互联网金融背景下的商业银行理财业务创新分析

吴 真

（福州职业技术学院 福建 福州 350001）

随着网络科技的快速发展，互联网金融理财迅速兴起，给商业银行传统理财业务造成了巨大冲击，因其具有快捷方便、门槛低、贴近市场需求等优势，正在不断弱化商业银行的中介职能，抢占商业银行理财产品市场份额。面对挑战，要想保持银行理财业务的持续稳定发展，商业银行必须加强理财产品创新，转变服务观念，加快业务转型优化，努力争夺金融市场。

一、互联网金融背景下商业银行理财业务发展现状

（一）商业银行理财产品规模不断扩大

互联网金融个人理财业务的出现，对商业银行个人理财业务造成了很大的冲击，据国家金融与发展实验室联合腾讯金融科技智库发布《互联网理财指数报告》（以下简称《报告》）。《报告》数据显示，截至2018年底，中国理财市场总规模已达百万亿元，同比增长速度超过20%。其中，银行业理财规模近30万亿元，占据市场最高份额；信托、证券、保险行业的理财规模也均在15万亿以上；互联网理财规模发展速度最快，2013～2018年五年间市场规模由2152.97亿元激增到5.36万亿元，预计到2020年将达到15.5万亿元。不难看出，商业银行理财产品市场占有率依然远远大于互联网理财产品，投资者对商业银行个人理财产品的需求仍然很大，金融市场业务发展规模也在进一步扩大，同时，在互联网金融的不断冲击下，商业银行理财产品种类也不再单一化，陆续开展与基金公司等机构合作，推出了一些货币基金理财产品，增加了产品供给量，个人理财业务仍在不断的发展壮大。

（二）商业银行理财业务模式日趋成熟

银行理财业务由光大银行于2002年率先推出，经过近20年的发展，我国商业银行个人理财业务日趋成熟，理财产品的数量及种类都得到成倍增长，个人理财业务已逐渐成为商业银行利润的重要来源，中国的高净值人群规模和财富不断增长的同时，他们的理财观念逐渐从创富到守富，对于理财的需求不仅迫切，同时也有了要求更高的专业化、定制化理财服务需求，以确保私人资产保值和增值。改革开放40多年来，我国金融市场发展迅速，也为商业银行理财业务的发展提供了肥沃的土壤，理财产品种类越来越多。但是，商业银行的这些理财产品相对于互联网金融理财产品来讲，普遍具有期限长、流动性低、购买门槛较高的问题，很多中小额理财客户因此被拒之门外，造成了客户大量流失，因此，银行理财产品亟待创新，但创新之路并不好走，商业银行面临着研发成本高、手续复杂等诸多困难，因而创新速度缓慢，而以余额宝为代表的众多互联网理财产品则1元起投，随用随取，资金灵活，操作方便快捷，深受广大中小额投资者的喜爱，因此，银行理财产品如不能进行及时的推陈出新，势必会被其他的互联网金融产品所取代。

（三）银行理财产品品牌效应增强，但同质化严重

近年来，商业银行之所以能够在互联网金融产品的冲击下依然占据主导地位，就是因为商业银行在多年的经营实践中，已经建立起了良好的信用，其品牌效应已深入人心，客户在购买理财产品时，除了追求高于银行存款利率的收益率外，更加关注本金的安全性，而商业银行强大的资本实力和强有力的监管措施，使得客户能够在追求收益的同时，拥有较强的安全感，这也是很多客户在选择理财产品时依然侧重大中型商业银行的产品的重要原因。另一方面，商业银行理财市场上虽然产品种类繁多，但实质上却是同质化严重，产品缺乏特色和个性，私人定制业务不够成熟，各商业银行理财产品所谓的创新，其实多半是简单的模仿与跟风，在售的理财产品相似度极高，且投资期限较长，投资起点也比较高，因此，与期限灵活，不限金额的互联网理财产品相比，核心竞争力是不够的。

二、互联网金融对银行理财业务造成的影响

（一）客户流失

互联网金融具有操作简便，投资起点低，随用随取，资金流动性强，理财业务不受时间、地点的限制，而商业银行传统的理财产品，多半期限固定，不能够随时支取，操作复杂，且由于严格审慎的监管，收益率也较低，这就导致大量的小散客户从传统的商业银行理财业务转移到互联网理财业务中去，而这些小散客户多半是年轻人，未来将是商业银行的主流客户，对商业银行的影响是巨大的和深远的，如何争夺这部分客户及资金，值得商业银行思考。

（二）利润下降

导致商业银行利润下降的原因有很多，其中传统理财业务受到互联网金融理财的冲击是原因之一。一方面，客户资源是商业银行赖以生存的基础，客户的流失势必导致商业银行可用资金量及贷款量减少，这部分资金属于活期低成本资金，因此会导致利润的下降；另一方面，商业银行为了留住客户，往往要采取提高年化收益率等手段，这也造成了运营成本的增加，从而进一步导致整体利润的下降。

（三）市场地位降低

互联网理财产品的产生与发展，不仅对传统商业银行带来了很大的冲击，也对整个金融市场产生了重大的影响。以阿里巴巴集团的拳头产品——余额宝为例，2013年，余额宝横空出世后，示范效应立显，很多互联网金融产品如雨后春笋一样快速发展起来，如爱钱进APP，悟空理财，京东金融，腾讯公司的理财通等，数不胜数。这些互联网金融产品有着十分明确的市场定位和客户定位，能够针对小散客户的需求，研发出让客户满意的理财产品，并且操作简便，随用随取，资金流动性强，收益率高；另外，近年来，国家对互联网金融产品监管越来越规范，其安全性也不低于银行传统理财产品，因此，越来越多的投资者将资金转向互联网金融理财。可以说以余额宝为代表的互联网金融理财产品，初步实现了活期存款的市场利率化，加快了金融市场的进程，也给整个金融市场带来了一系列的示范效应，从而削弱了商业银行的市场地位。

（四）业务转型加快

面对互联网金融的冲击，各家商业银行迅速调整战略思想，加速转型，不断深化与互联网企业的异业合作，2017年以来，互联网与银行强强联合，八大巨头两两配对，建设银行与阿里巴巴，工商银行与京东，农业银行与百度，中国银行与腾讯纷纷展开合作，结合市场的实际需求，及时更新产品设计，拓宽服务渠道，以提高客户满意度和体验感为宗旨，努力创建一种多功能，全方位，操作便捷的网银平台，并不断推出具有吸引力的创新理财产品及服务。

三、银行理财业务创新发展策略

（一）产品创新

面对来自互联网金融的挑战，商业银行应调整战略思想，在细分客户群的基础上，根据客户的理财需求和风险偏好提供个性化理财产品，降低投资门槛，增加资金灵活性，科学协调安全性、收益性、流动性三者之间的关系，设计出更具吸引力的创新型理财产品。目前，越来越多的商业银行推出1万元起售的理财产品，工银理财甚至推出了起投点为1元的固定收益类和混合类产品。而保本型固定期限的理财产品数量不断减少，净值型产品越来越多，如浦发银行的天添盈增利2号等。可转让型理财产品高收益性与高流动性完美融合，对于银行和投资者来说都是一种较好的理财产品。2020年春节前后，疫情当前，全民减少外出宅家里，催生了云办公，带火了“无接触”经济，在理财业务上的一个变化是，越来越多用户选择在线选理财、获取投顾经验。2020年2月19日，支付宝方面数据显示，春节至今，支付宝上存款理财产品销售增长超100%，近百万人次在支付宝里观看了理财直播、人数较节前增长了63.8%。在业内人士看来，活跃的在线理财催生一些新机会，对已经拥有大量用户的财富管理平台方，行业集中度会提升，强者恒强局面将日益显现。多家银行理财子公司，也纷纷面向医护人群、湖北地区用户客群推出抗疫主题专属理财产品，不仅免除相关手续费，募集的理财资金还将投向防疫、抗疫的金融服务业务相关领域。如农银理财推出的两款抗疫专属理财产品，一款产品为医护专享，另一款产品为湖北地区用户专享；工商银行理财子公司工银理财也推出了一款抗“疫”主题固定收益类产品，并且是1元起购。此外，多家银行也纷纷推出各种新产品，表1为新浪财经统计的2020年2月银行理财产品排名前十的产品。

（二）服务创新

与互联网金融相比，商业银行本身拥有大量的实体网点，且具有业务全面、公信度高、风险控制能力强等优势，商业银行应充分利用这些优势，将实体网点作为客户体验及投资者教育平台，同时，不断完善网上银行服务功能，健全支付结算体系，做好理财产品的售前售后服务，使投资者获得极大的体验感及安全感，实现线上线下资源高效利用。以创新的思维改变服务理念，将服务做精做细。

（三）经营理念创新

商业银行必须改变以往只重视高端客户的经营理念，应高度重视长尾客户对银行贡献度，长尾客户指的是个人所拥有的、能够支配的资产规模较少，但是该群体数量庞大，谁能利用互联网抓住这些金融服务的“长尾”客户，谁就能在互联网金融发展中获得更大的改革红利，赢长尾客户者赢天下，商业银行应充分利用手机客户端，微信公众号等与长尾客户零距离接触，让客户随时随地能够接受到银行的高标准服务；针对高端客户，开展私人定制业务；同时，商业银行还应积极打造与互联网企业的异业联盟，达到合作共赢，运用大数据技术，进行客户信息管理与分析，用互联网手段及思维模式应对冲击。

表1 2020年2月在售银行理财产品分类排行榜前10名

（四）培养创新型人才

人才是企业的核心竞争力之一，互联网金融时代下，新型人才对商业银行的作用越来越重要，商业银行应根据时代的要求，不断整合人才资源，调整岗位设置，努力培养具有互联网思维能力、能够利用新型社交软件如微信、微博等开展业务、具有创新精神的客户经理、产品经理、数据分析师等人才，以后将会是“互联网+独立理财规划师”的时代，独立理财规划师应是全面掌握各种金融工及相关法律法规，能够为客户提供量身定制的、切实可行的理财方案的复合型专业人才，从而有效满足商业银行开展各类金融服务，理财产品设计与营销，客户数据分析等要求。

（五）营销创新

互联网金融理财营销手段灵活多样，比如“爱钱进”APP不仅大量聘请当红文体明星做广告，还插播在各个热播电视剧中，让大家在追剧的同时，顺便接受理财教育与业务推广，短短数月，用户就达1600万，发展势头强劲，商业银行的确应该借鉴互联网金融的营销理念，改变传统思维模式，利用自身的优势，扬长避短，走出柜台，走出网点，不断创新营销手段，充分利用互联网技术及各种智能终端，进行营销与宣传，提升客户体验，培育客户忠诚度，从而增加自身的吸引力和竞争力。

综上所述，随着互联网金融的迅速兴起，商业银行传统的垄断地位受到一定程度的冲击，尤其是个人理财业务受到了巨大的挑战，但是机遇与挑战永远是并存的，商业银行应积极应对挑战，紧跟时代大潮，立足市场，服务客户，以创新的思维培养人才、开发产品、提升服务、构建现代化的营销体系，实现与互联网企业的产业融合，提高商业银行自身的竞争实力，从而更好的服务于国民经济建设。