钢铁企业财务风险分析及控制——以A企业为例

王雨佳

一、财务风险概述

(一)财务风险含义

财务风险分为广义的财务风险和狭义的财务风险。广义是指企业在一般生产经营中，受到外部商业情况和日常生产经营内部经营条件等不确定要素的影响，使企业在一段时间内、一定范围内取得的经济利益偏离预期收益，结果公司可能会面临经济损失。而狭义是指企业面临的财务风险仅由企业负债引起。

(二)财务风险分析的意义

1.把握企业在生产经营中的相关规律

对企业经营生产的境况和业务量展开分析研究，可以发现其中的规律。通过对钢铁企业相关经济数据进行分析总结从而掌握其规律，更好地防范财务风险。

2.对企业的经营管理进行研究

通过对财务指标分析不仅可以找到企业生产的规律，也可以找到企业在经营管理中的不利因素，减少财务风险。

3.明晰企业的优势和劣势，可以帮助企业在市场竞争中取得优势地位，制定合乎企业自身的目标

偿债能力、盈利能力等指标数值可以揭示企业的优势和问题。为了制定更符合企业的经营和发展战略，找出企业的特点及问题，需要合理分析财务指标。与此同时，通过和其他企业的数据进行比较分析，知己知彼，便于采取更加有效地竞争策略，防范财务风险。

4.满足使用者的需求

掌管企业的收益和风险对于企业的经营者和投资者十分重要，是以必须知晓企业的生产经营状况，降低财务风险发生概率。

二、A企业财务风险分析

(一)偿债风险

1.短期偿债能力分析

短期偿债能力是反映企业偿付日常到期债务的能力，可通过流动比率等指标来衡量，A企业相关指标数值见表1所示。由表1可以看出，A企业流动比率数值三年内总体有所上升，但数值较低，在1以下。速动比率数值虽逐年上升，但均在标准值以下，有一定偿债风险。而现金比率直接反映企业偿还流动负债的实力，标准值约为30%，A 企业现金比率在12%左右，相差较大。因此，企业短期偿债能力较弱，存在财务风险。

表1短期偿债能力指标数值

续表

2.长期偿债能力分析

长期偿债能力是指企业承担和保障偿还债务的能力，一般可通过资产负债率等指标来衡量，A企业相关指标数值见表2所示。

表2长期偿债能力指标数值

据表2 可知，A企业资产负债率有所下降，但均在合理范围内，经营状况比较稳定。股东权益比率逐渐提高，通常，股东权益比率越高，资产负债率越低，财务风险相对较小。利息支付倍数相对提升，但数值较低，企业债务利息压力较大。总之，A企业存在一定偿债风险，需引起注意。

(二)盈利风险

盈利能力是指企业获取利润的能力，分析盈利能力可以发现企业经营管理环节的问题，防范财务风险。A企业相关指标数值见表3所示。表3各项数值在2016年12月31日到2017年12 月31日之间均有显著提升，这得益于企业积极应对国内外钢铁市场变化，抓住了市场机遇，各种优势产品、战略产品销售量均超额完成年度目标。同时，积极减少成本、简化组织机构、提升工作效率。在下一个报告期间内依然保持各项数据稳定提高，主要由于其抓住了国家供给侧结构性改革政策机遇，购销差价空间同比扩大。综上，A 企业经济效益较佳，盈利能力水平较高。

表3盈利能力指标数值

(三)营运风险

营运能力是指企业营运资产的效率和效益，对其分析可为企业提高经济效益指明方向，判断存在风险的可能性。A企业相关指标数值见表4所示。根据表4数据可以看出A企业总资产周转率总体上升，但仍处于一般水平，有待进一步提高。 存货周转率维持在6左右，表明A企业销售能力表现良好。应收账款周转率数值变动较大，需进一步强化对应收账款的管理工作，维持良好平稳状态。固定资产周转率有所提高，主要由于A 企业贯彻落实国家去产能政策，不断发展改革，研发新型核心战略技术，拓展网商平台，使其固定资产比重占总资产比重有所下降。

表4营运能力指标数值

三、结论及建议

(一)结论

根据对上述资料的分析可以推出如下结论:A 企业短期偿债能力和长期偿债能力均不强，存在一定偿债风险。总资产周转率在0.8左右，应收账款周转率变化幅度大，营运能力需进一步加强。但企业盈利能力水平较高，可一定程度上降低财务风险，缓解企业压力。总之，A企业在保持良好盈利能力的同时，仍存在一定偿债风险和营运风险，应引起管理者注意，采取相关措施。

(二)建议

1.构建企业发展最佳路径

企业应开展多样化业务，提升市场保有率和销售收入，同时应特别重视不良应收账款占比。现阶段，钢铁行业开展供给侧结构性改革，使企业面临的市场风险较以往更大。因此，要加大对企业风险的监管，保持自身良好的盈利能力。

2.高质量利用企业整体资金，精进企业资金管理

提高销售收入且减少资金的占用。加强流动资产的管理，尤其是应收账款的管理，提高应收账款的周转速度。增设资金管理岗位，给予其相应职权，明晰工作范围，财务部门应设立符合企业发展的资金使用额度，加速资金周转，以防止资金过度集中而缺乏有效合理利用的现象。存货周转率也应进一步提高，在买入存货、投放生产、销售收回等方面提高管理效率，增加生产研发投入，不断开发新产品。

3.增强企业财务管理水平，吸引和培养专门人才

企业决策者的财务管理水平可以决定企业财务管理水平，可以建立健全财务管理机制。A企业可通过聘用高级财务管理职员，建立高品质的财务团队，使财务整体素质有所提高。加强职业培训力度，使财务人员专业程度有所加强。

4.建立风险预警体系，完善风险防范机制

许多内部和外部的因素会对企业的收益或资金链产生影响，例如，政府的宏观调控、消费者消费偏好变化和企业内部负债增加等，因此，建立风险预警体系，提前了解、防范风险十分必要。A企业通过创设风险预警体制，实时搜罗有关讯息，进行剖析处置，可判别企业是不是有发生财务危机的预兆。如果发生，可以及时制定相应的对策，以避免财务风险。

5.科学节约企业成本

企业应根据企业内外政策等的实际状况，订立合理的规章制度和运营的规范化程序，对经营过程中的每一环节都存在相应处理办法，形成总体标准流程。