本量利分析法在财务决策大赛中的应用
2020-09-25吴慧芬副教授
吴慧芬(副教授)
(三峡大学科技学院湖北宜昌443002)
一、引言
本量利分析(Cost-Volume-Profit Analysis,简称CVP分析)主要研究成本、业务量、利润三者之间的关系。本量利分析法主要是在变动成本计算的基础上,以数学化会计模型来揭示固定成本、变动成本、销量等变量之间的关系,为会计预测决策提供必要财务信息的定量分析法。其基本公式为:营业利润=(单价-单位变动成本)×销量-固定成本。本量利分析具体包括盈亏平衡分析、安全边际分析、目标利润分析、边际贡献分析等。
财务决策大赛借助“网中网财务决策平台”,通过团队模式模拟经营一家企业,主要设置财务总监、运营管理、资金管理、成本管理等角色,按照角色对小组成员进行分工,学生可以参与企业经营管理的全过程。通过财务决策大赛,学生可以情景式体验企业运营的全过程,并将所学知识综合应用到企业运营中。本文将对财务决策大赛中本量利分析法在企业经营管理各环节的应用进行具体分析。
二、财务决策大赛中本量利分析法在不同环节的应用
(一)生产环节
企业组织产品生产首先需要确定生产产品的品种,然后,重点对不同类型的生产线做出决策。该企业主要生产三种产品:冰箱、电热水器、消毒柜。为便于后续计算分析,结合三个月的产品价格变动趋势,选取产品的平均价格作为产品价格。
1.产品品种决策。企业在经营活动中,应充分利用已有资源,以实现利益的最大化。边际贡献作为本量利分析法的核心指标,在产品生产决策中发挥着重要作用,可为产品生产决策提供重要信息。边际贡献可用于衡量产品为企业做出的贡献大小,一般情况下,产品边际贡献率越大,为企业获利做出的贡献越大。
根据产品售价和其他相关数据,在不考虑其他成本费用的情况下,本文对三种产品的边际贡献进行对比计算分析。从表1的计算结果可以看出,冰箱的边际贡献率最大,为22.8%,且产品预计利润高于电热水器和消毒柜。因此,应选择冰箱作为主产品生产。
表1 产品边际贡献对比分析表 单位:元
2.生产线决策。产品品种确定后,关键是对生产线做出决策。企业可通过租赁或购买方式取得生产线,这需要视企业资金是否充裕而定。企业在布置生产线时应计算比较不同生产线的固定成本耗费。鉴于该企业当前资金不够充裕,因此可采用租赁方式取得生产线。已知该企业有A、B两种生产线可供选择,两种生产线的对比计算分析如下页表2所示。
从下页表2两种生产线的对比分析可知,应选择B生产线来生产冰箱。主要理由如下:生产线的选择一定要考虑产能因素,B型生产线的产能高于A型,生产产品月产量较高,生产效率较高。B型生产线的单位固定成本耗费低于A型生产线,且产品单件利润高于A型生产线。为了更好地生产出满足市场需求的产品,提高企业效益,降低废品率是必不可少的。A型生产线废品率是0.5%,而B型生产线废品率是0.3%。综上所述,应选择租赁B型生产线来组织冰箱生产。
表2 生产线对比分析表 单位:元
(二)材料采购环节
确定生产的产品和生产线以后,需进行原材料的采购,企业生产冰箱所需的主要材料是冰箱压缩机,企业可以从一般纳税人或小规模纳税人处购进。在材料采购时,应对供应商进行选择,供应商的身份对企业的净利润有较大影响。具体应根据两种纳税人的利润无差别点来进行判断。
该企业有两家供应商可供选择,天宇公司属于一般纳税人,创投公司属于小规模纳税人,从两家采购压缩机的实际单价分别为1 753.58元和1 698.28元。城建税税率为7%,教育附加为3%,所得税税率为25%。假定从一般纳税人处采购材料的利润和从小规模纳税人采购材料的利润相等。在不考虑其他成本费用的情况下,可计算出从不同供应商采购材料对净利润的影响。
假设一般纳税人天宇公司的压缩机不含税售价为S1,利润是L1,税率为13%,且可以开具增值税专用发票;小规模纳税人创投公司的压缩机售价为S2,利润是L2,产品不含税售价是S0。
令L1=L2,可计算出S1/S2=1.013。即当S1/S2=1.013时,选择两家供应商的净利润相等;当S1/S2>1.013时,从小规模纳税人处采购净利润大,应选择小规模纳税人;当S1/S2<1.013时,从一般纳税人处采购净利润大,应选择一般纳税人。利润无差别点的测算见表3。利用利润无差别点测算分析可知,1 753.58/1 698.28.28=1.032,大于利润无差别点1.013,所以选择小规模纳税人创投公司作为供应商,净利润更大。
表3 利润无差别点测算表 单位:元
(三)产品销售环节
产品销售是通过销售产品获取利润,是企业经营管理中非常重要的环节。通过盈亏平衡分析,可以得出企业达到保本点的销售量与销售额。当销售收入大于盈亏平衡点时,企业处于盈利状态;反之,企业处于亏损状态。
该企业的人工薪酬主要由基本工资及社保、工会经费、职工教育经费、职工福利费构成。产品固定成本主要构成如表4所示。
表4 产品固定成本构成表 单位:元
通过上述各环节的分析及产品固定成本构成,可以测算出冰箱的保本量为2 267件,保本额为4 987 400元(见表5)。
表5 冰箱的保本计算分析表 单位:元
进一步引入安全边际指标,用来衡量企业经营的安全程度。安全边际率通常是正指标,安全边际率越高,企业生产经营越安全。通过表6的安全边际分析可知,产品安全边际量为1 733件,安全边际率为43.3%。安全边际数值越大,说明企业承受风险的能力越强,经营该产品的安全度也越高。
表6 产品安全边际分析表 单位:元
(四)投放广告环节
广告投放是企业为满足消费者需求的重要促销方式,可以让客户知晓产品信息、提醒顾客购买、提升企业形象等。企业应根据实际促销需求以及广告投放的支出与收益比来确定是否投放广告。当预计广告投入后新增订单利润小于广告费时,不应投入广告;当预计广告投入后新增订单利润大于广告费时,则应投入广告。另外,企业投入广告费的多少与所能承接的订单数量相关。在财务决策大赛平台中,市场被分为几个等级,广告投放会带来市场等级的提升、产品订单数量的增加、市场份额的提升,进而带来利润的增长。
通过分析测算,发现该企业广告费投入预计带来订单量增加2 287件。已知达到一类高级市场订单是3 000件,而该企业产品投入预计增长订单量小于3 000件,产品单件利润小于单位变动成本,故暂时不应投入广告。
表7 广告费投入分析表 单位:元
(五)产品研发环节
为适应日益激烈的市场竞争环境,进行产品研发是企业提升产品竞争力的重要途径。一般情况下,当产品研发达到一定程度后,产品单价可提高,从而获得更高的利润。产品研发环节应合理分析成本效益,从而判断企业是否在现阶段投入研发。
通过研发投入分析测算可知,该企业研发项目投入累计需500 000元,产品价格增加1%,研发完成后预计带来收益55 000元。由此可见,研发所带来的收入增长不足以弥补研发成本。因此,企业当前投入研发冰箱产品性价比不高,应选择暂时不进行研发。
表8 研发投入分析表 单位:元
三、财务决策大赛中应用本量利分析法的相关建议
(一)生产环节应科学合理测算初始成本
在企业经营管理过程中,应强化成本预算控制观念,对生产所需的初始投资进行科学合理的决策。产品品种选择方面,在不考虑其他成本费用的情况下,通过边际贡献率和预计利润的测算,可选择出能为企业带来最大贡献的产品。然而,值得注意的是,组织产品生产,还需考虑市场对产品的需求情况及不同产品的生产能力等其他因素。不仅需考虑生产所需的物质条件,还应重视产品生产的技术条件。另外,在实际经营中,产品售价和材料成本并非是一成不变的。因此,为确保本量利分析的时效性与准确性,应及时根据市场变动做出相应调整。确定生产产品的种类后,还需要对人员工资、生产线进行准确测算,通过比较单位固定成本耗费和产品单价利润,选择最优生产线。
(二)采购环节应有效控制材料成本
采购环节应运用利润无差别点法,分析从不同供应商采购材料对净利润的影响。值得注意的是,在财务决策大赛中,一般纳税人供应商材料价格是不含税的,然而,在现实经营管理活动中,材料价格通常是含税的,税率不同,利润无差别点的比例也会存在差异。因此,应根据实际情况,合理测算利润无差别点。另外,材料价格是处于波动状态的,应当在价格最低时购入材料。
在实际经营过程中,往往会涉及商业折扣问题。通常来说,材料采购数量越大,商业折扣力度越大。在考虑商业折扣的前提下,购货单位会获得产品折扣收益,同时,由于采购批量大,可以节约运费,降低采购费用。然而,大批量采购材料,会占用流动资金和增加仓储费用。为此,应对节省的费用和产生的额外费用进行比较,从而确定最优经济采购批量,并根据企业经营情况合理确定付款方式。
综上所述,材料采购应综合考虑材料价格、采购经济批量、付款方式等因素,实现对材料成本的有效控制。
(三)销售环节准确把握承接订单的最佳时机
通过盈亏平衡点的计算,得出产品的保本量与保本额;通过引入安全边际率指标,对经营安全程度进行分析。在实际销售前,应根据目标利润计算相应的保利量与保利额,制定产品销售计划。在财务决策大赛中,应选择合适的时机出售产品,在产品价格最高时承接订单。对于产品付款方式的选择,应优选一次性付款,降低风险。但在实际经营中,为提高产品市场占有率,往往会赊销,企业应加强对应收账款的管理,及时收款,避免产生大量坏账。
(四)广告环节应权衡预期收益与成本
企业投入广告费的多少与所能承接的订单数量正相关。在财务决策大赛中,市场被划分为几个等级,投放广告可提升市场份额,承接更多订单。通过权衡广告投放收益与成本,分析当前投入广告的可行性。值得注意的是,在实际投放广告过程中,广告投入预期与实际效果可能会有所偏差。
(五)研发环节合理分析成本效益
当产品研发成功后,可提高产品售价,从而使企业获得更大的利润,但要合理分析研发环节的成本效益。当研发所带来的收入增长不足以弥补研发成本时,则不应进行产品研发。值得注意的是,在财务决策大赛中,企业的经营期是3个月,无法申请到高新企业认定,故无法获得高新企业认定带来的税收优惠。根据税收加计扣除优惠政策的规定,在企业实际发生研发费用数额的基础上,可以再加成一定比例作为应纳税所得额的扣除数额。因此,合理利用优惠政策可以降低企业税负,提高企业整体效益。但由于模拟经营企业的经营期有限,税收加计扣除所带来的经济效益也是有限的。