互联网金融服务背景下的小微企业金融服务及融资模式创新研究

陈祖荣

摘要：在当今互联网金融时代的经济大背景下，作为就业市场主力军的小微企业面临着融资困难的问题。如何在互联网金融服务背景下对小微企业金融服务及融资模式进行创新探究是社会各方时刻关注的热点。小微企业的融资情况直接关系到企业的生存和发展，积极进行融资模式的创新优化是解决融资困难问题的有效手段。尤其是在互联网快速发展的现阶段，先进的信息技术为小微企业融资模式的创新提供了大量的机会。基于此，本文首先简要分析了互联网金融服务背景下小微企业金融服务及融资模式的现状与分析，随后从第一阶段——众筹融资、第二阶段——P2P网络借贷、第三阶段——多种融资方式相结合、第四阶段四个方面讲述了互联网金融服务背景下小微企业金融服务及融资模式创新的建议。以此来供相关人士交流参考。

关键词：互联网;金融服务背景;小微企业;融资模式;创新研究

引言：

小微企业是我国重要的经济主体之一，为我国的人口就业提供了重要渠道，是我国就业岗位增加的主力军。但是，我国的小微企业大都面临着融资困难的问题。随着近几年互联网金融的快速发展，我国大型国有企业的融资模式已经逐渐改变，这对我国小微企业的融资模式有着或多或少的影响。互联网技术的发展为小微企业融资模式的创新提供了新的思路[1]。借助互联网信息技术和大数据，对金融服务及融资模式进行创新可以有效地提升小微企业的融资效率，解决融资困难的问题，对小微企业的发展有着积极作用。

一、互联网金融服务背景下小微企业金融服务及融资模式的现状与分析

现阶段，小微企业经过不断发展，在当今的市场参与者中已占据绝大多数的地位，成为当今最活跃的市场主体之一。近年来，由于国家政策的大力支持，我国小微企业的数量逐渐增加，已经成为一个庞大的市场主体，不仅为国家带来了较高的税收收益，还带动了区域经济的发展和就业水平的提升。但是，就算是如此庞大的市场主体，还是面临着融资困难的问题。其次，小微企业的发展不仅需要充足的资金，还需要先进的技术和高素质的人才。小微企业若想提升自身的竞争力，就必须要不断地提高企业的管理水平，完善企业内部的现代化管理方式，有效解决企业组织松散和内部控制不健全的问题[2]。资金、技术、人才、管理各个方面的问题都成为制约小微企业发展的重要因素，在当今世界的积极发展浪潮下，小微企业的生存状况越来越艰难。

大部分传统金融背景下的小微企业都是由家庭经营的小规模企业，其资金来源主要是朋友与家人的资助。此种融资方式虽然时间短且风险小，但其企业资金封闭性较强。虽然在融资方面，民间借贷的方式较为普遍，但是其借款利率高于银行利率，且无法保证借贷人权益，使小微企业负担困难。而对于间接融资，由于相对于大型企业，小微企业的商业信用较低，其商业信用对融资会有多方面的限制。比如，一些信贷机构对小微企业的信用持怀疑态度，在其借贷时会采取拖延态度。随着互联网技术的发展，金融创新为小微企业融资模式的创新提供了新的思路，小微企业可以通过建立在大数据之上的互联网借贷手段进行融资。比如互联网金童阿里小贷、京东供应链金融等多种众筹模式，对小微企业融资困难问题的解决提供了帮助。

虽然目前中国的经济体制已经得到不断的完善，但普通经济始终得不到满足。因此，小微企业的市场问题难以得到专门解决。同时，目前的市场经济体制仍然不够健全，风险投资的供给程度远远达不到资本市场的需要，对于小微企业而言，通过资本市场直接融资非常困难。而其他的融资方式对于小微企业而言其发挥的作用不大，在社会中介服务体系不健全的现阶段，专业机构和担保机构的缺少也为小微企业的融资增加了阻碍。

由于小微企业的规模较小，其极容易受到经济发展状况和金融环境变化的影响。所以小微企业的经营稳定性较之大型企业而言略差，其固定资金少，借贷风险大。面对此种情况，银行会为了规避风险而选择尽量少贷或者不贷款给小微企业，这就使得小微企业的主要融资渠道断裂，增大了小微企业所面临融资困难的难题。还有一部分小微企业因为自身信用的原因，与银行的关系较为恶劣，这就更加剧了融资困难的程度。比如债务人自身不守诚信的原则，违约赖账，或者小微企业在应对银行时准备多套账等缺乏诚信的行为会造成金融机构与小微企业的关系恶化，最终导致小微企业不愿意申请贷款。除此之外，金融机构为防范风险，在为小微企业发放贷款时不得不采取一系列的手段，额外支付很多融资费用，导致融资成本大大提高。

二、互联网金融服务背景下小微企业金融服务及融资模式创新的建议

小微企业是具有生命周期的组织，其大概可以划分为四个阶段，第一个阶段为初始创业期，第二个阶段为成长期，第三个阶段为成熟期，第四个阶段为衰退期。现阶段，我国的小微企业总体而言只有三至五年的生命周期，生命周期每一个阶段的资金需求和融资状况都不相同[3]。在互联网金融的冲击下，传统融资模式得到创新改进，融资模式趋于多样化，更好地满足了小微企业的需求。

（一）第一阶段——众筹融资

处于第一阶段的小微企业，其规模相对较小，所面对的风险较大，且其市场前景不够明晰，商业信用也不够高，导致难以通过银行借贷进行融资。而追求早期投资高回报的风投和天使投资，更喜欢关注能够在短期内爆发式增长的投资项目，因此小微企业的项目很难通过此种方式进行融资。在互联网金融服务的背景下，处于初始创业期的小微企业可以选择众筹融資的方式进行融资。众筹融资是一种小微企业通过相关平台向社会公众募集资金或其他支持的合资形式，其特点是门槛低且成功率高。因此，相较于传统融资方式而言，小微企业更容易通过众筹融资获得资金。众筹融资的多样性和高效性十分满足小微企业的融资需要，这种互联网金融服务背景下的融资新模式将资金的获取作为判断融资是否成功的唯一标准，给小微企业融资困难提供了新的解决方案，促进了企业的成功上市。如果前期众筹资本足够，小微企业的项目能够良好发展，对企业日后获得认可和采取其他的融资方式都提供了良好的基础，有利于小微企业的持续发展。

（二）第二阶段——P2P网络借贷

处于成长阶段的小微企业需要大量可持续流动的资金来满足中短期运营的需要。在传统的金融融资方法中，处于该阶段的小微企业在进行融资时，大都选择民间借贷或银行借贷的方式。而在当今互联网金融服务的背景下，小微企业可以选择通过P2P网络借贷模式和银行在大数据发展下推出的各种金融服务创新产品。P2P网络借贷是一种点对点的信贷模式，以互联网作为基础的在线进行信贷的模式。P2P网络借贷将市场信息公开化，给出资者提供了多方面的选择。同众筹融资一样，P2P网络借贷的门槛极低，且不需要资本证明。同时，P2P网络借贷可以满足小微企业在成长期时对流动资金的需求，也能降低融资风险。因此，P2P网络借贷模式是一种相较于传统融资模式而言更加适合现代小微企业融资的一种方式。

（三）第三阶段——多种融资方式相结合

在成熟期的小微企业已经逐步发展成熟，其市场份额相对于其他时期而言相对稳定。小微企业在这一阶段对资金的需求变化不大。因此，在这一阶段，小微企业更多的是将融资用来进行投资。处于成熟期的小微企业，其市场竞争力得到加强，在长期的发展中也具有了一定的口碑，因此可以尝试更多的融资方式。比如第三方支付或基于大数据的小额贷款融资模式。第三方支付可以有效地解决信息不对称的问题，还可以规避一定的风险，同时还方便了小微企业对自己的资源进行整合，对小微企业的发展具有重要意义。而基于大数据的小额贷款融资模式是一种全新的数据化模式，在有效节约成本的同时提高了融资效率，有利于小微企业融资活动的进行。

（四）第四阶段

处于衰退期的小微企业已经逐渐退出市场竞争的舞台。在这一阶段，企业必须做好每一步决策，积极进行技术革命，改善管理制度。小微企业原有的项目因为市场饱和而难以继续发展，因此，小微企业需要积极寻找新的项目，再次进行众筹融资。

三、结束语

在互联网金融服务快速发展的背景下，信息技术和大数据的应用为信息和资金的流通提供了极大地便利。小微企业的金融服务及融资模式也得到了极大的创新。在互联网提供的便利条件下，小微企业可以在自身不同的发展阶段选择合适的融资模式，而不必拘泥于传统的融资方式中。但同时，小微企业不能够忽视风控管理问题，应将其放在首要位置。互联网金融服务背景下融资模式的创新，使得越来越多的小微企业得到发展。相应的风控系统与监管体系也需要得到创新与完善，如此才能保障小微企业持续和健康的发展。

参考文献;

[1]余薇， 秦英. 互联网金融背景下小微企业融资模式研究[J]. 企业经济， 2014（12）：153-156.

[2]陈征. 互联網金融背景下的小微企业融资模式创新研究[J]. 经济研究导刊， 2018， No.366（16）：91-92.

[3]付惟， 李萱， 吴栋. 互联网金融背景下小微企业融资模式创新分析[J]. 合作经济与科技， 2015（20）：85-86.