嘉兴科技金融模式发展现状和对策研究

2020-02-27余倩雯

时代经贸 2020年1期

肖莹余倩雯

一、科技金融定义和主要模式

首先，熊彼特（1912）对创新即技术这种生产要素的界定使科技金融开始萌芽。国内的学者发表了不同的观点，赵昌文（2009）认为“促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列包涵金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的创新性、系统性安排”。房汉廷（2010）指出科技金融是促进技术资本、创新资本与企业家资本等创新要素深度融合、深度聚合的一种新经济范式，是创新经济学的一个重要分支。科技产业与金融产业相互融合，形成了金融推动科技产业的发展，继而科技推动经济发展，政策性与商业金融有机融合，相辅相成。

当前，国内外的科技金融模式主要可划分为3种：市场主导型、政府主导型、社会主导型。美国和英国科技金融模式是资本市场主导型，政府为辅的模式，资本市场（证券市场与债券市场）发达，以及具有专业成熟的针对科技型企业的创业板市场，共同推动多层次的金融市场发展。德国和日本科技金融发展模式是银行主导型，整合了直接和间接金融市场的模式，银行是企业融资的重要来源，银行和企业的联系密切，政府起到引导辅助的作用。中国、韩国和印度的科技金融模式是政府主导型，即政府在科技金融资源的优化配置中占主导地位。由于市场失灵和外部性的存在需要政府的干预，当金融机构的金融资源不愿介入、融资渠道不畅时，政府通过财政投入，发挥为企业提供担保、贷款补贴、风险补偿和直接提供融资等的作用。在国内，苏州和武汉是以银行主导型的科技金融模式，通过投贷联动和银企合作促进科技型企业的发展。成都高新区和上海张江科技金融模式是政府主导型模式，获得财政的大力支持。政府出台科技金融资助管理办法，给予支持。中国台湾则是社会主导型，社会关系网络（亲戚、朋友、同事、商业合作伙伴等）对企业的融资有着举足轻重的作用。

二、嘉兴科技金融发展现状

（一）打造南湖基金小镇

南湖基金小镇作为国内最具影响力、规模最大的私募股权投资基金小镇，南湖基金小镇的运作模式——政府引导、企业主体、市场化，通过市场运作来招商引资，整合基金资源，引导金融和社会资本，向科技领域投资。建立了“基金小镇·投融圈”平台，举办了“金融科技”“新技术”“大健康”等投融对接活动，致力于解决信息不对称问题，更好地实现了资金与项目的对接。为了吸引人才，通过“预孵化-孵化-加速-产业化”的孵化体系、创业大赛、“政校行企”合作等方式共同打造了创业高地。与其他基金小镇相比，南湖基金小镇成立较早，引进企业数量较多，规模较大（见表1），截至2019年11月已经引进包括红杉资本、硅谷天堂、蓝驰创投、赛富投资等在内的知名基金企业超6800家，基金认缴规模达到15500亿元，基金小镇拓宽了企业的融资渠道，推动了中小科技企业的价值增值，提供了一种高效益的投资渠道。

表1 2017年基金小镇建设成果

（二）科技金融服务平台上线

嘉兴市科技金融服务平台作为中小微科技企业迅速成长的有力推手，近年来一步步搭建和完善受到社会各界的赞扬。2017年5月，嘉兴市科技金融服务平台正式上线。嘉善系统于2018年4月上线，迈出了全市县域互联互通的第一步。随后，平湖、桐乡等地纷纷完成了对接。嘉兴市率先在全省实现了科技金融服务平台县域全覆盖。随着政策的支持和科技的迅猛发展，2017年底，平台上的科技型中小企业约890家，截至2018年底上升为2099家企业。2019年第一批入库平台的企业和金融机构已经正式确定，这是平台实现全市县域全覆盖后的第一次扩容。

（三）全方位的政府支持

支持科技金融改革创新试验区建设，支持与上海的创新协作机制全面接轨，积极参与建设创新型城市和G60科创走廊嘉兴段路线。完善科技金融政策体系，嘉兴市金融办、市科技局出台了的相关政策明确了为企业提供融资的银行、担保公司、保险公司，投资基金公司为科技金融机构入库的范畴，和对知识产权、科技型企业融资、科技研发、科研人员人身安全等险种予以补贴。加大科技创新投入，2017年嘉兴科技发展专项资金规模为5890万元，2018年增长至9000万元。中国首家专业科技保险公司——太平科技保险股份有限公司，获得中国银保监会的批准在嘉兴成立，丰富科技保险产品，扩大承保范围，增加投保企业。

三、嘉兴科技金融发展中存在的问题

由于嘉兴的科技金融发展还处于起步阶段，改革要向纵深推进，还面临着不少问题。例如风险控制机制匮乏，科技金融服务平台缺乏，政府财政支持体系不完善，运作方式存在问题。风险控制机制匮乏，缺乏多元化科技金融融资渠道，现阶段嘉兴科技金融主要是由政府主导，依靠财政性投入、政策性贷款和商业银行贷款等，缺乏风险投资资金和创业投资资金的介入，难以满足科技型中小企业的资金要求，造成了融资难，融资贵。科技金融服务平台对企业的帮助有待加强，目前嘉兴市省科技型中小企业已突破3000家，对于一些刚形成，处于初创期的科技型企业，它们面临着融资难，融资贵的问题，缺乏资金的支持。平台没有充分发挥平台在整合资源和集聚人才上的作用，存在着信息不对称问题。

四、针对嘉兴科技金融存在问题提出的对策

（一）构建金融风险控制有效机制

建立一个金融风险监测预警平台，利用互联网、大数据等技术工具更好的对企业进行系统性的检测，制订关于金融机构科技信贷的标准和实施细则，防止发生系统性金融风险。大力开展银企合作，投贷联动，允许投贷联动银行在嘉兴设立分支行、激励商业银行与投资机构合作，为科技型企业提供投贷联动业务。建立完善的科技保险政策体系，深化科技金融创新，支持科技保险发展，扩大太平科技保险股份有限公司的保险产品的业务范围，发展科技金融专营保险：例如当处于企业创新创业时期、有融资需求或者企业收购并购以及供应链建设等方面提供相应的保险支持。鼓励引导基金小镇吸引各种类型基金及其管理机构入驻，以资本力量带动产业调整，转型升级。

（二）创建科技金融中介服务平台

科技金融服务平台可以促使科技金融深度融合，使科技金融信息充分流动。政府在平台建设中发挥引导作用，集聚担保公司、科贷公司、律师事务所、评估机构、信息与咨询公司、科技创业园等中介服务机构，与嘉兴政务服务中心、嘉兴科技创业服务中心结合，搭建共享信息、技术平台，为科技企业提供综合金融服务，合作共赢。与上海和杭州的科技金融平台合作对接，建立一个人才“培养+引进”的模式，健全人才培养体系，与国外高校的强势专业接轨，深入政产学研结合，学校与企业深度合作，协同育人，共同孵化有潜力的创业项目，搭建合作人才培养平台，培养有竞争力的复合型人才。加大高层次人才引进。

（三）完善政府支持体系，规范运作方式

加强财政金融政策的引导，给予科技企业相关的政策倾斜和资源支持。出台一些可以分散科技企业贷款风险的措施：信贷风险补偿、融资租赁担保、知识产权质押、科技保险补贴、科技贷款贴息等方法。加大对科技中小企业的财政支持力度。发挥政府金融资金的引导作用，提高政府对科技企业孵化器、科技成果转化、企业创新能力、科技金融的支持力度。