IPO审计风险防范问题研究

李丙仁

（大华会计师事务所（特殊普通合伙）上海分所，上海 200000）

一、引言

自2010年后，我国很多的企业纷纷走上了上市之路。有些中小企业缺乏资金，故意造假以上市来寻求资金。当然在上市出现问题后，这类公司以及会计事务所也受到了相应的惩罚。为了避免IPO上市过程中存在的这一系列人为或者非人为的风险，必须要加强对IPO审计风险的研究，才能保证人们的财产安全，促进市场的可持续发展。

二、IPO审计风险的综合概述

（一）审计风险的基本概念

不同的国家对审计风险有着不同的定义，但总体而言可以将审计风险归结于注册会计在进行审计过程中所面临的一系列可能会存在的问题，比如对财务报表中重大的不实现象进行了错误的判断，最终出具不恰当的审计报告等。我国注册会计师协会认为审计风险是不公允的财务报表，而注册会计师在此过程中并非察觉的风险。

（二）IPO审计风险的阐述

IPO审计即是企业通过上市筹集资金，在这个过程中要配合证券法要求，提供相应的审计报告。保荐人会借助一些会计事务所来衡量企业的经营状况，并给出相应的建议。IPO审计和一般审计相比，风险高，手续较为复杂，在进行IPO审计过程中面临的问题也是多种多样的，如果注册会计师并未综合协调好IPO审计过程中的问题，就会加大审计风险[1]。

（三）IPO审计的特点

和普通审计相比，IPO审计审计数据较多，审计周期也更长。因此在进行IPO审计过程时，需要和相应的外界中介机构合作，比如律师事务所、保荐机构等。在IPO市场中保荐机构是处于上风，注册会计师在审计中处于弱势地位，话语权较少，很难发挥出自身实质性的作用。像会计事务所在进行IPO审计时也完全依附于保荐机构，根据保荐机构的思想对其进行包装。而IPO审计是非常复杂的，其会随着审计对象的变化而不断地发生变化。

（四）IPO审计风险所造成的影响

企业在执行IPO审计时，会计事务所自身未有效防范审计所存在的风险，就可能会导致最终的审计出现失误，给资本投资者以及会计事务所带来重大的灾难。对于会计师事务所而言，此次审计报告是由会计事务所所提供的，最终的质量和会计事务所未来的生存和发展都是密不可分的。如果企业IPO被爆出属于欺诈行为，那么监管机构以及投资者就有权利去怀疑是会计事务所自身的能力有问题，抑或是故意伙同IPO企业做出造假的的数据，破坏市场秩序。无论是哪一个角度都会影响到会计事务所的名誉，或遭到相应的罚款，情况较为严重的律师事务甚至要担担负起刑事的责任。

IPO审计风险除了会对律师事务所造成影响之外，对于投资者的影响也是较大的，因为IPO企业上市之后，投资者自身没有途径充分的了解IPO企业的财务信息，大多都是依靠会计事务所所提供的财务报告。如果会计师事务所提供的报告并不真实，那么就可能会导致投资者在进行投资时出现重大的决策失误。出现最终的投资和所预想的相差较大，给投资者带来了重大的经济损失。

三、IPO审计风险的来源

笔者认为想要分析防范IPO审计风险的策略，首先要了解到风险的起源。一般企业在进行IPO审计时，会有来自三个方面的风险，分别是审计主体所带来的风险，审计客体以及审计环境风险。

（一）审计主体风险

企业在进行IPO审计过程中审计主体是必不可少的，审计主体一般为从事审计工作的审计单位，这个审计单位自身就可能会给审计工作带来一定的风险。上文简单介绍过审计和IPO审计之间的差别，IPO审计本身所经历的周期就比较长，内容也较为复杂，工作量很大。中途需要经历很多的过程，比如调查、重组、审计、验收、申报等等工作，最后完成上市将近要三年的时间。而根据证监会的要求，会计数据有效期最多为半年，这就需要会计师压缩时间，快速进行审核，由于IPO过于复杂，过于追求速度必然会导致审计过程中的一系列失误，影响最终的结果[2]。

（二）审计客体风险

所谓的审计客体风险一般是由审计单位所导致的一系列风险，比如在单位内部，其股权不够合理，用人有严重的问题，关联的交易较为严重，信息披露不全等等，这些都可能会导致IPO审计风险加大，和西方发达国家相比，我国IPO审计时发生客体风险率较高。

（三）审计环境风险

IPO审计风险中除了包含审计主体的风险、客体的风险之外，审计环境也是非常重要的。所谓的审计环境风险主要是由于社会环境因素、政治、经济等所导致的一系列审计风险。比如近几年来经济全球化和实体经济的紧密联系，导致各国之间的联系越来越密切。企业之间的经营活动日益复杂，会计判断以及准则也在不断地完善，某些管理层就故意利用财务会计的漏洞进行舞弊，这必然会为我国的审计环境带来风险。

四、发生IPO审计风险的可能性原因

（一）核准制向注册制的转变，依旧无法规避IPO审计风险

在过去我国证券市场一直实行的是核准制。这项制度的实施对于上市企业有过高的盈利要求，忽略了企业的可持续发展能力。当时证监会在核准制下一家独大，企业想要上市就只能联合证券公司以及事务所造假，以满足证监会对IPO企业数据上的要求。从而在过去一段时间之内，很多企业在上市之后都出现了业绩大变脸的情况，影响了证券市场的可持续性发展。随后我国又将核准制逐步转变为注册制，但是这个制度的转变并没有降低IPO审计存在的风险，反而使得市场上出现了更多的企业造假行为，影响了市场的秩序。可见核准制和注册制的转变并没有在证券市场中起到关键性的作用，风险依旧无法规避。

（二）证监会对IPO造假处罚机制不合理

就目前而言，证监会对参与上市造假的各个机构大多是采取行政类的处罚，比如罚款警告、没收财产等，中途所涉及的刑事处罚较少，还有很多是口头警告。这类处罚措施必然会导致造假企业越来越多，毕竟相比于上市成功，可以迅速圈钱而言，这些处罚无关痛痒，和所获得的利益完全无法相提并论。可见不合理的处罚机制也是加大IPO审计风险的原因之一[3]。

（三）IPO企业问题

1.故意隐瞒财务状况

有一部分中小企业希望通过上市这个手段来改善自身公司的状况，扩展资金来源渠道，所以就隐瞒公司的财务状况。宁可承担较多的股票发行费，也要达到圈钱的最终目的。而在我国进行IPO审核是非常严格的，还要经历诸多的环节。即使企业有这个机会上市，但如果财务报告审计不合格，也无法满足上市的要求。这也就导致了某些企业出现了舞弊的想法，故意的错报或者漏报财务状况，给会计人员传递错误思想。

2.不完善的内部控制制度

IPO企业本身就存在不健全的内部控制制度。作为注册会计师，一般是通过企业的内控制度来衡量会计信息的可信度。就我国目前而言，中小型企业居多，内部控制并不健全，大部分的精力都存放在抓客户以及抓生产。这也为IPO审计带来了潜在的风险。

（四）注册会计师职业道德的缺失

注册会计师是IPO审计过程中的关键人物，如若注册会计师缺乏职业操守，必然会给IPO审计造成风险。比如注册会计师在审计时被他人贿赂，并未经得住诱惑，对IPO审计过程中的问题睁一只眼闭一只眼，继而导致IPO审计造成风险。除此之外注册会计师自身责任感较差，在审计过程中未尽职尽责，影响了最终审计的效果。

（五）审计事务所内部缺乏人才

就目前我国的会计事务所而言，流动性非常大，不少较为优秀的注册会计师在小型事务所中锻炼一段时间，就会跳闸到更好的事务所中，而事物所中所剩下的几乎都是年轻的一些审计人员，对重大事项并不能够独立的做出准确的判断。有些事务所因为成本原因也并没有雇佣较多的实习生。内部审计人才的缺乏，必然会影响审计业务的政策开展，也会造成审计的风险。

因为会计事务所内部缺乏质控部门，影响了最终的审核效率和准确性。企业在进行IPO审计之后，需要将报告交由事务所的审计部门进行复核。但在现实生活中，很多中小企业并未设置质检部门，有些即使设置质检部门，也无法发挥质检过程中的三级复核的作用，影响了审计复核的效果和最终的质量。

五、防范IPO审计风险的策略

（一）完善与IPO市场注册制相匹配的法律法规

目前在IPO审计中所实行的是注册制，这种方式并不能够有效地避免IPO审计中的风险，因此必须要完善与注册制有关的配套措施。比如建立健全信用管理机制、加大对IPO审计过程中弄虚作假行为的处罚等，通过建立完善的制度以辅助IPO审计，将IPO审计过程中的风险降到最低。

（二）加强政府以及行业两者的监管

为了防止IPO审计过程中存在的一系列风险，政府机构要加大监管IPO审计的力度，修改并制定一系列和注册会计师相关的法律法规，保证审计过程中行为的合规性，明确好各个责任的主体。在出现问题后，加大对其进行处罚，提高会计事务所造假的成本，继而避免这类造假事件的发生。其次证券监管部门也要加大监管保荐机构、会计事务所等，实时的核查其财务信息是否存在违规的行为。另外可以在IPO审计中建立征信，如若会计事务所或者保荐机构在IPO过程中出现过违规行为，根据事情情节严重与否进行相关的处罚，并记录在案，在后期这类企业再次参与IPO时，应该予以防范。除此之外中国注册会计师协会也要建立监管制度，在内部设立IPO审计质量监管部门，定期对IPO项目进行抽查，将可能会出现的风险扼杀在摇篮中，以保障好投资者的利益，维护证券市场的稳定[4]。

（三）建立个人专属职业信用档案

我国的每一个注册会计师都应该有一个职业信用档案，协会可以联合政府以及证监会一起建立，笔者认为这类档案应该包含两个部分，一部分是诚信，另一部分是执业情况。如若注册会计师在执业的过程中，出现了收受贿赂的情况就要记录在执业信用档案中。而像注册会计师在执业过程中如若出现主观态度不积极、玩忽职守、不作为等情况，最终影响了会计的审计，也要将其记录在档案，以提醒每一位注册会计师能够在其位谋其事，将审计风险能够降到最低。

（四）注册会计师在进行IPO审计时要尽职调查

注册会计师在执行IPO审计业务时，要严格地遵守行业操守，并重点关注以下三大内容。第一大内容注册会计师在进行审计的过程时，要了解企业内部可能会存在的财务异常信息。着重去分析企业生产的经营情况，发行人申报的财务数据是否存在异样，要和同行业财公司财务数据进行对比，以确保所申报的财务信息无异样。其次还要去分析发行人在进行会计估计和会计政策是否存在可行性，以防止发行人故意利用政策，操纵企业内部的利润，故意篡改所申报的材料，给审计过程带来风险。第二大内容在4号文件中强调了注册会计师必须要严格按照会计准则的要求，分析发行人的招股说明书，识别其和审计报告中数据存在的异样，如若存在差别要及时地采取措施，以避免风险进一步扩大。第三大内容确保企业收入的真实性以及准确性。在审计准则中提出，如若发现数据存在舞弊，有明显的造价行为，注册会计师应该及时核查和企业有关的发行人客户资料，并根据实际情况进行函证等程序，并于工作底稿中记录实际情况。同时作为审计人员应该重点关注与企业关联的交易，除了企业所给的客户之外，应该调查在审核期间存在的异常交易，交易方的背景等等，以降低在审核过程中存在的风险[5]。

（五）提高注册会计师的综合素质

会计事务所在发展的过程中要注重对内部现有会计师的培训，尤其是一批较为年轻的审计人员，因为这批人员本身经验较为欠缺，知识还存在不足。只能通过不断的实践和学习来提高这部分审计人员的综合素质。其次要定期地在内部渲染会计准则让注册会计师们能够了解到自身的工作职责以及在工作时能够遵守规章制度，严格执行审计任务。最后会计事务所要坚持引进来原则，加大对优秀人才的引进，为事务所内部提供新鲜的血液。做好绩效考核，建立完善的绩效考核制度，防止人才的流失。

（六）企业应健全自身内部控制制度

对于中小型企业而言想要发展壮大，除了要重点关注客户以及业务之外，还要做好内部的控制。建立完善的内部控制制度，维持好日常工作的秩序，关注员工的业务行为，根据自身的实际情况制定较为详细的执行方案，提高企业对内部工作人员的控制力度，加强工作人员职业道德和素质的培养，促进企业内部的稳定、有序发展，为企业IPO审计奠定良好的基础。

六、结语

降低IPO审计过程中的风险，需要国家制度的约束，需要企业自我的约束，也需要注册会计师的努力、认真负责。因此需要完善与IPO市场注册制相匹配的法律法规、加强政府以及行业两者的监管、建立注册师个人专属职业信用档案，不断地提高审计的质量，维护行业的风气，降低IPO审计的风险，促进证券市场的有序发展。