统计在资产评估中的应用思考*——基于357篇资产评估期刊文献

○西南林业大学会计学院 李春波

资产评估是现代高端服务业，是经济社会发展中的重要专业力量。《中华人民共和国资产评估法》，《资产评估行业财政监督管理办法》、《资产评估基本准则》、《职业道德准则》、《执业准则》等构成了资产评估新制度体系，标志着评估行业迈入依法评估、规范执业、专业为先的新时代，行业再次迎来跨越式发展的黄金时期(刘公勤，2018)。截至2017年底，我国资产评估行业实现业务收入总额约136.23亿元，全国资产评估机构的数量达到3570家，全行业共有资产评估师 34 553人(中评协专题研究小组，2019)。在经济环境日益复杂的今天，为确保资产评估服务质量稳步向上，需要紧紧把握住评估程序及其评估结果这一主线，切实推动评估数据资料获取和分析工作更上一层台阶。而统计学作为专业研究数据的一门学科，其应用性极强，领域已覆盖经济学、管理学、财务学、会计学、教育学和医学等，也必然能够助力资产评估。因此，有必要专题探讨资产评估和统计学的进一步融合问题。

一、统计在资产评估中的应用现状

为了解统计在资产评估中的应用现状，本文从公开发表的期刊文献视角进行分析。考虑到统计在资产评估中的应用更多直接体现在评估方法上，故本文在中国知网中进行主题为“资产评估”的文献搜索，并根据文献是否有明确评估对象和是否涉及资产评估方法两个条件进行筛选，最终从2015—2019年的2998篇文献中筛选出有效文献共计357篇。其中，实际进行资产评估，给出具体资产评估结果的实践类文献有148篇；仅对资产评估方法进行理论分析，无具体评估结果的理论类文献有209篇。由于统计应用较为直观的表现是不同统计方法的使用，以下着重利用357篇文献，从统计方法使用的方面进行资产评估中的统计应用现状分析。

首先，从应用覆盖面上看。实践类文献中，仅有13篇文献涉及统计方法的应用，占比为8.78%；理论类文献中，有9篇涉及统计方法应用，占比为4.31%；共计22篇文献涉及统计方法的应用，综合占比为6.16%。可见，统计方法在资产评估中的应用面还较窄，需进一步加强统计与资产评估的融合。设π1为实践类文献中使用统计方法文献所占的比例，π2为理论类文献中使用统计方法文献所占的比例，针对π1-π2=0的原假设，其Z检验统计量值为1.73，在0.05的显著性水平下接受原假设，说明实践类和理论类文献中使用统计方法文献所占比例相等，实践类文献和理论类文献对统计方法使用的偏好无显著差异。

其次，从具体应用情况看。将某一统计方法直接作为资产评估方法的较少，在22篇涉统计方法的文献中仅占22.73%。使用统计方法大多较为单一，仅2篇同时使用了2种及以上方法。使用的统计方法以回归分析为主，占比达50%，其余则散见于主成分分析、因子分析等方法。

表1 相关文献中统计方法应用具体情况一览表

此外，进一步阅读相关文献发现，统计在资产评估中的应用还存在方法选择无说明或说明简单的情况。资产评估工作的意义突出表现在评估结果能够为现实经济业务提供有价值的参考，需要评估结果更为可信，因此，对评估中任一环节的数据处理都要更为慎重和仔细。若相关统计方法的选择较为简单，无深入对比和评估对象适用性分析，甚至“开门见山”直接表述采用某种统计方法，不免使得相应资产评估研究在评估方法选择上有“随意”之嫌，资产评估结果的可靠性被打折。统计方法的准确理解和把握也是将其更好应用到资产评估中要注意的问题。整理发现，相关统计方法的实际应用中，对于方法原理说明不多，对方法应用分析不完善，或者分析上存在瑕疵。比如，描述性统计中相关测度指标与相应数据类型有不匹配情况，对分类变量或顺序变量进行了平均数、方差或者标准差的测度。

考虑到核心期刊和非核心期刊中的文献质量存在一定差异，为进一步认清统计在资产评估中的应用现状，将357篇文献重新分为核心期刊和非核心期刊两类，核心期刊文献44篇，非核心期刊313篇。计算得到核心期刊中使用统计方法的文献比例为15.91%，非核心期刊中使用统计方法的文献比例为4.79%。对此进行两个总体比例之差的检验。设核心期刊中使用统计方法的文献比例为π3，非核心期刊中使用统计方法的文献比例为π4，H0：π3-π4=0，H1：π3-π4≠0。Z检验统计量值为2.87，在0.05的显著性水平下，拒绝原假设，说明核心期刊和非核心期刊中使用统计方法的文献比例不相等，结合样本数据进一步获知，相比非核心期刊，核心期刊更偏好使用统计方法。对期刊级别和是否使用统计方法交叉分组(结果见表2)，独立性检验P值为0.004，说明期刊级别和是否使用统计方法不独立。综合以上分析看，相比非核心期刊，核心期刊文献使用统计方法更多，占比更高。

表2 期刊级别与文献是否使用统计方法交叉表

综上，从357篇文献统计情况看，目前，统计在资产评估中的应用覆盖面还较低，在具体应用中，更多把相关统计方法用于资产评估参数的选取和形成，对统计方法理论说明少，使用和分析陈述中存在不完整或有瑕疵情况。实践类文献和理论类文献在使用统计方法比例上无显著差异，但核心期刊和非核心期刊文献则存在显著差异，核心期刊文献更偏好统计方法的使用。作为现代服务业中的高端业务，资产评估要提高服务质量，需加大统计对资产评估的基础支撑作用，合理选择统计方法，增强资产评估成效。

二、进一步加强资产评估中的统计应用思考

1.扩大统计应用覆盖面

统计学作为研究数据的一门学科，其数据处理的优势不言而喻。而资产评估也不可避免需要数据作为研究支撑，故统计学与资产评估之间必然存在天然联系。如何进一步发挥统计在资产评估中的作用，是亟待解决的关键问题之一。

扩大统计在资产评估中的应用覆盖面，需要各界共同努力。第一，建议在资产评估方法书籍中，适当加入比较常用的一些统计方法基本原理及其应用的内容，使资产评估学习者和从业者能增强统计意识，在其研究与工作中推动统计在资产评估中的应用；第二，将统计方法及统计软件操作纳入资产评估行业培训专题内容；第三，资产评估各学历教育中，重视统计，增强统计相关课程理论和实践的教学，使潜在从业者具备应有的统计应用能力；第四，加强统计专业背景下的经管类，尤其是财会类复合人才的培养；第五，建议各类期刊文章录用适当向使用统计方法的文章倾斜。由以上五方面构成合力，推动形成统计应用于资产评估的良好氛围。

2.加强资产评估视角下的统计方法应用研究

统计学是应用极其广泛的学科，不同领域需解决的问题具有专业性和独特性，加之统计方法有解决问题和数据类型等方面的适用性要求，需要主动探讨相关统计方法在资产评估领域的具体应用问题，有力引导统计在资产评估中的应用。下面就此问题，结合常用的统计方法做出一些初步思考。

描述性统计作为基础统计方法，由于其对数据类型无要求，能够对研究对象分布以及变量取值基本情况进行展现，在统计实证研究中有大量应用。资产评估中也不乏对评估对象基本情况和相关评估数据特征进行阐述的需要，因此，可以使用描述性统计。参数估计和假设检验作为推断统计的两大工具，能够实现利用样本数据特征达到认识总体参数或分布情况的目的。当资产评估得到的是随机抽样获得的样本数据，又需采用总体参数或将总体分布服从某种已知分布作为条件进行资产评估时，可以采用。作为因果分析的方法之一，方差分析能够实现分类型自变量对数值型因变量影响的研究，比较典型的应用在于市场法特征因素的选择中，可以增强特征因素提出的客观性。皮尔生线性相关分析探讨数值型变量之间的线性相关关系，回归分析则进一步给出自变量和因变量之间的数量依存关系，这些方法的恰当使用，能够在评估参数的选取和形成，或资产价值的评估上提供有效路径。时间序列分析能够深入剖析相关变量随着时间的推移而产生变化的特征，假定研究对象未来所面临环境因素无变化或较大变化时，变化特征将持续下去，故可以将分析出的变化特征直接用于将来变量数值的预测。在资产评估中，由于评估所需，会涉及到变量预测值的获取问题，因此，该方法应该有大作为。例如，收益法中，对未来收益的合理预测是评估的关键，时间序列分析作为一种基于历史数据的客观分析方法，要充分发挥其预测功能。作为常用的降维处理方法，主成分分析和因子分析在评估参数选取和形成中有广阔的应用前景。它们能够在确保不损失太多原有信息量的前提下，实现变量体系数据的有效浓缩。若资产评估中，对某个参数的形成采用了构建指标体系测度的方式，可以考虑采用主成分分析或因子分析实现降维，形成参数值。此外，评估方法的改进中，多采用加入调整系数的方式进行。为使得问题分析更为全面，评估调整系数的选取和形成也多需要进行降维处理。聚类分析作为多维客观分类方法，能够为精准选取和形成评估参数、取得资产评估结果奠定坚实的分类及比较基础。

3.提升统计方法应用的规范性

首先，要加强统计方法原理阐述以及应用适宜性分析，结合具体评估对象，明确参数选取和形成要处理的问题，充分探讨统计方法的适用性；其次，要重视不同统计方法的对比分析和选择，增强统计方法应用认可度和资产评估结果可信度。

在具体的统计方法应用上，要严格遵循统计方法本身要求，正确使用统计方法，完整体现其数据分析过程及其结果。例如，描述性统计中，集中趋势和离散程度的测度要严格依据变量类型进行选择，常用的平均数的测算容易出错，要根据评估需要仔细分辨要计算算术平均数还是几何平均数，计算简单平均数还是加权平均数，这往往关系到评估参数的预测值结果。以目前应用最多的回归分析进一步举例。首先，建立模型、参数估计、模型检验和模型应用是其完整的研究内容，但资产评估实际应用中，往往省略某些步骤，或步骤展开不完善，直接进行模型应用。此外，参数估计后自变量和因变量关系表达式中被解释变量直接写成y，应为y??。回归系数的经济意义解释也不到位。资产评估中，拟合优度检验和显著性检验都很重要。拟合优度检验是评价所有自变量对因变量变差的解释程度的，最大值为100%。越接近100%，说明拟合效果越好，用回归模型进行评估参数的估计或资产评估结果的测算，才有更好的意义。实际应用中，某些回归模型的拟合优度情况不理想，会影响评估效果。对以上问题进行改进，提高统计方法应用规范性，才能更好统计在资产评估中的应用价值。比如，针对回归模型的拟合优度不理想的问题，不能忽视，需要进一步调整解释变量，或引入中介变量或调节变量，待解释变量和被解释变量的关系进一步厘清，模型的拟合优度得到有效提升后，再进行具体的模型应用，从而给出更为可靠的评估参数值或资产评估值。

4.加强资产评估资料获取及其说明力度

资产评估旨在对评估资产给出合理的价值，为相关利益者完成交易提供重要数据参考，提升有关管理部门和政策制定者的管理和决策效率，促进社会认知资产价值。除了关注使用的统计方法本身之外，作为资产评估质量重要的影响因素，评估资料质量亦要重视。

对于如何取得评估资料，2019年1月1日开始实行的新修订的《资产评估准则》做出了要求。其执业准则之资产评估程序部分第十二条至第十六条指出获取评估业务需要的资料阶段工作规范，提出包括询问、访谈、核对、监盘、勘查等对评估对象进行现场调查的手段，并要求应当依法对资产评估活动中使用的资料进行核查验证，方式有观察、询问、书面审查、实地调查、查询、函证、复核等。现场调查可以采用逐项或者抽样的方式进行。执业准则之资产评估档案部分就工作底稿等档案的归集和管理做出规范，进一步形成资产评估资料质量的保障。

现场调查获取资料时，若具体采用抽样方式进行，则抽样方法的选择就很重要。目前，随机抽样内涵理解上存在一定的误区，表现为文献中所采用“随机”等字眼进行相关阐述，但实际情况是并未实现真正的随机抽样。原因在于，随机抽样是要根据随机原则抽取样本，需要确保抽样过程中总体中的每个个体都有选入样本的可能性。在现场获取资料的实际操作中，由于条件限制等多因素干扰，使得抽样无法严格遵循随机原则进行，而是采用非随机的方式完成调查。所以，在资产评估中应具体辨清各种抽样方法，加强调查方案设计并严格落实。此外，考虑到资料对于评估资产价值的重要性，应优选概率抽样方式进行调查。

除了提升评估资产资料获取质量外，在研究中，需要说明清晰资料来源。执业准则之资产评估报告部分第二十二条规定：“资产评估报告应当说明资产评估程序实施过程中现场调查、收集整理评估资料、评定估算等主要内容。”目前，多数文献对资料来源未做专门说明，仅仅在其他内容阐述中简略带过，或甚至无法推断其数据来源情况。应进一步加强资产评估资料来源情况的说明，要求必须清晰指明资产评估资料来源。间接来源要指明具体出处，直接来源要指明抽样方法、统计总体和时间等。