供应链视角下的企业营运资本管理研究

刘晓玥

[摘 要]企业管理中，营运资本管理与供应链管理的作用日益突出，二者存在密切关联。不过，诸多企业在发展过程中，并没有将营运资本管理与供应链管理相结合。从供应链层面看，企业重视应付账款、存货、应收账款、现金持有量等内容，营运资本管理与供应链管理存在脱节问题。因此，企业应该关注供应链管理对营运资本管理的作用，出台相应政策措施，保持有序合理的供销关系。基于此，本文介绍了供应链视角下营运资本管理的对策，旨在为优化企业营运资本管理提供参考。

[关键词]营运资本管理;供应链;应收账款

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2020.16.002

[中图分类号]F275[文献标识码]A[文章编号]1673-0194（2020）16-000-02

0     引 言

营运资本是维持企业正常运转的动力，在企业经营管理各个环节中发挥重要作用。在营运资本中，资金合理流动有助于维持企业资金链有序发展。供应链管理中，企业要想加快物流、资金流与信息流快速融合，必须建立信息大平台，并以信息共享为前提，关注信息时效性。企业在追求利润最大化的过程中，应该在原料采购、产品生产与市场分销等环节做好规划管理，有效控制各个环节的成本，与供应商友好沟通合作，充分发挥企业营运资本管理中供应链管理的作用。不过，企业目前对营运资本管理、供应链管理的认知普遍较低。企业管理信息化程度有限，很难及时反馈信息。在这一背景下，企业从供应链视角开展营运资本管理工作，具有非常重要的现实意义。

1     供应链视角下企业营运资本管理存在的问题

从供应链层面看，企业营运资本管理依然存在诸多不完善的地方，应付账款、存货、应收账款、现金持有量等方面均存在与供应链管理脱节的情况。基于此，本文从以下4个方面进行分析。

1.1   应付账款管理存在的问题

企业与供应商之间具有供应关系，供应商为企业日常运转供应相关物资，企业需付出代价得到相应实物。用作交换的对价可以是企业现金资产，也可以是应收账款。从供应商角度看，为了促进销售，通常运用赊销方式事先为企业提供货物。不过，从供应链管理现状看，企业仅关注自身利益，应收账款还款时间越往后延长，对企业发展的积极作用越大;但这样一来，很容易使供应商出现资金链断裂，对企业原料供应产生不利影响。

1.2   存货管理存在的问题

企业供应链管理中，存货管理是关键内容之一，企业加强存货管理，有助于降低企业生产成本。企业存货管理中，企业应加强管理的规范化发展，制订科学有效的订货方案。目前，诸多企业在存货管理中，依然以企业内部为主，而没有协调处理好与上下游企业之间的关系，导致企业管理成本增加，不利于企业提升物流效率水平，导致企业在存货管理中陷入被动。

1.3   应收账款管理存在的问题

企业与客户间保持一种销售关系。一般来讲，企业为了扩大销售规模，愿意将产品赊销给用户。企业为了更好地适应供应链管理，需要加强应收账款管理，扩大企业盈利空间。目前，企业应收账款管理依然局限在传统观念层面：如果用户资金充足，企业进行赊销的意愿越强烈，其中可能产生的坏账风险相对较低;反之，如果用户资金短缺，企业进行赊销的意愿不高，还会加大出现坏账的风险。但是，从供应链层面看，这一做法将降低供应链资金使用效率，对供应链资源配置产生很大的扭曲效果。

1.4   现金持有量管理存在的问题

企业持有现金规模相对合理，有助于提高资金使用水平，确保供应链管理有序进行。但是，企业在明确现金持有量的过程中，通常不会从供应链层面入手，忽略了和成员企业间的联系以及整个供应链环节的资金供给。其中，当客户和供应商现金有限，且企业资金流动性也不高时，在外部冲击影响下，供应链将难以正常运转;反之，当其他成员资金充足时，如果持有现金量较大，也会产生浪费问题。

2     供应链视角下企业营运资本管理的对策

2.1   应付账款管理问题的应对策略

首先，企业需要提高对应付账款的重视程度。从企业管理者层面制定完善的规章制度体系，在具体实施中加强监督。同时，还要将供应商关系管理与应付账款管理相联系。明确赊销政策对企业发展的影响。企业在进行决策时，需要核算其中的机会成本。如果企业借款利息比供应商折扣数值要高，在还款期方面，企业可以延长还款时间，发挥资金占用的优势。相反，企业如果长时间占用资金，将导致企业资金成本增加。另外，企业还应考虑到供应商实际情况。当供应商资金不足时，企业为了缓解上游供应商资金不足的问题，需要在第一时间还款，以此促进供应链有序发展。其次，企业管理应收账款时需避免混乱。第一，根据供应商种类，企业应建立不同的明细账目，对应收账款进行汇总整理。第二，针对新产生的应付账款，企业应了解相应的还款政策。第三，结合还款规模、还款时间等因素，企业应制订合理的还款计划。第四，企业应做好供应商管理。在经营管理期间，企业除了要关注自身生产质量，还应重点关注原材料质量。这样，合理选择供应商便成为企业发展中的主要问题。企业应该借助先进的信息技术，构建完善的供应商管理信息系统，汇总整合有关信息内容。这样，除了能够实时反映企业应付账款外，也能促使企业加强与其他伙伴的合作关系，提升整体发展水平。

2.2   存货管理问题的应对策略

首先，规范存货管理工作。企业存货管理中，需要有序地将存货储存与存货使用分开管理。比如，以存货特性作为划分标准，分别为不同存货赋予对应的编码，结合编码顺序摆放存货。在此期间，企业需要结合存货的相似度以及生产需求科学摆放存货。只有这样，才能提升存货管理效率，合理控制存货管理成本。其次，存货管理需要明确责任。存货管理期间，企业应该重点关注其中存在的诸多细节性问题。比如，明确责任，严格贯彻落实责任落实到人的制度，建立完善的责任体系。其中，如果企业实行信息化管理，需要关注存货状态的录入和更新工作。不同状态下均应配有对应的负责人员。在这一基础上，企业能够最大限度地避免由于管理混乱而导致企业管理成本增加。最后，制订合理的采购计划。企业采购计划是否合理，直接关系到企业能否正常运转。为了提升企业生产效率及企业存货周转率，企业应该制订合理的采购计划，做好存货管理工作。制订采购计划时，企业为了降低风险，通常会在实际需要基础上增加部分存货订购数量。这样一来，当企业采购计划不完善時，很容易出现存货积压情况，影响企业整个生产环节。因此，企业必须结合自身实际制订合理的采购计划。比如，构建专门的存货周转信息平台，推进信息化管理工作。同时，企业还应该把供应商纳入管理体系内，加强彼此间的交流合作。

2.3   应收账款管理问题的应对策略

2.3.1   企业管理者要重视应收账款管理工作

企业对应收账款普遍存在认知不足的情况。如果企业没有审查用户信用就进行赊销，无疑将加大应收账款回收风险。为了处理好这一问题，企业需要在销售阶段审查用户信用情况，选择其中具有良好信誉的用户进行合作，提高销售渠道的稳定性。同时，企业还应建立应收账款备查簿，及时登记应收账款。另外，应收账款回收期间，企业应该结合客户实际进行分析。其中，如果客户短时间内存在资金周转困难的情况，企业可以适当延长应收账款回款期限。

2.3.2   企业要构建系统的应收账款管理体系

结合应收账款，企业需要构建相应的明细账目，设置应收账款坏账拨备，提高企业应收账款的回收管理水平。第一，企业可以建立专门的信息化平台，做好对应收账款的系统管理。企业应该实时掌握应收账款的状态，有效规避应收账款收款期已过，却没有及时收到回款的情况。第二，企业需要把客户纳入管理体系内，借助信息技术方式，汇总整理客户信息。同时，在公共平台中，加强信息共享建设，把企业作为联络点，有效联系用户以及供应商，以最大限度地满足用户多元化需求，增强与供应商之间的良好合作关系。第三，企业应选择有效的结算方式，制定不同优惠措施提升用户还款积极性，提高应收账款回款率。

2.3.3   企业要结合应付账款做好应收账款管理

企业进行应收账款管理时，需要和应付账款相联系，保持二者具有相似的周转率。其中，如果企业应付账款周转率比应收账款周转率要高，则会出现资金紧张的问题。相反，则很容易导致资金滞留，需要增加投资，扩大企业盈利空间。实际上，加强企业应付账款以及应收账款管理，主要表现在对供应商和用户的管理上。协调处理与客户、供应商之间的关系，要求企业确保信息流能够高效运转。只有加强与供应商、客户之间的联系，才能确保企业在实现利润最大化的基础上，提高客户满意度，协调处理好不同主体间的关系。

2.4   現金持有量管理问题的应对策略

供应链中的成员企业需要加强彼此沟通协商，从供应链层面明确最佳现金持有水平，构建系统完善的动态现金合作体系，提升企业资金流动效率。企业在确定最佳现金持有量时，应该综合考虑企业采购计划、销售实际、应收及应付账款等不同环节的内容。在制订采购计划时，企业应基于信息平台合理估计贷款，并通过向供应商询价得到相对准确的数据，再结合企业当前的现金持有量，弄清是否有即将到期的应收账款等，做出理性决策。只有这样，才能使现金持有量达到最佳水平。

主要参考文献

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