企业集团财务公司如何开展产业链金融业务

胡晨迪

[摘 要] 在利率市场化加速的背景下，作为企业集团内部金融机构的财务公司在产业链金融服务上的优势日渐显现。本文主要从企业集团财务公司开展产业链金融业务的优势、困难、必要性及风控体系建设进行探讨。积极探索产业链金融业务，助力中小微企业健康发展，充分发挥财务公司功能定位，实现集团公司产融结合，为企业集团和实体经济健康快速发展做出较大贡献。

[关键词] 产业链金融；产融结合；企业集团财务公司

在中国，财务公司担负着大型企业集团的“内部银行”职能，是服务实体经济最直接的金融机构。近些年，众多财务公司纷纷开始探索业务转型，拓展经营范围，尝试开展产业链金融业务，改善集团内产业链上下游中小企业的融资环境，促进产业链各利益攸关方和谐共生、利益共享，实现产融协同发展。

2014年，武钢、海尔、格力、北汽、上汽获准开展延伸产业链金融服务试点业务。在当前监管机构逐步放开财务公司业务范围限制的利好条件下，财务公司可以借助产业链金融服务的发展优势，协助集团打造全球供应链服务生态圈，进而为集团的战略转型与结构调整提供更广泛的金融支持[1]。

一、开展产业链金融业务的优势与机遇

财务公司作为持牌非银行金融机构，是企业集团以融助产的最佳平台。在开展产业链金融业务时，可以充分发挥贴近集团、了解集团的优势，助力集团改革发展的同时，惠及产业链上下游中小企业，为促进集团产业链整体发展转型提供有力支撑。

1.强大的融资需求作支撑

财务公司所属集团往往在产业链上处于核心地位，凭借集团的规模优势和对产业链上下游企业的把控，使财务公司拥有强大的融资需求作支撑，此外在满足上下游企业融资需求的同时，有效控制业务风险[2]。

2.制定个性化的授信政策及金融服务方案

财务公司作为企业集团资金结算平台，对成员企业的采购信息、供应商信息以及资金支付信息具有较强的穿透能力和控制力，同时与各成员企业已建立了良好的合作关系和日常沟通机制，能够凭借对成员企业的了解，制定个性化的授信政策及金融服务方案。

3.财务公司具备开展产业链金融服务的业务基础

一是已建立较为完善的信用风险识别、计量、报告和监控体系。二是能够履行延伸产业链金融服务的客户营销、产品设计、业务开展、一线风控等职责。三是通过核心系统实现信息共享、产业链数据挖掘，解决信息不对称问题。四是对于客户准入、额度控制、交易真实性审查、账户监控等，有一定的控制手段。

二、开展产业链金融业务面临的困难

1.财务公司发展战略的问题

财务公司是集团内部金融机构，而且股东大多都是集团内成员企业，本着“服务集团”的宗旨，优先考虑集团利益是财务公司的主要职责，所以财务公司在一定程度上缺乏经营的自主权。集团公司的整体战略定位会直接影响到财务公司的战略发展。财务公司在经营理念和企业文化上还缺乏自身特色，并不利于产业链金融业务的顺利开展[3]。

2.财务公司资金来源的问题

财务公司业务范围相对受限，资金来源比较单一，主要是靠成员企业的短期存款，另外在外部资金融通方面也存在一定限制。如开展产业链金融业务，将会在资金融通方面，面临较大的影响。

3.財务公司服务模式的问题

财务公司隶属于企业集团，主要服务模式多以传统信贷业务和资金结算业务为主，具体业务与银行重叠，优势和特点不明显，业务创新能力还不够。

4.财务公司抵御外部风险能力的问题

财务公司在资金规模、金融服务、业务品种、风险管理等多个方面与商业银行都存在一定差距，抵御外部风险能力较弱。

三、开展产业链金融服务的必要性

1.是落实国家金融政策、服务集团实体经济的需要

企业集团自身拥有较长的产业链条，上游供应商数量多、付款量大，产业链的融资需求会比较旺盛，而开展产业链金融业务有助于提升整个产业链的资金周转效率。

2.是更好地服务集团成员企业的需要

一是通过开展产业链金融服务，为外部供应商切实解决资金问题，有助于集团核心企业与供应商之间固定合作关系，提高供应商粘度，维持供应链稳定。二是通过开展“一头在外”的票据贴现和应收账款保理业务，增强外部供应商对集团成员企业商业汇票、应收账款的接受度，有效支撑集团主业提升资金及票据的使用效率，丰富支付模式。三是通过提升核心成员企业上游供应商可配套金融服务的多样性，提高成员企业与供应商的议价能力，增强核心企业在供应商选择中的竞争优势[4]。

3.是创新发展的需要

开展产业链金融服务，可以拓展财务公司金融服务对象至集团核心企业的上游供应商，有利于公司突破传统业务范围和思维模式，扎根产业、创新发展，升级金融服务水平；有利于提高财务公司自身金融风险管控水平，提升财务公司创新发展能力，完善服务职能，拓宽金融运作属性，为集团发展做出更大的贡献。

四、开展产业链金融服务的风控体系建设

1.制度建设和风险控制

首先为了有效控制风险，依法合规开展产业链金融业务，财务公司应制定《延伸产业链金融业务风险管理办法》《“一头在外”票据贴现业务操作规程》《“一头在外”应收账款保理业务操作规程》等相关制度，为“一头在外”延伸产业链金融服务提供制度保障。其次针对“一头在外”产业链金融服务业务，要强调风险控制落实到具体操作环节，严格执行贷款三查、审贷分离制度，形成前台、中台、后台分工协作，又互为制约的良好风控机制。

2.行业准入和客户准入

根据中国银监会对企业集团财务公司开展延伸产业链金融服务的指导精神，财务公司“一头在外”延伸产业链金融服务的主体可聚集在集团主业，同时对与集团主业相关的外部供应商客户实行行业白名单管理。

“一头在外”产业链金融业务双方中一方为集团成员企业，另一方为成员企业的外部供应商。财务公司对允许开展“一头在外”产业链金融业务的成员企业设立授信额度，外部供应商的融资应纳入对相关集团成员企业的综合授信。

3.规模控制和限额管理

财务公司应合理配置“一头在外”产业链金融业务规模，在保证成员企业融资需求得到合理释放的前提下适当拓展产业链金融业务，同时在自身资金充足、风险可控的前提下审慎稳步开展业务。财务公司应对延伸产业链金融服务实行限额管理制度，对成员企业“一头在外产业链金融”的授信额度不得突破限额，避免盲目扩大业务量及交易对手带来潜在风险。

4.系统对接和信息对称

为避免人工操作风险，考虑在核心系统内构建产业链金融服务平台，包含“一头在外”的票据贴现和应收账款保理业务模块，连接供应链的上游、核心企业、财务公司、银行等各参与方，全面整合资金流和信息流，融合风控管理體系，实现各方信息交互及业务流程线上化协同管理，保障开展产业链金融业务所需信息的准确性、延续性和时效性[5]。

综上所述，财务公司围绕集团核心主业，开展产业链金融服务，对于成员企业、产业链上游供应商以及自身均具有重要意义。在开展延伸产业链金融业务过程中，财务公司应充分发挥持牌金融机构的信息、资源优势，并坚持“制度先行、完善内控”的原则，在有效防控金融风险的前提下，加强对产业链上下游中小微企业的融资支持，加大对集团产业链协同发展的金融支持力度，打造集团上下游企业“金融生态圈”，推进产融结合，为集团发展实体经济贡献力量。

参考文献：

[1]陶涛：当前产融结合背景下企业集团财务公司延伸产业链金融服务探析. 现代经济信息[J]，2017（20）.

[2]王金梁 张海宁. 财务公司产业链金融业务有关问题探讨.财务与会计[J]，2017（01）：51-52

[3]玄甲莲.企业集团财务公司产业链金融业务浅析.金融经济[J]，2018（24）.：208-209

[4]官皓.财务公司产业链金融业务探析. 特区经济[J]，2015（ 12） ：78 -79.

[5]侯文懿.发挥财务公司优势搞活产业链金融.中外企业家[J]，2015（ 14） ：5-6

[作者单位]

中远海运集团财务有限责任公司，上海 浦东新区200127