金融机构不良资产处置法律问题—从处置渠道角度分析

狄妍

（天津孚惠律师事务所，天津 300142）

随着金融机构的快速发展，不良资产问题在一定程度上制约了金融机构的发展。现阶段，我国金融机构拥有的不良资产超出国际平均值许多，如何处置金融机构的不良资产成为了当前金融机构的热门研究课题，与此同时，也是金融体制改革过程当中的重中之重。

1 金融机构处置不良资产的法律问题

1.1 债权转让

债权转让具体指的是金融机构对借款人和担保人享有的应收贷款本息债权以及相应的担保权益，将其以一定的价格转让给其他投资者。

1.1.1 公开转让风险

现阶段常见的不良资产处置方式是通过协议转让、招标转让、拍卖转让以及竞价转让，这四种转让方式都没有制定合适的参照引导。比如公开竞价转让的方式，没有明确规定和说明转让的具体条件、相关信息的披露程度和范围、邀约的路径、邀约信息发布的方式等。

1.1.2 内部估值风险

通过转让的方式处置不良资产的过程当中，存在的最大问题就是不良资产的价格估计。[1]因为部分不良资产还未完全清算诉讼，难以对不良资产准确进行估值，另外由于市场信息不对称，没有彻底了解清楚债务人的实际偿还能力，所以在转让不良资产进行估值的过程当中受到人为因素影响比较大。通常不良资产的转让价格是双方经过协商共同确定的，而协商的转让价格也十分容易被市场所影响，在这种情况下，利益方面容易产生纠纷引起法律问题。

1.1.3 转让对象风险

现在一些金融机构处置不良资产的方式是通过批量转让进行的，转让的对象是四大资产管理企业和省级资产管理公司，因为现在许多地区贷款的不良率在持续提高，可以在这些区域内设置专门的资产管理企业，有利于高效、合理地处理当地的不良资产，如果市级资产管理公司没有得到省级政府的专门授权，那么市级资产管理公司就不可以是批量转让的对象。除此之外，在金融不良资产零星转让的过程当中，没有明确成为转让对象的要求，然而处置不良资产作为一项技术含量较高的投资活动，应该详细了解投资者的风险承受能力和应对能力。因为部分普通投资者没有充分理解和认识不良资产，对金融机构披露的信息理解不全面或者理解错误，容易造成转让处置纠纷，更严重的是影响金融机构的口碑和名誉。

1.2 债务重组

债务重组具体是指债权人在发生财务风险的时候，在没有能力偿还的情况下，金融机构可以根据与债权人签订的合同内容进行协商或者根据法律的判决结果，通过债转股、债权转让和债务抵股等方式完成债务重组。

1.2.1 资产性风险

债权人利用企业资产进行抵债的过程当中，如果用来抵债的资产质量过关，金融机构在处置抵债资产的过程当中也会受到相应法律的约束和限制，这种方式让金融机构承担了不必要的法律风险，可能导致金融机构产生经济损失。

1.2.2 转让性风险

金融机构通过转让的方式在处理不良资产的过程当中，接收方的资质在法律上没有明确规定出来，相关法律依旧是空白的，这在一定程度上制约了金融不良资产的高效处置[2]。

1.2.3 人才风险

在金融机构内部缺少能够将抵债资产和债权转股变现的专业人才，导致金融机构在运营的过程当中存在法律风险。

2 拓宽不良资产处置渠道的策略

2.1 善用债委会制度和破产制度

在不良资产重组的过程当中，金融机构与债务人、担保人和有利益关系的第三方共同协商，结合不良资产的情况和债务人，担保人的资产情况，合理修改原来的债务偿还方案有利于实现资产正常流通，尽可能地回收债权或者提升债权的安全性。在银监会颁布的《关于做好银行业金融机构债权人委员会相关工作的通知》的内容中，明确规定了对于不良贷款金额比较大并且偿还困难比较大的企业，三家金融机构可以成立债务委员会，债务委员会成员一起分析和研究重组、减贷、稳贷以及增贷等处理办法，顺利进行债务重组，资产保全优化等工作。由此可见，债务委员会在不良资产重组的过程当中起到了至关重要的作用，合理的利用债务委员会的制度能够有效团结金融机构债权人，更好的处置不良资产，进而有效降低资产的不良率。

一般来说，银行如果产生不良贷款，一般不会选择申请债务人企业破产，因为假如通过传统的诉讼清算、提取坏账准备金冲抵等方式仍然不能够解决，还有最后一种方式就是全部打包好出售给资产公司。然而，不论是诉讼清算，还是资产转让，最终的目的都是回收不良资产。所以，假如不良资产存在抵押物但是处于等待查封的状态，法院不肯积极配合，就很难处理不良资产。还有一种情况是不良资产没有抵押物、没有查封资产、有查封资产但是出租，等待查封状态的，金融机构都需要主动申请破产，启动破产程序。第一种是有抵押物的，申请破产的话不会失去优先权，第二种，没有抵押物的如果法院受理破产申请，债权人将会失去优先权，法院将债权人的资产全部清算处理后，先偿还优先受偿对象以后，剩下的普通债权根据比例进行合理分配，通过这种方式金融机构可以回收一部分按比例分配的债权。

2.2 提高方案设计能力，善用破产管理人

许多金融机构都是通过大资产管理模式进行管理的，可以通过信托公司和基金公司来托管金融机构的理财资金。金融机构还可以结合信用良好程度来设置专门的管理机构，划分金融机构的不良资产，实现不良资产的有效回收。因此，必须保证不良资产重组方案的科学性、合理性以及可行性，把不良资产处置经验丰富，债权变现专业的人员分配给金融机构，从而有效避免在处置不良资产过程当中的各种法律风险，高效回收不良资产。

对部分债务人企业有逃债避债、低价出卖资产以及资产转移的行为，破产法进行了明确规定和约束。例如破产法第31 条、32 条可撤销权条款，第33 条无效条款等。破产负责人能够追回这部分财产的根本原因是受到了法律的保护以及其专业水平高，如果债务人企业出现破产的情况，破产负责人将根据法律全面接收和管理企业，从而可以详细地了解到企业的经营状况、财务报表等关键信息。与此同时，追回资产是破产负责人的权利，还是他的责任，债权人金融机构可以通过破产负责人使用法律渠道追回这些资产。

2.3 完善处置制度，提供税收优惠

为了更好地转让不良资产，需要相关法律的辅助和支持，通过法律法规的重要作用有利于顺利进行不良资产的处置工作。其一，深入分析和了解现阶段金融信贷市场的发展情况，改进和完善信贷法律法规，保证金融机构能够自主放贷，加强信贷管理工作。其二，清楚明了金融资产企业的经营范围，有利于保障债权转股的不良资产处理方式，保障金融资产管理企业的合法权利和利益。其三，进一步改进和完善相应的法律法规，充分利用证券多元化的特点和优势，有利于更加高效、合理的处置金融机构不良资产[3]。其四，全面进行实时监督管理模式，能够有效防止金融机构在运营的过程当中受到当地政府的干预，有利于给不良资产处置打造一个良好、和谐的法律氛围，更好地进行不良资产处置工作以及防范工作，有利于有效降低资产不良率。在处置不良资产的过程当中，金融机构需要增强自身的法律意识，积极发挥相关监督管理机构的职能。除此之外，在金融机构内部建立科学、合理的资产管理机制，有利于提升管理人员的信贷意识和经验，从而有利于工作人员可以通过法律知识来保证不良资产处置方案的合理性、科学性以及可靠性。

2.4 合理估值抵债资产，规范债权转让流程

政府相关部门必须严格审查抵债资产，保障金融机构的合法权益。除此之外，还应该加强抵债资产的考核，改进和完善不良资产处置相关法律法规，制定奖励方案，多渠道处置不良资产，有效降低资产的不良率。

在进行债权转让的过程当中，第一，必须得到省级银监会的首肯。第二，科学、合理的对不良资产进行估值，防止资产流失。第三，在签订合同协议的过程当中，应该多方签订、约定和限制不良资产的抵押权利和担保权利。第四，实事求是对不良资产转让过程当中的各个步骤进行详细记录，包括转让时间、转让原因、以及转让方案的可行性。

3 结语

综上所述，最近几年以来，随着越来越多的金融资产管理机构的成立，让不良资产处置成了商业化的模式，并且具有一定的规模。然而在处置不良资产的过程当中，相关的法律法规仍然不够健全和完善。因此，为了更加高效、合理地处置不良资产，政府部门应该建立完善的法律法规体系，对处置不良资产过程当中的各个对象进行明确和约束，提供法律上的处置依据。与此同时，配备专业处理人才给金融机构，有利于处置流程规范化、合理化。从而高效处置不良资产，有效降低不良率，进而为金融机构的长期可持续发展奠定坚实的基础。