在金融工程在风险管理中的应用探究

摘 要：在金融市场发展下，金融工程得以普及应用。其应用范围涉及财务、投资、贸易、风险管理等多方面。在风险管理中金融工程发挥了有效价值，这主要是有金融工程特点决定的，同时，金融工程也有不足。全面分析其在风险管理中的应用，可提升风险管理水平。基于此，文章展开深入探究，以供参考。

关键词：金融工程;金融风险管理;运用

一、 引言

近年來，金融市场一天一个变化，在其进步下，金融工程水平也逐渐提升，尤其是在金融风险管理方面，获得很大提升。风险管理技术的成熟化，组合应用金融工具，可分散风险，应用金融工程来完善优化金融风险控制体系。应用金融工程，可为金融市场带来更大收益，不过金融工程也具有不足，需加强其科学应用，从而发挥出更大效果。

二、 风险管理中，金融工程的优劣势分析

（一）金融工程优势分析

第一，精准定价，补足风险。衍生性是金融工程规避风险的关键功能。衍生性产品价格变动有一定规律性，便于锁定风险，而精准定价、匹配衍生性产品交易，可平衡过补足风险。

第二，精准管控风险。在风险管理中，相当一段时间内都是应用的传统风险管理方案，具有一定落后性，难以快速精准管控、追踪风险。而金融工程的应用，不仅能精准管控风险，同时还能有效应对，提升防范、解决风险的效率。

第三，风险管理成本低。以往风险管理中，对资金需求高。在出现资金问题时，会借用更多资金来弥补，虽能一定程度上管控风险，但代价大，而金融工程，可借助衍生交易低成本管控风险。

第四，应用金融工程，具有很大灵活性。可按照风险大小程度和类型科学管控风险。并且，还能按照新产生的风险，创新金融工程，便于通过新方式开展风险管理。

（二）金融工程劣势分析

第一，金融工程很难全面评价风险。在风险管理中，应用金融工程可借助利率、汇率等管控风险。不过金融工程不能全明星管控风险，特别而是在系统化风险方面。以全球金融危机来说吧，在这样大的风险下，金融工程本身价值也会受到影响。在爆发金融危机时，企业进行管线管理，或许会以市场为基础来管控风险，无疑削弱了风险管理作用，导致金融工程无所适从。

第二，金融工程对以往数据很强依赖。应用金融工程管理风险时，金融工程价值的发挥需建立模型，不论是定价还是计量方面，都要以相关数据为基础。只有在全面分析数据的情况喜爱，才能建构模型。而金融工程存在不足，主要是因为在建构模型时，结合以往数据来确定的模型值。但是市场时刻都在发生变化，导致模型值存在很大的区别。若依然根据这些数据建构模型，势必会影响其实际价值。

第三，无法精准管控小概率事件。金融工程对针对的对象基本上都是大概率事件，而忽略了小概率事件。所以，在遇到小概率情况时，金融工程的价值很难有效发挥。在金融工程建构模型时，所对准对象就是大概率事件，由此决定了金融工程应用面。因为缺乏对小概率事件的关注，如发生此类情况时，会大大降低金融工程作用。所以，应用金融工程时，也要适当重视小概率事件，提升全面性应用。

三、 风险管理中，金融工程具体应用

（一）价格风险管理方面的应用

在利率以及汇率不稳定的情况下，易形成多类型价格风险。为科学有效控制，可应用金融工程，从而一定性优化不稳定的汇率所引发的风险。在应用金融风险时，会用到多样化的手段，同时还能将其组合应用。应用金融工程可实施精准化的风险管理，使“点对点”风险控制成为现实。

（二）代理风险管理方面的应用

企业在设定盈利方案时，虽然也会对企业日后发展进行思考，但是大部分情况下，都是从经济利益着手的，以实现企业效益为经营目标。不过，由于在长久管理下，对市场判断不足，或是自身能力存在缺失等等问题而影响到企业效益。代理人不能给企业发展带来最大化效益，因此企业在发展中需应用将内容为保证公司长远利益，应积极应用金融工程解决风险。在遇到代理风险时，股东可采用收购重组这一方式规避。同时，也要将人员自身利益与经营效果捆绑，推动其为企业长远发展做出努力。

（三）投资风险管理方面的应用

投资风险主要是因为政府政策变化，或是成本增加等引起的不确定性的投资收益。投资风险具有很大危害，会直接影响投资人利益。因此，在控制投资风险时，需积极应用金融工程，可采用分散投资方式来优化收益。另外，也能通过跨国性金融市场来管控风险。与此同时，在风险管理时，应用金融工程，可通过一些新颖方式，如呼唤国际股票收益来降低风险，优化管理，实现最大化收益。

（四）数量风险管理方面的应用

不确定的市场需求和供应而导致的不确定的交易则为数量风险。由于需求以及供应会受到各种因素的影响，对其进行合理的预测有很大难度。对于此类风险而言，应用传统金融管理方式已不能有效解决。基于此，可应用金融工程，通过衍生金融产品和商品期权分散或是转移风险。商品期权可锁定损失，而衍生金融产品可补足一定的数量风险。

四、 结语

在风险管理中，应用金融工程有很大价值，可及时并快速精准的预判、管理以及追踪风险，而且所需成本也较低，不过金融工程也有些许不足，为优化其应用，需结合其优势和特点，实现精准性应用。

参考文献：

[1]刘静.金融工程在风险管理中的应用[J].经济研究导刊，2019（3）：69-70.

[2]司晓珂.金融工程在风险管理中的应用探析[J].山西农经，2018（14）：104.

[3]王静.浅议金融工程在金融风险管理中的运用[J].现代商业，2017（8）：107-108.

作者简介：

杨宛昱，上海对外经贸大学金融管理学院。