生态环保类项目风险补偿机制实践

江淼 潘铁山 余洲 杨艳

摘要：“环保贷”是由财政资金建立风险补偿资金池为生态环保类项目提供贷款增信和风险补偿，引导金融资本进入生态环保领域的一款绿色金融产品。本文总结了江苏省“环保贷”政策的运行方式、支持范围、实施成效，在此基础上，深入分析了“环保贷”业务进展中存在的产品方案有待完善、合作银行仍然偏少、宣传推广力度仍需加强等问题，并针对性提出了“完善产品方案，提高贷款期限”“扩充合作银行，提高‘环保贷规模”“加强宣传工作，提升‘环保贷知名度”等政策建议。

关键词：“环保贷”;风险补偿;政策建议

中图分类号：X32 文献标识码：A 文章编号：2095-672X（2020）01-000-02

Abstract：“Environmental loan” is a green financial product that provides financial loan and risk compensation for eco-environmental protection projects by establishing financial compensation funds pool， which could guide financial capital into the field of ecological protection.This paper summarizes the operation mode， support scope and implementation effectiveness of Jiangsus “Environmental loan” policy. On this basis， it analyzes the problems of this product in depth， such as imperfect products， fewer cooperative banks and insufficient publicity.In order to solve these problems， this paper targeted a series of solutions， including improving the program and increasing the loan period， expanding cooperative banks to increase the scale of “Environmental loan”， strengthening publicity work and increasing the visibility of “Environmental loan”.

Key words：“Environmental loan”;Risk compensation;Policy suggestion

2018年，江蘇省率先出台了一款绿色金融产品“环保贷”，以期更好发挥财政资金的杠杆作用，引导和撬动金融资本加大对生态文明领域的支持力度，促进多元化、市场化生态环保投入机制的构建，推进全省绿色发展[1]。

1 “环保贷”业务介绍

“环保贷”是由江苏省财政厅、生态环境厅及合作银行（首期共三家）共同设立的一款金融产品，以财政风险补偿资金池为增信手段，引导合作银行为省内环保企业开展污染防治、环保基础设施建设、生态保护修复及环保产业发展等提供贷款，解决企业贷款过程中的抵押担保困难以及银行利率上浮较大等实际问题。

1.1 运作方式

江苏省生态环境厅负责建立“生态环保项目库”（以下简称项目库），为“环保贷”业务提供项目储备。江苏省财政安排4亿元设立生态环保贷款风险补偿资金池，最高可为项目库内项目提供70%的贷款本金风险补偿。合作银行按照“独立审贷”的原则，对项目库内项目，按照单一项目贷款余额不超过5000万元、贷款期限不少于1年不超过5年进行放贷。合作期限内，合作银行按资金池20倍比例放大，提供不少于80亿元的环保专项贷款额度[2]。

1.2 入库范围

在《江苏省省级环境保护引导资金使用管理办法》《中国人民银行关于建立绿色贷款专项统计制度的通知》基础上，确定项目库入库范围[3]。

（1）节能节水项目：指为了节能、节水，对工业领域技术、工艺、设备设施、控制中心等实施的建设项目，以及热电联产、热电冷联产项目。

（2）生态保护修复项目：指海洋、森林、野生动植物、湿地等自然保护区建设及生态示范工程，海洋环境保护与生态修复工程，水源地保护工程，水生态系统及地下水保护与修复工程，矿山生态环境恢复工程等生态保护修复项目。

（3）资源循环利用项目：指矿产资源综合利用，大宗固体废物综合利用，建筑废弃物和道路沥青资源化利用，餐厨废弃物资源化利用，汽车零部件及机电产品再制造，资源再生利用，农林废物资源化利用等项目。

（4）污染防治项目：指废气、废水、固体废物、危险废弃物处理等环保基础设施建设及升级改造项目，市场前景良好的新建项目配套建设的污染处置设施，以及大气污染、水污染、土壤污染、农村面源污染等污染防治项目。

（5）可再生能源及清洁能源项目：指太阳能、风电、生物质能、水力发电及其他可再生能源项目，以及天然气等清洁能源发电项目，“煤改气”“煤改电”等清洁能源推广利用项目，农村沼气建设项目。

（6）节能环保服务项目：指节能技术示范、产品产业化及推广应用，环保技术、装备开发及产业化，海洋、水、气、噪声、废料、土壤等污染监测和治理服务项目，自然生态监测与保护服务，危险废弃物治理服务等项目。

（7）其他生态环保类项目。

1.3 实施成效

自2018年实施以来，已有140余个项目实现贷款投放，累计贷款投放额60余亿元，风险资金池累计风险分担金额20余亿元，为企业节约融资成本5800余万元。从合作银行推进成效来看，三家银行投贷项目数量及投贷总额均差距较大。从支持项目类型来看，节能环保服务项目投贷笔数最多，说明节能环保产业类企业融资需求迫切。从支持企业类型来看，“环保贷”投贷项目中，民营企业项目数量占比约66%，贷款规模占总贷款额的50%左右，说明较国有企业而言，民营企业项目数量多但单个项目贷款规模较小。从投放项目地区分布来看，苏南地区最多，苏中次之，苏北最少，可能原因有两个：一是受当前经济下行压力较大影响，银行风险偏好转移，经济越发达地区获得银行信贷及相应金融资源越来越多;二是与各地对“环保贷”业务的推进力度不同对项目投放情况也有一定影响。

2 “环保贷”存在问题

2.1 产品方案有待进一步完善

环保基础设施类项目如污水处理项目、垃圾焚烧项目大多为PPP项目，投资回报期长，融资期限长（一般为7-10年，甚至更长）、资金需求量大。目前，“环保贷”贷款期限为1-5年，虽然环保信用评价绿色、蓝色企业可以适当放宽贷款期限要求，但新建项目一般未纳入环保信用评级，并不适用于本条，导致这类大型环保基础设施类项目无法享受“环保贷”政策，获得较低的利率优惠。

2.2 合作銀行数量仍然较少

“环保贷”政策的目的是鼓励合作银行以低息贷款方式支持省内生态环保项目建设及环保产业发展，可以说，合作银行对“环保贷”政策落地具有重要推动作用。据了解，江苏省科技成果转化风险补偿资金贷款（简称“苏科贷”）有合作银行13家，目前已带动13家合作银行累计向5900多家科技型中小微企业发放贷款508亿元。相较而言，“环保贷”的“生力军”仍然较少。

2.3 产品宣传推广力度有待加强

“环保贷”设计了三种项目申报渠道——企业自主申报、地方环保部门项目推荐、合作银行自行开发。从目前申报情况来看，企业自主申报积极性不高，主要原因在于企业对“环保贷”的具体政策不清楚，说明当前实行的政府文件、合作银行开展产品推介的宣传方式仍存在受众覆盖面窄、宣传手段不丰富、宣传效率低等问题，宣传力度仍需加大、宣传方式仍需完善。

3 相关建议

3.1 完善产品方案，提高贷款期限

在调研环境基础设施类项目投资回报周期规律的基础上，适当提高“环保贷”贷款期限;或与合作银行协商，对于贷款期限超过5年的，将贷款投放前3年（或5年）纳入资金池风险分担，3年（或5年）后由合作银行自担贷款风险。

3.2 扩充合作银行，提高“环保贷”规模

落实“环保贷”业务合作协议中对合作银行贷款成效的考核条款，建立优胜劣汰机制，对未达到协议要求的合作银行，暂停合作“环保贷”业务。总结第一批试点合作银行的工作经验，梳理、明确进入门槛，适当增加2-3家合作银行，充实“环保贷”工作队伍，加强培训指导，提高合作银行专业化能力，实现“环保贷”规模快速、持续提高。

3.3 加强宣传工作，提升“环保贷”知名度

调动地方环境主管部门积极性，加强“环保贷”培训和宣传，做好环保项目储备与推进工作。加强与省内金融主管部门对接，用好江苏省综合金融服务平台（注册企业超20万家），在该平台设置“环保贷”申请模块，借助平台提升“环保贷”知名度，缓解申请企业与金融机构信息不对称问题。

参考文献

[1]关于在全省范围内开展“环保贷”业务的通知[Z].江苏省财政厅，江苏省生态环境厅，2018.

[2]江苏省财政厅.我省率先出台“环保贷”，助推生态环境高质量发展[EB/OL]. http：//czt.jiangsu.gov.cn/art/2018/6/19/art_7938_7687269.html， 2018-06-19.

[3]江苏省“环保贷”业务操作细则[Z].江苏省生态环境厅，江苏省财政厅，2018.

收稿日期：2019-11-20

基金项目：江苏省环保科研课题;课题名称：江苏省环保专项资金风险补偿及贷款贴息政策研究;课题编号：2018024。

作者简介：江淼（1990-），女，硕士，研究方向为绿色金融、环保资金管理、环保咨询与技术研究。