供应链金融支持中小企业融资的应用研究

摘要：中小企业是建设现代化经济体系、推动经济实现高质量发展的重要基础，在支撑就业、稳定增长、改善民生等方面发挥着重要作用。但是中小企业运营稳定性较差、对于风险把控不到位，其融资难和融资贵的困境始终存在，严重阻碍了其健康发展。在此背景下产生了供应链金融，为一些融资困难的中小企业提供了一种新的融资模式。本文首先阐述供应链金融的概念，然后解析供应链金融在中小企业融资中发挥的作用，最后分析其中存在的问题并给出相应建议措施，以期推动我国供应链金融稳固、良好的发展，进而更好解决中小企业融资的相关问题。

关键词：供应链金融;中小企业;融资

中图分类号：F832;F2763  文献识别码：A  文章编号：

2096-3157（2020）08-0138-02

一、供应链金融概念

当今研究中，还没有对供应链金融统一的定义，可以从广义和狭义两个方面来理解供应链金融。广义上，供应链金融是把信息流、资金流、商流、物流通过供应链上企业、物流企业、金融机构的合作相互整合，进而为供应链生产组织体系提供资金支持的相关金融活动;狭义上，供应链金融是在核心企业信用的基础上，通过金融机构、第三方物流企业及相关方的相互合作，为中小企业乃至整个供应链提供金融服务的金融活动。如下图1所示，在供应链金融中，中小企业可以利用核心企业的良好信誉，以优惠的条件获得银行的贷款，与传统贷款模式相比，也会获得更多的贷款金额。

供应链金融是根据供应链上贸易过程的实际情况，以供应链整体的运转为基础做出信贷决策。在风险可以控制的条件下，以供应链上的核心企业作为中心，把资金流、物流和信息流充分整合，物流企业在其中起到监管作用，把资金注入供应链中的每个需要环节。近年来我国供应链金融规模逐渐增长，呈现出下图2所示的增长趋势。

二、供应链金融支持中小企业融资的作用

1建立中小企业融资的新模式

中小企业是我国最富活力的微观经济群体。据估计，全国60%的GDP、65%的发明专利，80%的就业机会、一半以上的税收都来自中小企业。中小企业融资有较高的成本和较大的风险，因此中小企业一直存在贷款难的问题，供应链金融给中小企业开辟了一条新的融资模式，使中小企业融资不再限制于单个企业，而是通过对供应链上的资源进行整合，为中小企业给予融资等方面的支持，也提高了银行给予中小企业提供贷款帮助的主动性。在供应链这个整体中，各企业通过贸易紧密联系，相互依附，因此相互了解双方的营运状态和信誉度。在供应链中，中小企业可以得到核心企业提供的信用支持，因此也扩展了银行的业務范围，使其在中小企业发展中给予资金上的帮助，提高了中小企业的竞争力。

2缓解中小企业的信息不对称问题

供应链金融业务是在企业之间存在真正交易的基础上开展的，实现了信息的公开透明，银行及其他金融机构能更详细地了解供应链上企业的概况、信誉度、交易情况及资金流通等。以往中小企业公开透明程度低，银行一般是对单个中小企业进行交流从而获取信息。但是在供应链金融的背景下，银行可以从整个供应链获得信息，而不是单个的中小企业，因此缓解了中小企业的信息不对称问题。一方面，供应链中的核心企业可以为银行提供中小企业的大量信息，促使银行制定合理有效的信贷计划。另一方面，银行可以通过供应链金融的合作企业，如保险公司、物流公司等，获得相应的监管信息，及时掌握链条企业经营状况。核心企业通过对中小企业运营能力和信誉度的评估，会选择评估较好的企业作为合作对象，因此也减轻了银行信贷业务的工作量和承担的风险。

3实现银行和企业共赢

供应链金融的应用，在缓解中小企业面临的融资难问题的同时，扩大了银行的业务规模，增加了其盈利，中小企业也通过融资，不断发展扩大，形成了银企共赢的局面。中小企业通过供应链金融得到核心企业的信用支持，同时为了维持良好的合作关系，也会在经营合作中逐渐提升其运营能力，使得企业向好的方向发展。银行以往的客户主要是盈利能力较强的大型企业，但随着资本市场规范化，逐渐形成多样化的融资渠道，大型企业转入资本市场，银行之间的竞争越来越激烈，大企业市场基本饱和。在这种背景下，供应链金融模式的产生增加了大量的市场需求，银行可以获得更多的机会，发展一批稳定的客户群。另外，银行可以不断创新，研发出对于优质客户群更有针对性的金融衍生产品，从而占据更多的市场份额，得到新的盈利模式。

三、供应链金融支持中小企业融资中存在的问题

1供应链上企业之间关系松散

商业银行是在把供应链看作一个整体的情况下开展供应链金融业务，是对供应链这个整体进行评估来提供金融服务。如果中小企业与核心企业缺乏合作，就会导致相互关系不紧密，无法形成良好融资环境，反而提高了银行开展供应链金融业务的运营成本。现如今，我国只有少部分规模较大的核心企业供应链管理意识较强，重视供应链整体的协调性，并把一些合作的中小企业也纳入管理范围，还有很多企业管理机制不完善，也就无法促成供应链的稳固发展，因此银行对于这些行业提供金融服务还是存在一定风险的。

2银行针对供应链金融业务的风控体系不完善

供应链金融在给予中小企业融资，帮助其摆脱经营困境的过程中，需要银行和各参与主体密切互动，信息共享，良性合作，尤其银行要同作为第三方的物流公司高效联动，严格的把控每一个风险点。供应链金融平台包含的合作主体有核心企业、中小企业、商业银行、第三方物流企业等，由于参与主体较多，从而加大了银行面临的不确定因素。现如今，银行现有的风控体系仅能从部分关键点上进行控制，尚没有建立一套完善的风险控制系统，针对复杂性业务往来无法全面应对。虽然各个银行也都自己建立了一套风险控制体系，但对于体系的有效性和客观性尚未有一致的判断准则。商业银行与第三方物流公司的监控平台也没有做到紧密衔接，在风险发生时会降低预警系统的时效性。

3缺乏与供应链金融配套的相关法律

供应链融资业务在我国发展时间较短，相关法律的制定也没有跟上其发展程度。与供应链金融有关的法律较少，因此各行各业展开供应链金融业务的时候，都是根据公司的规定去执行，没有完善的法律让其有法可依。因此，供应链融资业务缺少一定的规范性，可能会出现利用法律空缺的不良行为，这也加大了中小企业融资的风险。在银行等金融机构研发出一些产品后，也可能会出现一定的政策变动，因此商业银行的利益也无法得到保证。与发达国家相比，我国针对供应链的法律体系并不完善，在这种法律背景下，供应链金融业务运营过程中面临着相应的法律风险。

四、供应链金融支持中小企業融资的对策建议

1建立稳固的供应链协作机制

现如今，单个企业已经不能完全应对竞争激烈的市场，更应该利用供应链金融这种整体合作的优势去竞争。所以，各中小企业应该准确把握在供应链上所处的位置，并根据产业链的发展情况拟定出适应性的市场战略，与供应链上的核心企业紧密开展合作，供应链整体的竞争能力也会得到提升。在整个链条中处于弱势低位的中小企业，应该主动地与核心企业建立一套管理体系，凭借核心企业给予的信用支持，取得银行等融资公司的良好信用评估，从而获得更多的贷款。建立供应链上的核心企业与中小企业稳固的协作机制，使供应链整体的运转效率大大提高。正如以上的分析，应该建立稳固的协作机制，并利用供应链金融平台，把金融资本和产业实体紧密联系在一起，以实现金融机构和供应链上的各产业共同发展进步。

2加强供应链金融风险管理力度

在开展供应链金融开展融资业务时，商业银行要对每个环节点进行严格的审核和风控，把风险降到最低。供应链金融的整个风险管理系统在风险防范中非常关键，完善的风险管理系统应包含以下两方面：首先是贷款前全面的授信审核，其次是贷款后对风险实时监控。贷款前授信审查的重点是评估授信主体及第三方物流公司的资质，因此商业银行应提前考察供应链整体运行情况、企业之间交易的真实性、核心企业的信誉度、第三方物流公司的管理能力等问题。对贷款后的风险进行控制的过程中，应建立高效的预警机制，这需要商业银行与第三方物流企业密切合作。在有可能发生风险时，第三方物流企业可以通过合作平台向银行发出风险提示，使商业银行可以根据提示进行风险评估，及时止损。

3完善供应链金融的相关法律法规

我国针对供应链金融的相关法律法规十分匮乏，供应链融资的开展缺乏遵循标准，所以使得供应链融资的作用无法最大程度的体现。中小企业能够高速的发展必须要以法律的支持为基础，因此必须要完善供应链金融的法律条款。第一，应该完善动产担保制度，如果中小企业出现不履行合同的行为，可以通过法律规定，对其抵押的不动产进行控制，有法律的保障控制其风险。第二，应以国家的政策为向导，健全中小企业信贷的法律条款，促使中小企业的良性发展。第三，应健全信用体系，我国的信用体系还处于初级发展阶段，对企业的信用评估比较难，因此可以收集中小企业信用评估的数据，建立中小企业的信息数据库，为银行提供参考。

参考文献：

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作者简介：

侯子腾，云南财经大学金融学院硕士研究生。