集团企业资金集中管理的利弊与优化对策

邵亮

在企业经营管理过程中，提出的管理要求不同，相应的对资金采取的管理模式也会存在不同程度的差异。在集团企业中开展资金集中管理时，由于每个企业所处的外部环境、内部人员构成与管理水平的高低等方面存在差异性，最终资金集中管理的形式也呈现多元化的形式。实际上在很多集团企业中所开展的资金管理都很难对管理形式进行准确把握，最终会影响到集团资金的管理效果，从而影响到集团的健康发展，需要不断完善资金管理机制，不断优化现有的资金管理模式，确保其能够满足资金集中管理需求，实现资金集中管理水平的进一步提升。

一、集团公司资金集中管理的利弊分析

（一）集团公司资金集中管理的优势

1．有效规避可能存在的财务管理风险

资金集中管理意味着企业能够对自身的财政预算工作及时有效地开展编制与审判，避免因为过多的现金流动引起企业经营管理风险，确保企业现金流始终处于良性循环状态。通过资金集中管理模式能够对企业经营管理中产生的首付款进行提前有效的计算，减少在交易过程中所需要的手续费以及首付款，减少不必要的财务管理费用。

2．有效把控企业融资风险系数

集团企业进行资金集中管理将企业所有分散的资金集中在一起，形成规模效应，在与银行进行融资等交易谈判过程中无形中能够提升企业的资信等级，谈判成功概率将得到明显提升，从而大大提升企业对融资风险系数的把控能力。需要注意的是，当企业的资信等级得到提升后，集团企业所拥有的合作伙伴进行选择的范围将会进一步增加，同样能够减少企业可能面临的融资风险系数。除此之外，资金集中管理能够为企业投融资决策工作的开展提供更充分的数据参考，实现对企业资金的科学合理调度，提升企业资金的整体流动性，确保企业资金安全系数。

3．有效控制企业融资成本

资金集中管理是的企业内部融资渠道的畅通成为可能，能够在内部进行资金的转借，大大降低企业融资所需的成本，减少需要向银行贷款的金额。与此同时，资金集中管理还能够有效提升企业对资金的调控能力，实现对外贷款的统一管理，加强企业对融资成本与负债率的掌控能力。

（二）集团公司资金集中管理的弊端

1．对企业内部资金管理不能实现市场化与银行化

虽然说在资金运作过程中如果能够采用市场化与银行化的模式进行，但是在实际开展过程中，集团企业如果不能充分发挥出这两种模式的优势，那么反而可能取得不良效果，造成资金使用不公平的现象，比如说，有没钱的子公司占用有钱子公司的资金，那么集团企业将无法对企业的真实采购、销售等情况进行全面把控，影响到企业运营效率，大大延长企业资金的回流周期，当企业运营效率得不到提升时，企业的应收账数额将会不断增加，造成企业为了维持正常的运营不能继续向企业公司进行融资，影响企业资金周转，甚至还会造成不同程度的融资风险。

2．无法有效监控集团企业内部资金运作情况

由于集团企业资金集中管理可能在内部进行融资，在一定程度上会使得投资变得盲目，如果企业内部没有建立完善的融资审计与监控机制，那么当投资出现失误时，对企业资金的监控难度将会加大。

二、优化集团公司资金集中管理的对策

（一）和商业银行构建起良好的合作关系

集团企业资金集中管理的优势要想得到真正的发挥，就需要加强与商业银行的合作，搭建起与银行对接的网络信息平台，具体可以从以下几方面开展工作：首先，为了确保业务的顺利开展，要加强与商业银行合作过程中对融资信息进行直接、系统的获取，在此基础上加强对子公司资金使用情况的充分掌控，从而动态管理企业内部资金；其次，引入现金池的资金管理模式。集团企业可以充分利用银行提供的平台来发展自身业务网络，借助银行融资模式提升自身融资收益。除了与银行的合作，企业还要重视与包括信托、证券等金融机构的合作，形成对银企连接的有效补充；再者，借助ERP模式开展内部资金管理。ERP系统是企业资源计划管理系统的简称，能够有效提升资金集中管理的效率，对企业资金运作情况进行即时监控。

（二）搭建系统的风险防范管理机制

对资金开展高效的集中管理需要建立在一定的内部控制基础之上，并在此基础上搭建一个系统的风险防范管理机制，这需要从以下两个方面开展工作：首先，要将集团公司实行的财务管理制度进行同意，并在实际实行过程中不断规范相关的财务工作以及审批流程，提升财务信息的稳定性与可靠性，为企业经营管理中研究资金动态、科学预测未来发展提供坚实的财务信息。与此同时，要加强对企业财务中包括现金、票据、融资与担保等工作的管理力度，为资金集中管理创造良好的环境条件。还要针对财务预算进行体制构建，有效提升企业资金的流动状态；其次，要有效把控资金集中管理可能存在经营风险与融资风险，建立起一个覆盖包括事前、事中以及事后全过程的管理体制。事前主要指的是在合理评估分析集团的信贷资金，做好投放风险登记，把控好资金的具体用途；事中主要是对资金的使用情况保持跟踪了解，并根据具体的资金使用情况有针对性地进行决策调整，从而提升企业资金管理效率，提高管理质量；事后主要指的是及时了解资金的归还情况，并及时评价资金使用情况，确保公司内部贷款风险评估的科学性。

（三）重视集团企业往来账项的管理

要想顺利开展资金集中管理，充分发挥集团企业资金集中管理的优势，就需要充分重视集团企业往来账项的管理工作，需要从以下几个方面开展工作：首先，要借助各种优惠政策的出台来提升账款的回收率，减少坏账出现的可能性，比如利用现金折扣来激活顾客的还款积极性。与此同时，还可以采取现金结算、网上支付、支票结算以及电汇等多种形式资金结算方式，提升结算的便捷性；其次，在综合把握集团企业的资金性质与情况、项目的实际等基础上加强管理现金流。要将收入资金的管理放在守卫，在此基础上推行更加切实可行货币政策。营收资金直接关系到企业的未来发展情况，需要在对外部市场与行业发展、自身实际经营情况等内容进行综合把控的基础上，搭建预算模型，对应收资金进行科学预测，在此基础上确定货币政策，选择能够适应资金集中管理的融资方式。

在集团企业中开展资金集中管理，管理效果最终会受到企业报账、结算以及财会管理方式的影响，管理效果的高低最终又会影响到企业资金运营管理的效率，从而波及到集团企业的运营发展能力水平。有必要在采取资金集中管理模式的集团企业中不断对企业的运行模式进行优化，处理好内部不同部门之间的关系，加强对称化信息体系建设，重视管理人员的专业能力的提升，流畅科学决策系统，为开展资金集中管理营造良好的条件。