我国中小企业融资现状及对策分析

郝维 李慧

摘要：我国中小企业快速发展使得国民生产总值快速增长，而企业的创立、生存和发展，每一阶段都离不开资金，融资成为中小企业发展的头等大事。本文对我国中小企业进行了融资现状的分析，并提出了相应的建议。

关键词：中小企业;融资现状;对策分析

一、我国中小企业融资现状

（一）信贷的支持力度较小

在我国，接受银行贷款的中小企业并不多。因为我国中小企业对于信贷政策并不能完全了解，他们很难从银行获得贷款。其次我国中小企业短期存款占银行存款总额的比重较小，因此银行削弱了对中小企业的信贷支持，而金融机构融资服务也不足。

（二）融资成本高

我国中小企业的贷款额度比较小，周期短，且手续复杂，这使得融资成本增加。此外，中小企业获得银行信贷的难度比较大。为了获得贷款，我国中小企业通过信用担保机构提供信用担保后，从银行获得信贷支持。然而在办理信贷手续的过程中，需要缴纳相关手续费和担保费，增加了中小企业的融资成本。

（三）融资风险较高

融资风险主要是指中小企业无法按期偿还债务本金和利息的风险，主要表现为：

1.我国中小企业很难筹集足够的长期资金，用于满足企业资金的需求更多的是短期资金。因此，他们需要经常还清债务并借入新资金，债务的频繁发生，大大增加了企业在到期时无法还清债务的可能性，并使他们面临更高的融资风险。

2.资金一旦周转失败，我国中小企业将缺乏应急能力，资金周转不畅使得短期融资的难度加大。

3.由于融资成本高昂，企业负担沉重，还可能存在到期不能偿还债务利息的风险。

（四）中小企业管理混乱

我国大多数中小企业管理混乱，特别是财务制度混乱，这使得金融部门很难获得企业实际生产经营和资金运用情况的信息。其次，部分中小企业有效资产抵押不足，使得银行慎贷和惜贷，而资本市场缺乏强有力的监管，也使得企业融资被局限化。

二、解决我国中小企业融资困境的对策

（一）建立建全信用体系

信用体系的建立将使信用成为企业发展的前沿，中小企业的信用水平目前仍处于相对较差的阶段，如：不按期还贷、诚信经营等。建立信用评级机构，确保信用体系的正常运行，对我国中小企业的发展具有长远意义。

（二）完善中小企业金融机构

不同的金融机构为不同规模的企业提供金融服务的成本和效率是不同的。因此，大力发展适合中小企业发展的中小金融机构，建立和完善中小金融机构体系，是解决我国中小企业融资难的有效途径和根本出路。众所周知，与经济的多层次相对应，金融制度也应该是多层次的。然而，这种对应关系在我国却处于断层和错位之中，没有一个中小金融机构体系能够为中小企业提供有效的金融服务。除了科技型企业其他中小企业通过资本市场直接融资的可能性极小，这决定了从长期来看，中小企业仍将主要依靠间接融资。国有商业银行正在逐步将业务转移到大中城市。 面对需求集中，数量庞大的客户，他们主要从事适合自身实力的资产负债业务，为中小金融机构的发展腾出更多空间。中小型金融机构由于其高质量，全面高效的服务，低管理水平，低成本以及较好的地缘和人文优势，也主要从事金融零售业务，正好适合中小企业经营特点和融资方式，可以满足中小企业的需求，为中小企业提供多元化，多层次，全方位的创新金融产品和服务。

（三）发展金融租赁

随着中小企业金融机构的发展，融资租赁的发展是解决中小企业融资的新途径。所谓金融租赁，是指出租人在需要购买一些技术设备但资金短缺的情况下，代企业购买或租赁所需设备，然后出租给承租人在一定期限内使用的一种租赁方式。与银行贷款相比，融资租赁具有以下优势。

1.可以提高资金使用效率。承租人可以在不完成资本积累的情况下购买设备，从而使项目尽早投入运营并早日受益。同时，资产负债表一般不包括融资租赁，可以有效降低企业的负债率，为企业根据需要进行其他融资提供了便利。

2.可以避免经济风险。设备租赁合同中的大多数条款，特别是重要内容，例如物品的价格和租金率，都是在签订租赁合同时确定的，并且在整个租赁期内保持不变。而技术的发展使设备的技术寿命越来越短，导致企业的设备购置承受巨大的隐形损失。中小企业可以通过租赁来保证生产设备的先进技术。

3.融资期限可以延长。大部分银行贷款是短期融资，主要用于解决流动性，而租赁还款期几乎可以接近资产的有形寿命。由于延长了租金支付期，因此可以在很长一段时间内分摊成本，从而减少了在添加设备初期的资本流出。从货币时间价值的角度来看，投资收益相应增加。

（四）中小企业提高自身素质、增强其内在融资能力

1.努力规范治理结构，提高企业管理效率和内部凝聚力。

2.完善财务管理制度，确保会计信息的真实性和合法性，是提高中小企业融资能力的重要前提。

3.遵循诚信原则，建立良好的银企关系是银行长期财务支持的有力保证。同时，它还可以在很大程度上解决银行与企业之间信息不对称的问题。因此，中小企业必须认真履行贷款合同，为企业融资创造条件。

參考文献：

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