浅析汽车金融汽车产业链领域发展

卢哲远

摘 要：汽车金融在发展前期是指是由消费者在购买汽车需要贷款时，可以直接向申请优惠的支付方式，可以按照自身的个性化需求，来选择不同的车型和不同的支付方法。从1993年至今，我国的汽车金融得到了长足的发展，已不仅仅局限于汽车消费过程，而是贯穿于汽车消费的整体过程，且本文讨论的汽车金融主要的提供者为汽车生产厂商成立的汽车金融公司提供的汽车金融服务。

关键词：汽车金融

一、汽车金融公司存在意义

公司存在的最初目的是为母公司销售车辆，但是相对于银行汽车金融公司更为专业化，也朝着规模化的方向发展，有力地支持着汽车行业的发展。

二、价值链及价值链管理

价值链最早是由迈克尔？波特（Michael E.Porter）在其《竞争优势》一书中提出的，波特认为，每一个企业都是用来进行设计、生产、营销、交货以及对产品起辅助作用的各种活动的集合，所有这些活动都可以用价值链表示出来。一个企业的价值链和它所从事的单个活动的方式反映了其历史、战略、推行战略的途径以及这些活动本身的根本经济效益，构成了企业核心竞争力的基础。

根据迈克尔？波特的价值链理论，我们可以把汽车产业分为汽车前市场及后市场，前市场主要涵盖汽车研发与设计、整车制造;后市场涵盖汽车销售（整车和零部件）、售后服务咨询、汽车保险、二手车置换、汽车租赁等。

对这两个市场、六个环节的管理和控制，决定了企业的生产成本和经济效益。价值链条并不是独立存在的，各个环节必须紧密相联，才能形成资金、信息的顺利流动，完成资本增值的过程。在此过程中，汽车金融贯穿整个价值链，在面对国家汽车转型的契机下，汽车金融会有更大的发展空间，汽车金融作为汽车产业新的利润增长点成将为车企和相关汽车金融从业机构发展的重点。但对于我国汽车产业发展现阶段，二手车置换及汽车租赁基本没有汽车金融行业的涉足，还需进一步完善。

三、汽车销售金融相对成熟

对于汽车前市场金融，由于涉及金额较大，多由银行提供金融服务及支持，本文暂不讨论。本文主要讨论汽车后市场中各个领域，汽车金融服务的发展。

汽车销售金融主要是指给予汽车销售公司（4S店）提供的资金支持，资金主要来源为银行拆借及母公司支持，包含提供建店、存货、并购、销售和现金管理等方面。在汽车销售公司中，建店、存货及人员费用是较大的开支，受监管限制，汽车金融公司有时不能满足其快速增长的资金需求，在此背景下，部分商业银行与汽车金融公司合作，分别发挥双方在融资能力和经销商渠道管控方面的优势，以实现经销商企业高速、健康发展。

四、中国汽车消费金融认知度最高

近年来，中国汽车消费市场近几年的蓬勃发展为汽车消费金融服务培育了广阔的发展空间。而且，随着 80 后逐渐成为消费主力，大众消费观念正在发生悄然改变，中国年轻一代不仅喜欢消费，更喜欢超前消费，尽管汽车金融在国内的发展时间并不长，但消费者对其认知程度相对最高。为分享汽车金融市场的发展机遇，包括国有银行、股份制商业银行以及各大汽车厂商的汽车金融公司在内的众多金融机构都积极拓展汽车金融业务。

但是商业银行由于汽车消费贷款单笔贷款金额低、操作手续较繁琐，在汽车消费金融投放的资源有限，加上消费者意识转变等问题，个人征信系统的完善，越来越多的消费者接受由汽车金融公司提供的多样化的汽车消费金融产品。

五、汽车租赁方面逐步介入

汽车租赁业被称为交通运输服务行，它因为无须办理保险、无须年检维修、车型可随意更换等优点，以租车代替买车来控制企业成本，这种在外企中十分流行的管理方式，正慢慢受到國内企事业单位和个人用户的青睐。

现阶段我国汽车租赁主要类型有：经营性租赁、融资性租赁、厂商租赁、经销商租赁等。且主要的服务提供者都是国外的公司，发达国家的汽车租赁行业非常成熟，汽车租赁的益处已被人们普遍接受，以租赁为代表的金融服务已经成为发达国家整车厂商的重要利润来源。汽车租赁业务将汽车制造商、汽车经销商和汽车用户有机的紧密结合在一起。在我国，随着观念的变化和市场的培育，汽车金融公司的发展，企业、个人“以租代买”的用车观念向着量大面广、充满活力趋势发展。

六、二手车金融市场尚未启动

我国二手车市场因为法律法规的不完善，二手车市场鱼龙混杂，二手车车况难以判断以及消费观念等问题，发展速度及规模一直受限。相较于发达国家市场除了有巨大的发展空间，更是有改革的必要。以美国为例，美国新车出厂后经过经销商实现销售或租赁，经过一段时间的使用后，转化为二手车。私人买入的车辆，一部分通过置换等方式流入经销商或二手车连锁店;另一部分则通过私下交易直接卖给个人。经销商和二手车连锁店通过各自的渠道回收二手车，再以不同的形式销售给二手车购买者。

而中国汽车金融市场体系的不健全造成了我国银行和汽车金融公司等主流汽车金融机构并未大规模进入二手车融资领域，多依靠小额贷款公司、担保公司等提供有限的融资支持。目前国内二手车金融市场几乎处于空白，同时也遇到二手车市场参与者缺乏大型公司、广泛使用现金交易和个人账户、以及政策法规不透明和不统一等问题。但随着国内法律法规的逐渐完善，“认证二手车”和“拍卖平台”等商业模式的发展，产业发展问题将逐步解决，金融服务将越来越多地介入其中，并推动二手车市场繁荣发展。

参考文献：

[1]陈鹏扬，汽车金融步入快速发展期，汽车金融专题研究，2009 年 12 月，10-11页.