小微企业而言，则更需要创新优惠的金融产品，金融机构为了自身发展，更应该将资金借贷给小微企业来使用，从而也能促使小微企业成长。

结论

小微企业自初始发展至今,主要面临的问题之一就是融资困难。国家层面上，各省市也出台了适合本区域经济发展的一些法律法规和政策制度，从提供财政政策和减免税收，政府不断探索破解其融资问题和成长问题的路径。而小微企业的发展，不能够只依靠政府。金融机构也在加快改革的步伐，正在创新研发适合小微企业的金融产品,这也能很好地解决小微企业融资难问题。在互联网金融方面，金融机构要做好监管和保障工作，不断的完善金融体系，这会使其自身可以有一定的发展，也能更好地服务于小微企业。对于企业自身来说，需要完善征信系统，健全完善资本运作。其次，要增强自身的风险控制意识，在人才管理方面也要进行创新，积累更多的经验来吸引优秀人才，来提升企业核心竞争力。最重要的是，规范企业管理，提高企业的信用度。只有这样，才能加强企业的内部管理问题，为企业发展营造良好的条件，在一定程度上拓宽小微企业的融资渠道，从根本上解决融资难等问题。总之，小微企业利用互联网金融进行融资已经有了一定的成效，但也存在着问题，需要社会各方共同出力，在理论和实践中不断探索发展。