基于DEA方法我国上市商业银行经营效率实证分析

摘要：随着国内金融市场的成熟和互联网金融的冲击，银行业不断向成熟的市场化竞争体系发展，行业利差不断收窄，在这种艰难的形势下，经营效率、盈利能力等是考验银行生存能力的关键。而各银行的业务侧重、资产规模等差异明显，如何统一衡量银行间的经营效率是值得研究的问题，本文以DEA模型为主要研究方法，选取十几家上市商业银行为研究对象，以2010年～2017年的公开财务数据为基础，通过分析输入输出数据对比各银行的经营效率。

关键词：商业银行;经营效率;规模效率;技术效率;全要素生产率

中图分类号：F832.33;F830.42 文献识别码：A文章编号：

2096-3157（2020）05-0167-04

一、引言

近年来，随着经济增长新常态和利率市场化的基本完成，国内金融市场不断向发达国家的成熟金融市场靠近，行业利差不断收窄，而商业银行是金融市场中最为重要的资金中介机构，银行的发展可以降低企业融资成本，提升资源配置效率，促进国民经济的健康发展，在这种艰难的大形势下，经营效率、盈利能力等是考验银行生存能力的关键。商业银行可以通过理论化模型对内部管理体制、风控体系等进行指导，本文主要尝试应用DEA模型对不同银行的输入和输出指标进行统一衡量，来对比分析经营效率，进而对经营效率提出针对性改进意见。

二、研究方法和数据来源

1.研究方法

DEA方法，即数据包络分析法，是利用线性规划的原理，對具有同种属性的决策单元进行统一衡量评价的分析方法，通过对输入指标和输出指标进行赋权统一，能将一个多重输入指标和多重输出指标转化为绝对效率衡量值，从而进行直接比较，由于其可理解性和可操作性较强，在各个行业应用广泛。本文将应用数据包络分析法，分别衡量决策单元（商业银行）的技术效率、纯技术效率、规模效率和全要素生产率。

应用CCR模型来计算技术效率，技术效率主要从行业或者产业结构等方面衡量企业综合效益，其包含了规模效率，不会再根据规模改变而改变;应用BCC模型来计算纯技术效率，纯技术效率主要是从公司内部管理机制等角度衡量企业效率，其不包含规模效率，会随着规模改变而改变;应用Malmquist指数模型来计算全要素生产率，是一种动态模型，可以分析随着时间变化银行技术效率变化情况。其中，技术效率可以由纯技术效率和规模效率相乘得出，全要素生产率可以由技术变动率、技术效率和规模效率三者相乘得出。

2.数据来源、输入输出指标

本文主要研究对象即决策单元为我国16家上市商业银行，包括5家国有大型银行、8家股份制银行和3家城市性商业银行，截取2010年～2017年的公开财务数据，数据下载自Wind资讯。

本文选择了两个主要输入指标，分别为固定资产和营业支出;三个主要输出指标，分别为贷款总额、存款总额和净利润。

其中，关于输入指标的选取：固定资产是一家公司经营活动的基础，价值稳定易评估，是衡量一家公司现有规模和实力的有效指标;营业支出是利润表中一项重要指标，包含营业成本和营业费用，囊括了公司在业务经营过程、管理过程中发生的所有支出和费用，代表了一家公司的投入资源。

关于输出指标的选取：贷款和存款是银行业务的基础，银行生息资产主要为贷款，付息负债主要为存款，从中产生的利息收入为净利润的主要来源，净利润是利润表中核心的会计指标，是一家公司盈利能力的直接反映。

三、实证分析

以下运用DEA模型的数据分析结果主要来自DEAP2.1软件，将输入指标数据和输出指标数据整理成标准样式导入软件后，分别选择CCR模型、BCC模型、Malmquist指数模型，对应得到输出结果分别为技术效率、纯技术效率、规模效率和动态全要素生产率。

1.CCR模型输出结果——技术效率（TE）

从表1数据可得，银行TE平均值为0.903。

（1）国有大型银行TE分析。整体上，国有大型银行TE值稳步提高。单个银行来说，建设银行TE值稳步上升，说明其经营和管理水平在过去8年得到了逐步提升。工商银行自2011年以来TE值都保持在1，说明管理水平优秀，资源配置合理。农业银行虽然效率最低，但TE值呈逐步上升的态势，说明经营管理水平得到了提升。中国银行和交通银行较为稳定。

（2）股份制银行TE分析。股份制银行TE整体均值低于国有行，但逐年增长。其中，中信银行、兴业银行、光大银行、平安银行和浦发银行平均TE值都接近1。浦发银行TE值最高，为0.983，高于其他股份制银行，说明浦发银行的管理水平对其他股份制银行来说具有优势。平安银行TE值最为稳定，说明其管理水平更加成熟可靠。华夏银行、民生银行TE值波动较大，但总体上是呈上升态势，说明管理水平日趋成熟。招商银行TE值波动较大，呈下降趋势。

（3）城市商业银行TE分析。城商行整体TE值低于国有行和股份行，但逐年呈增长态势。其中，北京银行平均TE值为0.995，除2012年和2017年以外都是1，说明管理水平较好。宁波银行TE值较低，为0.756，但较为稳定。

2.BCC模型输出结果——纯技术效率（PTE）

从表2数据可得，银行连续8年PTE平均值为0.953，整体呈上升趋势。

（1）国有大型银行PTE分析。国有大型银行PTE平均值为0.967，高于股份制银行，但低于城市银行。数据显示平均PTE值8年来稳步上升，整体波动幅度不大，说明国有银行整体管理水平不断提升。其中，工商银行PTE值最高，连续八年均为1，说明其管理水平和技术操作对于其他银行来说具有明显优势。建设银行和中国银行平均值也接近1，说明管理水平处在领先位置。农业银行PTE值最低，为0.882，但呈上升趋势，说明其管理水平不断进步。

（2）股份制银行PTE分析。股份制银行PTE水平较低，总体呈波动趋势。其中，浦发银行、中信银行PTE值为1，平安银行、兴业银行PTE值接近1，说明相较于其他股份制银行，他们在管理和操作水平上更具优势。华夏银行、民生银行PTE值较低，波动幅度较大，但总体呈上升趋势，说明其管理水平有所进步。光大银行波动幅度小，较为稳定，说明管理水平较为成熟。

（3）城市银行PTE分析。城市银行平均PTE值最高，为0，995。南京银行和北京银行8年来PTE值均为1，说明管理和操作水平较高，处在领先位置。宁波银行PTE值较低，但呈上升趋势。

3.BCC模型输出结果——规模效率（SE）分析

从表3数据可得，我国16家上市银行SE平均值为0.947。

（1）国有大型银行SE分析。国有大型银行SE值均接近1，总体呈上升趋势。其中，农业银行和建设银行SE值较低，工商银行SE值最高，为0.990，说明其整体规模较为合理。

（2）股份制银行SE分析。股份制银行SE值最高，为0.965。其中，平安银行、浦发银行、兴业银行和华夏银行SE值较高，说明规模较为合理。招商银行和民生银行SE值较低，但呈上升趋势。

（3）城市银行SE分析。城市銀行SE值最低，为0.882。其中，北京银行平均值为0.995，是所有银行中最高的。宁波银行SE值最低，为0.769。

规模效率值存在方向判断，通过规模方向的变动判断经营状况有规模效益递增（IRS）、规模效益递减（DRS）、规模效益不变（CRS），规模效益变动由表4所示。

（1）国有大型银行SE分析。大型国有银行总体规模效应呈下降趋势，根据DEA规模效益判定定理，大型国有银行经营规模已超过最佳经营规模，各家银行应适当优化其经营规模，并且提高其配置效率。

（2）股份银行SE分析。股份制银行SE值整体呈波动趋势，部分银行呈下降趋势，各家银行需要根据实际情况调整经营规模，实现规模经济。

（3）城市银行SE分析。总体呈上升趋势，3家银行都可以得到规模效益增加效益。

4.Malmquist指数模型输出——全要素生产率

Malmquist指数模型考虑了时间的动态变化，可以输出效率变化值，其中effch为综合效率值变化，pech为纯技术效率值变化，sech为规模效率值变化，techch为技术效率变化，tfpch为全要素生产率值变化。

从表5可看出，effch、pech、sech大部分大于1，techch、tfpch大部分小于1。

国有大型银行的effch（综合效率值变化）大于1代表综合效率在正向上升，分析techch、pech、sech的变化可以得出综合效率的改变主要是规模效率的改善贡献的。

股份制银行中大部分综合效率值变化大于1，只有招商银行和浦发银行未达到正向变化，说明大部分股份行综合效率在提升，分析可以得出综合效率的变化主要由技术效率和全要素生产率变化导致。

城市银行中，只有北京银行综合效率值变化小于1，其他两家均正向变化，纯技术效率值为1代表不变，主要由规模效率变化导致。

四、结论与建议

从上文分析可以得出，我国上市银行的经营和管理水平越来越成熟。

根据CCR模型分析可得，我国上市银行的管理水平存在不足，城市银行的TE值是最小的，说明城市银行在管理水平上有待提高。根据BCC模型分析可得，股份制银行PTE值最低，说明其在管理和技术水平上有待提高。从SE上看，城市银行SE值最低，需要根据自身情况调整经营规模。从动态的Malmquist指数模型分析可知，我国上市银行的全要素生产效率是下降的。国有大型银行的规模效益递减，城市银行规模效益递增，股份制银行中兴业银行、平安银行和浦发银行规模控制的较为合理。

针对以上分析，提出建议如下：进一步提高上市银行的资源配置和管理能力，提高银行的经营效率。国有大型银行根据自身经营情况，适当控制经营规模;城市银行中的南京银行和宁波银行，适当扩大经营规模。各银行通过深化改革，优化金融服务等方式应对全要素生产效率下降的问题。

参考文献：

[1]薛峰，杨德礼.评价银行经营与管理综合效益的DEA模型[J].数量经济技术经济研究，1998，（5）：63～66.

[2]李鸣迪.基于DEA方法的我国城市商业银行效率实证研究[J].上海金融2015，（12）：106～108.

[3]王建，金浩，梁慧超.中国商业银行效率分析——基于超效率DEA和Malmquist指数[J].技术经济与管理研究，2011，（4）：124～127.

作者简介：

孙石剑，北京师范大学第二附属中学学生。