集团企业司库式资金管理体系探究

邢晓丹 马丽荣 胥雅男

摘 要：司庫管理主要通过系统化的资金归集将大量的资金进行集中管控，统一筹措，统一运用，关于司库管理的实践在财务公司这种形式上体现的最为明显，财务公司本来就是司库管理的一种体现。本文主要根据对司库式资金管理模式的内涵、意义及现状分析，重点讨论集团企业完善司库式资金管理体系的措施。

关键词：司库管理;企业发展;建议

司库管理是财务管理的一个重要组成部分，指全部资金及其利率风险、流动性风险、汇率风险的管理。

从司库管理的本质上看，就是对企业集团以资金为主要元素的金融资源从筹集到内部配置，再到运营管理以及分配到各个环节所进行的动态及全面管理，最终提高资金效率、效益，并使资金管理高度契合集团战略且能迅速响应生产经营的需求。它与会计核算在本质上的差别在于有效管理并预测企业目前发展状况与未来发展趋势。

1 建立司库管理的意义

1）有利于实现集团整体财务目标。财务管理是企业管理的重要工作，资金管理是其中的核心内容，司库式资金集中管理体系适合集团公司资金管理的优化，避免各成员单位以自身利益为先的决策，有利于保障母公司制定的集团整体利益最大化战略的实现，因此这是集团发展的必然需求，可以通过资源整合、把控风险，实现集团业财融合、投资融资与风险管控协调运作，更好的服务于集团战略发展。

2）整合金融资源，降低财务成本，放大资金效益。司库式资金集中管理体系可以将各个单位的资金统一归集，积少成多，然后再根据集团的发展规划，进行统筹分配或投融资，整合金融资源，提高资金利用率;该系统的使用还可以减少内部资金结算环节，提升资金划转效率，收付款在同一时间完成，不产生任何在途资金，并避免了传统划转的手续费，低成本高效率的内部资金结算，提升企业资本价值，带来了更大的资金效益。

3）加强集团对资金的管控力，降低资金风险。司库式资金集中管理体系能够涵盖所有的分公司及单位机构，明确所有的现金流量和流向，实现统筹规划、整体监管以及资金高效率配置，并能够打破资金管理仅在集团内部的限制，将投融资活动合理高效地拓展到集团外部的产业链和市场，另外，还可以实时地监控各项业务的资金信息，保证资金安全。

2 目前集团企业司库管理存在的问题

1）我国企业集团建立的司库管理体系内涵较窄，其管理仍然较分散。国内企业的司库管理平台—财务公司的主要业务仅涉及即期可使用的现金和银行存款。集团企业的投融资活动并没有归集到财务公司当中去，不是统一采取投融资战略，统一办理金融产品买卖，也就无法达到司库管理的风险规避作用。这不仅不能为企业集团降低资金管理成本、提高集中化管理水平，也无法为集团的整体发展提供战略支持，无法完全发挥司库管理体系的优势。

2）我国企业集团的信息系统建设较落后，无法满足司库管理的发展需求。信息技术是司库管理的重要手段，要促进司库管理体系的建立和发展，必须搭建起完善的信息系统。有完善的信息系统，企业集团才能及时的获取各分公司的各种信息，才能及时做出有效的管控和战略调整。而我国建立起财务公司的大型企业集团的信息系统都较落后，无法及时并详尽地上传各分公司的经营信息，使得财务公司无法有效地对各分公司的现金活动进行管控，也无法提高企业集团对分公司的风险管控，故而其管理职能受到限制。

3 集团司库管理优化的建议

1）职能升级。集团传统财务工作主要集中在收费、结账、会计核算、生成报表等流程性工作，缺乏事前预测和事中控制的能力，同时对财务数据背后的信息缺乏深度的分析和挖掘，很难有效地为集团经营管理和决策提供数据支持。现代集团发展要求财务职能从重交易、重核算处理向价值管理和决策支持进行转变。所以集团财务应在夯实会计核算基础的同时将重心转移至管理决策支持、预算预测、税务筹划、财务分析等更能创造价值的活动中来，最终支持集团整体的发展战略。从目前来看，信息技术的飞速发展为财务转型提供了新的可能。

2）组织结构升级。职能转型驱动了组织的配套转型，随着财务职能对价值管理和决策支持的转型要求持续上升，传统财务组织难以适应，也随之发生了质变。财务组织向战略财务、专业财务、业务财务、共享服务分离的模式发展，并形成了当下具有代表性的财务组织形式。集团应从自身发展战略出发，按照“管住资金、管好资金”的要求，分析自身优势与不足，学习先进企业的司库管理经验，结合本集团的特点与需求，可以结合结算中心与财务公司共同管理，开展组织创新、制度完善、权责分明的体系构建设计工作。

3）管理流程升级。持续加强集团资金集中以及预算管理水平。资金集中管理方面，实现境内与境外资金集中管理。通过信息系统实现账户和资金情况的监控、查询、统计等，并通过线上实现资金的申请、审批和处理。资金预算方面，一方面加强资金与业务系统的关联，实现业务全生命周期现金跟踪，实现现金流与业务的一对一匹配;另一方面，加强资金计划管理，以业务为基础，实现各成员单位各周期资金计划的编制—审批—调整—预警—分析等。对于现金流预测，建立现金流预测模型，集成其他系统数据与历史数据等，引入智能分析，加强资金变化监控等的管理，提高资金计划准确度。

完善投融资业务和金融机构关系管理。通过搭建司库信息系统实现集团的投融资线上管理，对各单位的银行贷款、票据融资等业务实现线上计息、到期处理、费用管理、台账等投融资后管理，从而实现对投融资业务的分析和查询等。金融机构关系管理上，应从企业的融资需求、境外业务、各银行关系维护成本和银行的实力、信用评级等方面优化数量，发挥集团规模效应与金融机构进行一揽子服务的谈判，从而促进金融机构提高服务质量。

建设全面风险管理体系信用风险。搭建客户评级模型、授信额度核定模型与资产分类模型，实现自动化计量，建立起有效的预警、监测、转移和防范机制;利率风险方面，建立完善的数据分析模型，对利率风险进行精细化管理，通过对缺口、久期、情景分析进行计量和持续监控;汇率风险方面，建立风险分析模型，对外汇敞口和敏感性等指标进行计算、分析与监控;流动性风险方面，建立风险计量模型和流动性风险的实时监测，动态分析与静态分析及缺口分析，从而实施有效的限额管理。

4）技术升级。从简单的用计算机替代人工处理发展至企业内部信息的深度集成以及财务信息的自动化产出，财务信息技术的内涵已经发生了深刻的改变。而在即将到来的财务智能化转型中，以大数据、云计算、区块链、物联网、人工智能等为代表的新技术将对现有的财务信息化模式产生深远影响。集团应在财务共享中心的基础上，继续加强结算、信贷、资金和投资等信息集成系统，并建立完善的信息沟通机制，使得各项信息能够完整、准确、及时地提供给企业决策者，并应当持续完善系统的安全保护机制。

5）人员升级。随着经济与信息技术的发展，业务的不断复杂，财务人员除了需要传统的会计专业能力，运营管理、财务分析、信息技术等新的专业要求也是必备技能。在技能的复合性方面，财务人员对战略理解、业务理解能力的要求也日益提高，财务人员的能力和思维转型已经势在必行。集团可以有针对性的组建专业技术团队，加强现金管理人员配备，并对司库系统操作人员进行培训，提高对平台使用的高效性与规范性。

参考文献

[1]王华.中国集团公司资金管理理论、实践与案例[M].中国经济出版社，2011：222-225.

[2]赵金梅，张瑞君.司库管理：实现金融资源效用最大化[J].北大商业评论，2013（02）：28-35.

作者简介

邢晓丹（1992-），女，河北邢台，汉族，助教，硕士研究生，研究财务管理与退市制度等方向。