博弈视角下大学生互联网消费信贷决策行为研究

占伟

摘 要：近年来，在我国社会经济和信息化技术飞速发展的背景下，人民群众的收入水平大幅提升，互联网与经济领域的融合更加深入，两者的结合推动了社会经济的进一步发展，并日益成为人们日常生活无法逃避的内容。据不完全统计，当前高校大学生大约有2700万人，大学生逐渐成为了网络消费的主要群体。在博弈视角下，要充分地引入信誉机制，克服“囚徒困境”，降低交易成本，避免其弊端的不利效应，促成长期合作，充分地发挥出互联网信贷的各种优势，并促进学生树立正确、科学的消费观、责任观，强化校园金融市场监管效果。

关键词：博弈视角;大学生;互联网;消费信贷;行为决策

目前，互联网信贷似乎已然成为金融领域新的发展趋势，蚂蚁花呗、京东金融、美团金融等各大互联网信贷接憧而至，不仅对金融领域的发展和前景造成了巨大的影响，还对当前主要的消费群体大学生造成了众多的影响。互联网信贷解决了金融交易成本居高不下的传统弊端，克服了不对称融资困境的束缚。在“互联网+”的时代背景下，金融渠道不断拓宽，金融需求得到了极大的满足，传统金融机构的创新不足问题得已有效解决，推动了传统金融机构扁平化与客户直接化之间的有效连接。但是，互联网信贷作为一种新兴事物，其弊端还暂未完全显露出来，大学生作为国家未来，民族栋梁，其消费观和责任观的树立关乎着民族发展与前景，过度的、无节制的、不理性的互联网消费信贷的使用可能不利于其发展，因此，本文基于博弈视角简要探析大学生的决策行为。

一、当前互联网消费信贷的主要发展状况分析

众所周知，我国手机保有量在全世界都位于前列，支付宝以及微信收付款更是成为了我国人均标配，其普及程度堪比人们日常生活所用物品，无论男女老少，皆可以使用、皆会使用此种网络结算方式。当然，网络支付促进了互联网消费信贷的产生、发展以及应用。与传统的信贷行业相比，互联网消费信贷有着众多无法比拟的强大优势，方便快捷、与人们生活联系紧密、门槛低、使用简单，愈加成为了当代消费者的宠儿。就互联网消费信贷而言，影响较大、较为出名的优京东白条、蚂蚁花呗等产品。尤其是在“618购物节”、“双十一购物节”、“双十二购物节”等大型活动中，上述两种的信贷产品的使用占据了极大比例。据统计，在首次使用蚂蚁花呗时，每秒即突破了8.59万元，且支付成功率接近百分之百，每笔交易平均支付时长为0.035秒。大学生作为当代消费主体，在消费方面有着自己独到的见解和体验，他们是使用此种互联网消费信贷最多的人群。

二、博弈视角下大学生互联网消费信贷决策行为检视

基于博弈视角，大学生在面对互联网消费信贷做出自己的行为决策时，主要有以下几种情形，下文简述之。

（一）单次博弈下的決策行为

假设金融机构、大学生都为理性人，不考虑大学生贷款后的投资效益，金融机构要求利润最大化，大学生要求消费效用最大化;同时，大学生的还款意愿同等化，高还款意愿大学生和与之相反的低还款意愿大学生都没有;另外，博弈大学生自申请贷款后，可以在违约或者履约中自主选择。根据假设条件，在完全信息的单次动态博弈中，若金融机构贷款，大学生选择还贷，金融机构则有相当的收益，大学生也有其自身收益，可能表现为消费利益的实现;如果大学生选择不还款，则金融机构收益为负数即亏损，大学生收益为正数，即贷款减去所用数额;若大学生积极准备贷款，但金融机构不准许，则其收益为负数;若大学生不申请则都无收益。由此可见，在缺乏充分的信贷监管制度和违约惩罚机制的约束下，大学生选择互联网消费信贷的最佳策略就是获得贷款后不予还款，但金融机构可以事先不予贷款，这种策略会导致双方陷入“囚徒困境”。

（二）无限次数的重复博弈下的决策行为

前述单次博弈下的决策行为下，大学生主要的考虑因素就是如何实现短期利益的最大化，因为最终得出的均衡结果是金融机构不贷款、大学生不还款，此时便陷入了“囚徒困境”，几乎等于互联网消费信贷毫无用处。因此，必须将金融机构和大学生的博弈放在无限次数的重复博弈视角下考察，质言之，双方都力求于长期利益的最大化，存在长期合作的需求。在此种博弈模式下，金融机构会主动选择“触发策略”，即学生一旦有不还款的情况，合作立即停止。大学生要想长期获得贷款，就必须按时定期还款，这便是长期利益最大化的本质表现，也是合理理性人下的基本选择。双方要想实现利益的最大化，唯一选择就是长期合作。在此种模式下，大学生想获得贷款并与金融机构保持长期合作关系，就必须遵守规则，定期定时还款。

（三）信誉机制基础上重复博弈下的决策行为

虽然无限次的重复博弈可以解决单次博弈的“囚徒困境”问题，但实践中想要完全实现却十分困难，因为在现实生活中，金融机构拥有大量的信息，信息不对称的问题非常凸显，此种问题很容易导致道德风险、逆向选择的发生，进而导致无限次的重复博弈无法正常展开。有限次重复博弈展现了双方的短期利益的追求，无限次的重复博弈彰显了双方的长期利益追求。重复博弈则是揭示了金融机构对大学生这个用户群体不守信誉问题的担忧，如果此种问题无法得到充分解决，任何哪种博弈都无法实现长期合作。因此，必须引入信誉机制，在此机制上构建重复博弈，促使大学生认识到不守信誉所带来的恶果，并且降低互联网消费信贷行为中的信息不对称问题的不利影响，提高双方的参与积极性、议价能力，并促进大学生树立正确的消费观和责任观。

结束语

总之，由于大学生暂时未步入社会，大多生活费用都是由家庭供给，所掌控的剩余资金并不多，因此在消费的时候非常喜欢使用互联网信贷。互联网技术本身就是一把双刃剑，将其与经济融合在一起更是具有两面性，既有利于经济发展的一面，也有影响甚至毁灭学生价值观和消费观的不利一面。因而，必须理性分析，合理选择。

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基金项目：本文系2016年江西省高校人文社会科学研究项目立项课题《关于大学生网络贷款的成因分析及对策探讨》（项目编号：SH162005）