供给侧改革背景下河北省民营经济高质量发展的金融制度创新研究

梁玉丽，梁秀娟，石 龙

(1.衡水学院 马克思主义学院，河北 衡水 053000；2.河北北方学院 经济管理学院，河北 张家口 075000；3.衡水学院 数学与计算机学院，河北 衡水 053000)

改革开放以来，河北省民营经济发展迅速。2018年，河北省全年生产总值实现36 010.3亿元，比上年增长6.6%，其中民营经济增加值为24 486.1亿元，比上年增长6.8%，占全省生产总值的比重为68.0%，比上年提高0.1个百分点。实缴税金3 784.8亿元，增长21.1%；占全部财政收入的比重为67.8%，提高了6.4个百分点[1]。民营经济是河北省社会主义市场经济的重要组成部分。现阶段，中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。高质量发展是以满足人民日益增长的美好生活需要为目标的高效率、健康和绿色可持续发展[2]，而供给侧结构性改革旨在调整经济结构，使各项要素实现最优配置，提升经济增长的质量和数量。河北省民营经济必须在供给侧结构性改革的指导下，实行产业结构转型升级，以市场需求为突破口，提高产品供给质量，扩大有效供给，满足人民日益增长的美好生活需要。

一、河北省民营经济发展现状及困境

河北省民营经济近几年发展迅速，但在发展过程中存在一系列问题。

(一)总体规模不断扩大，强势龙头企业数量偏少，整体竞争力不高

河北省民营经济近5年在民营经济增加值、增加值占全省生产总值比重、营业收入、利润总额和从业人员数量等方面稳步增长，总体规模呈不断扩大趋势(表1)。其对河北省经济的贡献也越来越大，在促进经济发展、保障就业和改善民生等方面起着举足轻重的作用。

表1 2014—2018年河北省民营经济主要指标

河北省民营经济虽然快速增长，但大型品牌企业较少，发展劲头不足，与浙江省、江苏省和山东省等省份差距较大。表2为河北省、浙江省、江苏省、山东省和广东省5个省份2016—2019年入围民营企业500强的企业数量，虽然河北省入围民企500强的企业数量总体呈上升趋势，但通过数据对比可发现，河北省大型民营企业发展实力与其他4个省份存在较大差距。

表2 2016—2019年部分省份入围民营企业500强数量统计

(二)发展活力增强，产业结构转型升级任重道远

经济发展活力可从发展规模、速度、产业结构和对外贸易等方面来考量。截至2017年底，河北省民营经济单位总数达到355.4万个，同比增长1.2%。分产业看，第三产业民营经济发展速度最快，截至2017年底，一二三产业民营经济增加值的增长率分别为3.3%，3.9%和11.4%。从产业结构看，第一产业和第二产业比重回落，第三产业比重提高，所占比重为40.8%，同比提高0.6个百分点。河北省民营经济实现出口总额266.2亿美元，同比增长1.6%，占全省出口总值的比重达84.9%[3]。但从河北省民营经济的产业结构来看，其转型升级任重道远。第三产业结构比重虽然有所提高，但第二产业的比重仍占绝对优势，占比达57.8%，高出第三产业17个百分点。河北省民营企业多数属于能源消耗型、劳动密集型和资源依赖型，缺乏基础性技术、核心竞争力与品牌，污染和资源浪费严重。

(三)助力河北省经济增长，可持续发展仍是难题

民营经济是推动社会主义市场经济发展的重要力量，河北省民营经济在稳增长和保民生等方面发挥了重要作用。河北省民营经济增加值呈逐年上升趋势，由2014年的19 894.4亿元增加到2018年的24 486.1亿元。占全省生产总值的比重也呈逐年上升趋势，由2014年的67.6%提高到2018年68.0%。另外，据《河北经济年鉴—2018》统计，2017年全省民营经济对河北省生产总值增长的贡献率为71.4%(图1)。由此可见，民营经济已成为推动河北省经济发展最强劲且最活跃的因素，对全省经济的平稳增长起到了重要的支撑作用。

图1 2014—2018年河北省民营经济增加值占全省生产总值比重

河北省民营经济在可持续发展方面仍存在难题。在《经济、自然资源：不足和发展》一书中，爱德华B·巴比尔将可持续发展定义为：“在保持自然资源的质量及其所提供服务的前提下，使经济发展的净利益增加到最大限度。”而河北省民营经济的可持续发展不容乐观，2019年1—7月份河北省规模以上私营企业实现利润总额571.5亿元，下降10.6%[4]。2019年7月末全省规模以上工业企业数为12 932个，亏损企业2 516个，亏损率达19.5%[5]。《2018年中国民企500强调研分析报告》指出：2015—2017年，融资难和融资贵一直是影响民营企业发展的3大因素之一。统计数据显示，融资成本因素是影响民营企业500强发展的主要因素之一，且居于各项影响企业发展的成本因素之首[6]。《2019河北省民营企业100强调研分析报告》指出，民营企业融资难融资贵问题依然存在。《河北蓝皮书：河北经济发展报告(2018—2019)》指出，河北省民营经济还面临许多问题，如融资难和融资贵依然是“老大难”，政策落实时的“最后一公里”问题较为普遍。

由此可见，河北省民营经济在总体规模不断扩大、发展活力持续增强和助力河北省经济增长的同时，依然面临不少困境。产生这些问题的深层次原因是制度障碍，其中金融制度是主要制度障碍之一。

二、影响河北省民营经济高质量发展的金融制度障碍

新制度经济学认为，历史上经济增长的源泉来自有效率的制度安排。推动民营经济发展，既需要全国统一的制度供给，也需要地方政府营造良好的制度环境[7]。在供给侧改革背景下，河北省政府为了保障民营经济的发展，在金融制度方面也在不断推陈出新，并取得了一定成效。截至2018年9月末，全省金融机构小微企业贷款余额同比增长13.4%，高于各项贷款增速1.9个百分点；1—9月，全省民营和小微企业贷款余额分别较年初增加1 535亿元和806亿元；9月份新发放小微企业贷款加权平均利率较7月份下降0.36个百分点[8]，但贷款利率的调整对解决民营企业融资问题所产生的影响并不明显。影响河北省民营经济高质量发展的金融制度障碍主要有以下几方面。

(一)银行业金融机构歧视性的信贷支持政策

中国金融体系的重要角色主要由中国银行、农业银行、工商银行和建设银行4大银行扮演，其在客户偏好、所有制偏好和风险态度等方面与绝大多数是中小微经济主体的民营经济有着天然的结构性障碍。据相关统计显示，截至2018年12月，民营企业贷款仅占中国整个银行业贷款额的25%。4大银行拥有中国银行业80%左右的信贷资金，而占据了企业数量90%以上的民营企业仅争取到这些信贷资金的20%左右[9]。此外，银行对民营企业的贷款审批时间较长，贷款年限较短，贷款方式缺乏灵活性。《2019中国区域金融运行报告》调查显示，80%的民营企业资金需求在1年以上，民营企业“短贷长用”的现象比较普遍，41%的民营企业认为贷款手续繁琐，贷款审批时间长[10]。

商业银行虽然会有各种灵活组合方式迎合民营企业的需求，但近两年由于经济下行，在监管压力及信用环境并不友好的影响下，中小型银行面临压力较以往大，可投资的范围较以往少，盈利空间在下降。其也倾向于向国有企业提供年限更长的贷款，且金额较大，利率较低。

(二)金融机构所承认的贷款抵押物种类较少

当前民营企业融资仍以银行贷款为主，且比重有进一步上升的趋势，成立5年以上的民营企业银行贷款占比为69%，成立3～5年的民营企业融资91%来自银行贷款，成立3年以下的民营企业融资89%来自银行贷款。为了防范信贷风险，民营企业在申请贷款时，银行按常规都会要求企业提供实物抵押或担保。目前，银行普遍承认的抵押物为土地、厂房、设备和股票，但能够提供机器设备抵押的民营企业仅占17%，5年以下的民营企业较少能持有股票。而知识产权质押的服务对象也只是广大拥有知识产权的科技型或创新型企业，且质押率最高不超过40%。银行认可的抵押物种类较少，范围较窄，民营企业因缺少抵押物，较难申请到贷款。

(三)金融监管考核制度存在缺陷

金融监管技术落后，监管短板多，监管效率不高且效果不好，相关法律法规体制跟不上金融创新步伐，不能科学看待影子银行、金融资产管理以及互联网金融等金融创新对民营经济所起的作用，监管制度和政策摇摆不定，或者不加以规范与引导任其无序无度发展，或者开展运动式的专项治理整顿，一刀切地全盘否定，清算退出。总体而言，对民营经济的金融监管相对严格，金融监管制度不平等[11]。

在内部考核方面，现行银行信贷业务需要经办人对贷款的安全性终身负责。2017年中国财务部发布的《金融企业呆账核销管理办法》要求每核销一笔呆账，必须查明原因，对确由主观原因造成损失的，视金额大小和性质轻重对相应责任人追责。虽然国家也在要求银行业金融机构建立尽职免责机制，但受制于“尽职”认定标准主观性较强与可操作性较低等因素，尽职免责制度难以落实，对已出现风险的行业和地区贷款“一刀切”的现象仍然存在。面对种种压力，银行员工不敢给中小民营企业放贷，只能转向对风险小且抵押物足的经济主体放贷。

(四)金融政策创新力不足

为了支持民营企业发展壮大，河北省设立了纾困基金，目的是帮助民营企业、民营上市公司及其控股股东纾解股票质押及流动性风险，2019年底全省纾困基金规模达到约50亿元，重点帮助符合产业政策、有市场竞争力、有发展前景和有融资需求的重点民营企业和重点项目。但该基金覆盖的是一些重点民营企业，覆盖面较窄，不能满足河北省多数民营企业的资金需求。河北省金融政策在覆盖面、资金扶持方式和灵活性等方面还存在不足。

三、推动河北省民营经济高质量发展的金融制度创新建议

行之有效且符合经济发展实际的金融制度是民营经济高质量发展的重要保障。在供给侧结构性改革背景下，河北省民营经济的高质量发展依赖于与之相匹配的金融制度和对制度切实有效的实施。

(一)转变金融机构信贷观念，落实支持民营经济发展的金融政策

要想打破河北省民营经济发展困境，必须从金融体制入手，对河北省的金融体制进行深度改革，使其能够真正为民营经济的高质量发展输血助力。一是为民营企业营造公平的市场环境，出台政策禁止排斥、限制或歧视民间资本的行为，禁止施行阻碍民营企业公平竞争的政策文件，切实保障民营企业的合法权益。二是引导金融机构合理确定民营企业贷款期限和还款方式等，提高中长期贷款比例，不得以防风险为由“歧视性收紧”民营企业贷款。尤其是国有大型商业银行应转变对国有企业与民营企业贷款偏好上的思维偏差，对民营企业进行客观完善的信贷评估，在同等条件下，应平等对待民营企业与国有企业，保障民营企业的融资权益。银行业对民营企业的贷款支持应该契合民营经济在国民经济中的相应比重。三是各金融机构应根据当地具体情况，以国家和省市提出的扶持民营经济发展的金融政策为指导，将对民营企业的资金支持政策按照指标体系分类细化，制定符合本地区实际的金融政策，使保障民营经济发展的各项金融信贷政策能够被切实贯彻执行。

(二)丰富民营企业贷款抵押物种类

丰富贷款抵押物种类有助于提高民营企业获得贷款的概率。首先，可借鉴中国民营经济较发达省市的成功经验，创新抵押物种类。如不动产二次抵押担保融资方式等举措，允许将已抵押不动产的“剩余价值”部分经专业担保公司担保后，再二次放贷，这在一定程度上加大了民营企业获得贷款的机率。其次，支持民营企业将价值稳定、不易变质且储存便捷的存货、应收账款和排污权等作为抵押物，解决企业因缺少厂房等传统抵押物而融资难的问题。再次，金融机构还可加强与具有权威性和公正性中介征信机构的信息协同，合理评估企业信用，综合考虑该企业的团队、品牌影响力、信誉度、发展实力及产品市场前景等因素，决定能否适度加大该企业的贷款额度，甚至针对该类企业发放无抵押贷款。

(三)完善金融监管考核制度

引进金融技术人才，提高监管技术，克服监管短板，使其跟上金融创新的步伐，保证监管实效，在监管方面公平对待不同所有制金融机构和不同所有制经济。健全相关监管法规，借鉴金融危机后美国的金融监管改革举措，以法律制度等形式确定改革方案和监管制度，避免监管工作中对于某些特殊违法违规问题在处理上的模棱两可和监管漏洞的出现，确保金融监管目标和效果的稳定性不受来自行政政策的短期行为的干扰，保证整个金融系统的健康平稳运行。

健全内部考核制度，尽快建立尽职免责和纠错容错机制，加快制定配套措施，修订原有不合理制度，合理认定“尽职”标准，制定相关指标体系，使“尽职”标准定量化或定性化。完善内部激励机制，将民营企业贷款新增额纳入考核指标，建立相应的业绩考核制度，提高贷款经办人员的奖励金额。

(四)创新金融服务政策，灵活运用多种金融工具

金融服务政策贵在其精准性，利用大数据和信息化技术逐步建立民营企业融资需求项目库，定期协调召开贷款供需对接会，加强企业与银行的信息沟通和项目协调。创新还款方式，推出“无还本续贷”等融资产品，解决民营企业借用过桥资金问题。创新贷款方式，结合2019版河北省重点优质企业名录，搜集和分析企业日常经营状况、社交行为和社会认可度等方面的大数据，掌握企业运营状况，并据此核定授信金额，无需抵押便可提供满足企业正常经营所需的短期流动资金贷款，在保障信贷资金安全的同时，切实提升民营经济金融服务的覆盖率、可得性和满意度[12]。着力建设机构众多、规模较大、产品多样、服务便利且专业配套的金融服务体系，充分利用河北省中小企业金融超市，创新金融产品，满足民营企业的多样化需求。

总之，民营经济在保民生、增活力和促增长等方面对河北省经济起着至关重要的作用，是深化河北省供给侧结构性改革的重要力量。为保障河北省民营经济的高质量发展，应积极破除深层次的金融制度障碍，创新金融政策，真正落地执行国家和省市政府推行的促进民营经济发展的金融政策，推动河北省民营经济更好发展。