浅析上市公司现金流管理内部控制问题

孟宪玮

〔内容提要〕 随着医药制造企业的支出逐渐增多，现金流量日益增大，传统的现金管理已经难以适应现代企业管理的需要。在此情况下，企业应转变对现金管理的方式，制定现代化的管理制度，以促进现金管理效率的提升和现金使用效率的提高，充分发挥现金作用，为企业带来更多的价值。如果企业对现金流缺乏有效的管理，就会导致企业现金流的使用率不高，造成资金的浪费，甚至出现资不抵债的现象使企业破产，给企业带来不利的影响。本文选取华北制药作为分析对象，收集整理华北制药财务报表、公开资料等信息，对其在现金流管理中存在的不足进行分析，并有针对性地提出相关建议。

〔关键词〕 华北制药 现金流管理 内部控制

从企业的角度出发，企业财务管理的对象是企业所有的经济活动，其中包括企业的现金流转活动。在财务管理学中，经常会涉及现金流量的概念，对现金流量进行管理控制，也就是对现金流进行管理属于企业财务管理的一部分。

一、华北制药案例概况

华北制药成立于河北省石家庄市，原身是华北制药厂，华北制药股份有限公司全部经营性资产来源于华北制药厂。1992年，通过募股成立了股份制公司。华北制药主营的产品有青霉素、退宿、头孢菌素等，主要生产抗生素原料药品，以及保健品原料，淀粉、糖等百类药物品种。其中，19个品种的技术运用了国外标准的技术，按照国外先进标准进行生产，生产优质的产品，产品质量在世界处于领先地位，且有6个品种获得了国家的质量奖。在抗生素原料药中，其生产技术指标全国领先，不仅得到了业界的认可，国际上也予以高度的评价。

医药行业公司现金流普遍较好，然而华北制药现金流状况却让人堪忧。2017年3月初，华北制药公布了2016年度业绩报告，公司实现的净利润为5441.51万元，企业在此期间内由于经营活动带来的现金流量的净值是-44652.63万元。而在2015年的财务报告中，现金流为12249.5万元。短短一年的时间，现金流下降幅度为464.53%，华北制药现金流量变动率出现了过山车式的变化（见表1）。

二、现金流管理内部控制问题分析

华北制药公司具有相对完善的内部控制制度，其对现金流管理的制度对企业运营的环境进行管理，创造了较好的内部环境。在现金流管理的方式上，主要是对收支进行分类管理，并落实了全面预算，在相关制度之下具备自己的特色。但是，从表1中可以看出公司经营活动现金流量出现了一些问题，也为公司带来了一定程度上的财务风险，为华北制药现金管理造成了一定的影响，不利于内部控制作用的有效发挥。华北制药2015—2017年经营活动现金流量变化较大。究其原因，最主要问题出现在2016年，公司在当年年报中解释说明称，之所以出现负流量的原因是公司偿还往年欠股东的账款，共计5.74亿元，但是企业正常的经营活动为企业创造的现金净流入金额为1.28亿元，与上年相比增长了0.06亿元，小幅增长。针对华北制药的现金流管理问题，本文通过对其财务数据以及周边公告的分析，归纳出其存在以下三个问题。

1.部门职责单一，没有独立的现金管理部门。当企业出现现金流量方面的问题后，由于在部门分设上过于细化，导致部门之间缺乏有效地了解，以至于现金流出现问题的部门很多，如采购部、生产部都会造成现金流出现问题，需要各个部门的积极配合，才能够解决现金流的问题，但是往往最终都还是只能由财务部单独负责。

2.风险防范意识弱，机制不健全。如前文所述，公司2016年度经营现金流的较大变动，暴露出了华北制药所面临的财务风险，特别是在营运风险方面，分析已经获取的数据。近几年，华北制药在应收账款上不断增长，与行业平均水平相比应收账款周转率较低。

3.依靠国家补助，缺乏创新能力。公司对于政府补助的依赖性较高，好看的年度经营业绩往往来源于当年补助资金的取得。因此，公司的股价变动也与公司发布收到政府补助的公告有关。

三、完善现金流管理内部控制的建议

1.落实部门责任，设立专管部门。虽然公司董事会已设立审计委员会等四个专门委员会分别负责不同的职责，公司各专门委员会也按照具体实施细则的有关规定开展工作，但是公司对部门分工和多部门联合合作的设置依然缺乏，同时公司也没有专门的现金流管理部门，建议华北制药落实对部门职责的划分，在有条件的情况下设立现金流专管部门或委员会，将现金流管理与内部控制制度有机结合。

2.加强风险控制，健全评估机制。由于制造企业具有一定的特殊性，现金流运营中存在较大的风险，对企业发展速度产生很大的影响。但在国民经济中，制药企业发挥着重要的作用。受到整个宏观调控的影响，制药企业经营中面临的现金流动中的风险越来越大，企业的经济效益受到了严重的影响，直接影响企业内部控制的效果。在此情况下，为了减少企业运营中的风险，企业需要对自身现金流的运营情况进行全面地分析，并且需要选择科学的融资渠道，采取一定的手段預防风险的出现，提高资金的使用效率，避免资金的浪费，从而促进制药企业的更好发展。

3.合理利用补贴，摆脱依赖。通过对华北制药资产负债表中“专项应付款”及相关补贴科目的观察分析，在药品研发以及生产方面，华北制药公司对于国家补贴较为依赖，这也是制药企业存在的通病。国家宏观调控固然是对市场大方向的有效引领，但是企业也应该具备一定的自主创新能力，増强自身的核心竞争力，不能一味依赖国家的政策补贴，失去自身的品牌独特性和品牌价值。

四、总结

现阶段，企业间经济往来越加频繁，企业日常资金的收入和支出大幅增加，传统的现金管理方式存在严重的滞后性，其中的问题现已显现出来。在此情况下，需要加强企业在现金流方面的管理具有较大的现实意义。加强对企业现金流的管理，能够提高现金的使用效率，避免现金资源的浪费，为企业带来更多的利润。但如果现金流管理不善，就会导致现金使用效率低下造成现金资源的浪费，甚至出现资不抵债的现象造成企业的破产。本文通过分析华北制药在现金流管理方面存在的问题，结合公司实际情况提出思考与建议，以期望能对华北制药以及其他同类制药企业的现金流管理内部控制过程的优化提供帮助。

（作者单位：江西财经大学会计学院）

责任编辑：梁 欣