金融支持中小企业复工复产的实践举措探讨

摘要：2020年2月1日，人民银行、财政部等五部门联合出台了《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》（以下简称《通知》。《通知》进一步要求各地金融机构要采取多种措施，加强金融对疫情防控的支持工作。当前，我国疫情已经得到有效控制，如何恢复正常的经济秩序，加快企业复工复产是政府工作的重中之重。目前，调查研究显示，我国中小企业已超过3000万家，占我国全部企业数量99%以上，它们贡献我国50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新成果和80%以上的就业岗位，是中国经济中最重要的组成部分。但是由于中小企业规模较小，现金流较差，抗风险能力较低，获得金融机构资金支持比较困难。遇到疫情，许多中小企业有可能出现资金链断裂、经营困难，甚至破产倒闭，金融支持中小企业复工复产迫在眉睫、刻不容缓。

关键词：金融支持;中小企业;融资难

中图分类号：F832  文献识别码：A  文章编号：2096-3157（2020）09-0151-02

一、中小企业融资难的表现

2020年1月7日，国务院金融稳定发展委员会召开第十四次会议，研究缓解中小企业融资难融资贵问题。会议要求，尽快研究出台进一步缓解中小企业融资难融资贵的相关举措，并提出要围绕疏通货币政策传导机制、要深化金融供给侧结构性改革、要多渠道补充中小银行资本金、要继续完善政府性融资担保体系等要求，切实解决中小企业融资难融资贵问题。中小企业融资难融资贵主要表现在以下几个方面。

1.融资渠道单一

从企业融资来源来分类，企业融资可分为内源融资和外源融资。内源融资是指从企业的内部融通资金，资金来源主要是留存收益及资本公积等，企业内源融资具有成本低、自主性强等优点，是中小企业最为依赖的融资方式。但供给侧改革以来，我国中小企业经营压力不断增大，营运成本不断上升，净利润不断减少，留存收益明显下降，给企业内部融资带来困难，为了维持企业日常经营，中小企业必须寻求外部融资途径。外源融资则是指企业从外部渠道获得融资支持，如银行贷款、公司债券、股票发行等。发行债券和股票等方式对于中小企业来说门槛较高、难度较大。调查研究显示，仅有不到13%的中小企业可以通过发行债券的方式筹措到资金，而超过80%的中小企业选择银行借款作为企业外部融资的来源，是我国中小企业最主要的外部融资方式。近几年，资本市场也在积极探索中小企业融资渠道，如提高中小企业集合票据和集合债发行规模、设立创业板、探索中小企业资产证券化等，但是中小企业想要最终获得资金支持还是较为困难，从较为单一的融资渠道向多元化发展仍然存在许多挑战。

2.融资成本高

相比于大型企业或者国有企业，金融机构对中小企业贷款利率普遍执行人民银行基准利率上浮30%～40%并要求提供抵押担保。据统计，我国社会平均融资成本为7.6%，而中小企业融资成本高达15%以上，是大型企业融资成本的2～3倍。对于中小企业来说，除了高昂的贷款价格，商业银行还会提出附加条件，以非直接的贷款价格方式提高中小企业融资成本，如强制要求企业“存款回报”，企业不得将部分贷款存入银行，导致企业实际可用融资数额减少。除了“存款回报”现象外，银行还会收取承诺费、顾问费、咨询费、手续费等额外贷款服务费用，调查显示，中小企业贷款服务平均费率为2.6%，最高可达5.5%。从商业银行角度分析，中小企业规模小，信息不透明，缺乏优质的抵押资产，相比大型企业或国有企业，中小企业存在较高的违约风险，商业银行不得不花费更多时间和精力进行贷前审查和贷后管理，中小企业融资成本高是必然的。

3.信贷审批严格

与国有企业或大型企业相比，金融机构对中小企业采取更为严格的信贷政策。由于信息不对称，中小企业经营稳定性差、信用等级不高，出于对安全性考虑，商业银行对中小企业实施严格的信贷调查，要求中小企业提供真实、完整并符合商业银行格式要求的财务报表以及可抵押的优质资产。中小企业由于业务人员素质较低以及成本方面的考虑，往往财务体系不健全，无法提供符合要求的财务报表。同时，中小企业多处于技术落后的传统行业，硬件设施相对落后，缺乏优质抵押资产，导致金融机构对其偿债能力存有顾虑。因此，金融机构对中小企业进行信贷审核时，难度大、耗时长、授信成本高，对中小企业存在信贷歧视是必然的。中小企业融资具有金额小、频率高、用款急的特征，而金融机构放款流程长、程序复杂、需要一层一级调查审批，有时审批时间甚至长达一两个月，企业用款与银行放款产生时间差，等到企业获得了银行融资，商业机会也已经失去了。

4.获得融资的期限短

为缓解中小企业融资难的问题，金融监管部门陆续发布了“普惠金融”“定向降准”等支持政策，提升中小企业再贷款的额度，减少中小企业融资担保费用，降低中小企业从金融机构的融资难度。虽然部分中小企业从银行获得贷款支持，但贷款期限通常较短，多数小于半年期，与企业发展的长期融资需求不相匹配。在贷款到期后，很多企业无法再次获得银行的信贷支持，即使是可以再次获得融资支持，银行要求企業必须还清前期贷款，中小企业不得不从资金紧张的项目中抽调资金或者向民间短期借贷资金来偿还前期贷款，这大大降低了企业经营效率，增加了企业用资成本。对于中小企业来说，获得金融机构长期可循环的信贷支持，对提升企业可持续发展的生命力和竞争力至关重要。

二、金融支持中小企业复工复产的举措

自新型冠状病毒感染肺炎疫情发生以来，江苏各市的金融部门动脑筋、想办法，急为企业所急，想为企业所想，多举措帮助企业复工复产。

1.定向精准帮扶防疫企业

医疗物资、医疗设备等物资短缺为防疫工作带来了重大挑战，加快防疫企业复工复产，金融机构定向精准帮扶。对于国家发改委和工信部对5类疫情防控重点保障企业实施名单中的企业和医药、医疗器械等对当地防疫有贡献的企业，江苏省辖内银行机构对接企业，了解企业生产经营情况、发展困难及资金需求，全力提供信贷支持。如淮安市银行机构为名单企业提供再贷款支持共计4500万;无锡市金融机构为防护服生产企业提供1000万元信贷支持，用于防疫物资的加急生产。江阴市金融机构主动对接10多家防疫物资生产企业，增加授信额度，加快企业复工复产。扬州市金融机构对疫情保障重点扶持企业给予了优惠利率，目前贷款利率最低已3.15%。

2.切实降低企业融资成本

根据《通知》的要求，南通市将地方财政按照再贷款利率贴息20%同步调整为按贷款实际利率贴息20%，企业实际融资成本预计可降至1%左右，进一步降低企业融资成本。泰州市对国家发改委和工信部对5类疫情防控重点保障企业实施名单中的企业，按照人民银行再贷款利率的50%由财政给予补贴;同时，泰州市要求金融机构进一步加强对中小企业的利率优惠力度，要求商业银行对小微企业融资成本不能高于上年同期水平，其中普惠型小微企业贷款综合融资成本比上年至少要下降0.5个百分点。扬州市某银行对中小企业给予更大的优惠政策，预计全年贷款收益率下降30BP左右，息差减少4500万元。金融机构除了降低中小企业融资贷款利率，还减免中小企业人民币结算、国际结算、企业理财等多项业务的服务收费，切实降低了中小企业融资成本。

3.加快信贷审核机制

各金融机构在疫情防控期间，按照“特事特办、急事急办”的原则，启动特殊时期绿色通道，简化业务流程和材料，第一时间满足重点企业融资需求。盐城市金融机构实行先贷后补信贷资料，针对应急通道的贷款，如果确实因为疫情原因无法取得资料、签字、盖章等，可以等疫情结束后完善补充。部分金融机构建立疫情防控专项审批绿色通道，成立专项审批小组，原则上3个工作日内完成上会审批，小微企业2个工作日内完成审批。某银行盐城分行对于人民银行和地方政府名单内的重点疫情物资供应小微企业，开辟绿色通道，从上报到企业线上提款不超过3日，尽快满足中小企业信贷需求。

4.加大中小企业信贷支持

受疫情影響，部分中小企业无法签订订单，销售不畅，开工率低，货款回笼率低，企业现金流紧张，出现无法按时还款欠息的现象。根据人民银行调查数据显示，企业出现贷款欠息、逾期等情况增加。一月下旬至二月中旬，接近50%的银行表示已出现客户贷款欠息或逾期现象。

江苏省各金融机构对于受疫情影响较大的批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游等行业，以及有发展前景但受疫情影响暂遇困难的企业，特别是中小企业，调整了信贷政策，不盲目抽贷、断贷、压贷。对受疫情影响严重的企业到期还款困难的，可予以展期或续贷。某银行无锡分支机构将4月30日内到期且有可能发生逾期的中小民营企业贷款采用延长授信期限的方式给予信贷支持。受疫情影响导致不能按时归还融资的企业进行贷款展期，目前涉及展期的企业共有4 家，金额为2000万元。

5.创新中长期云服务金融产品

中小企业获得金融机构稳定可循环的信贷支持，对中小企业可持续健康发展至关重要。疫情期间，为避免人员接触的感染风险，金融机构积极创新利用互联网、大数据等技术，为企业提供线上云端服务，确保及时满足有贷款需求的企业。针对中小企业，金融机构疫情期间推出中长期金融产品。比如某金融机构推出“复工贷”，针对复工复产有发展前景的中小企业，金融机构授信有效期最长可长达3年，额度最高1000万元，中小企业可通过综合服务平台绿色通道或金融机构官网线上申请，如果资料齐全，3天可放款成功。

三、结语

疫情当前，中小企业、商业金融机构及金融监管部门必须同舟共济，共渡难关。金融监管部门要不断出台优惠政策，加大对中小企业资金扶持力度。金融机构要切要实落实金融扶持政策，加大对中小企业信贷支持，对于防疫物资生产企业精准帮扶，降低中小企业的融资成本，加快信贷审核，利用互联网、大数据技术，创新金融产品服务，为中小企业提供中长期的金融扶持，尽快恢复社会金融秩序，推动中小企业复工复产。

作者简介：张玲玉，供职于中国人民银行盐城市中心支行。