信用证进口押汇风险及防范

张启辰

摘 要：信用证进口押汇是一种常见的贸易融资形式，这种操作会为进口商提供极大便利，但同时银行也会面临较大风险。基于此，本文首先对进口押汇的定义进行了解读，其次分析了信用证进口押汇的风险问题及产生的原因，最后着重探究了信用证进口押汇风险相应的防范措施。

关键词：信用证；进口押汇；风险防范

中图分类号：F820.4 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2020）10（b）-078-02

国际贸易融资业务往往建立在国际结算的基础上，并实现了此业务的延伸。国际贸易融资坚持了银行资产盈利性、流动性、安全性的原则，提高了资金利用的灵活度。这项业务是否发达，已成为评判银行国际业务发展水平和现代化程度的重要指标。我国银行在贸易融资业务领域发展种类相对较少，进出口押汇业务具有一定代表性。

1 进口押汇的定义

进口押汇是指开证银行接受開证申请人（进口商）委托对外签发进口信用证后，在收到议付行寄来跟单汇票及议付通知书时，以货运单据为抵押，立即对外垫付进口货款及从属费用的一种资金融通方式。在此过程中，信用押汇融资业务开具的单据需要对外承担付款责任，并且，当申请人出现临时资金短缺情况且不能向银行缴纳足够资金时，在经过银行审核批准后，银行向国外银行或者出口商垫付款项，同时保留对申请人追索权利，要求申请人在规定的期限内，偿还贷款、利息和融资业务。目前，我国银行进出口押汇业务实践所采取的担保机制主要包括保证、质押、抵押和信托收据等类型。

2 信用证进口押汇风险问题

2.1 物价下跌或货物滞销

物价下跌或货物滞销，都是信用证进口押汇风险中比较严重的问题。当进口企业在同外商签订合同时，最主要考虑的因素是市场价格，确保项目进口有利可图。但是，如果在实际展开贸易时，遇到了商品价格大幅度下降或货物滞销，原本的盈利会面临巨大亏损，此时企业的还款能力也极有可能出现问题，信用证进口押汇风险增加。

2.2 挪用资金

进口企业主要是通过将货物卖出的方式收回货款。但在实际经营中，经常面临多种选择。例如，如果出现银行贷款到期却恰逢企业需要资金开辟新业务时，或企业在其他方面有急用款项的情况，导致企业不能按时将信用证进口押汇的款项归还给银行，则此时银行将面临不可避免的风险问题。

2.3 汇率变动

汇率变动会引发风险问题，如果银行为进口企业提供的信用证进口押汇币种为人民币，并且国内贷款回收也为人民币，则在信用证进口押汇和贷款回收时不会受到汇率变动因素的影响。反之，如果提供贷款的押汇币种为美元或者其他外币时，则企业需要承担人民币贬值的风险。当企业不能按时还款时，会产生银行信用证进口押汇款逾期。

3 信用证进口押汇风险成因

3.1 风险认知不足

信用证进口押汇会遇到来自信用证各方当事人所带来的信用风险。其中，进口商、出口商、开证行、国外银行，甚至进口商的下游客户、仓储及物流企业中任何一方出现了资质不佳的情况，都可能会导致信用证进口押汇业务无法正常运转，相关融资业务受到不良影响。当前，银行业的竞争不断加剧，为了占领市场，银行在降低了准入门槛吸引客户的同时，也增加了安全隐患。此外，对于风险认知不足，银行未进行充分的市场调查，贷款后管理不到位，风险管理控制能力较差，对于已经办理过业务的客户放松警惕，不能仔细审查其信用证和单据，风险防控意识较差。

在实际业务执行中，企业往往会面临行业风险，受到外部环境因素和自身经营因素的影响，出现心有余而力不足的情况，造成进口商拖欠银行垫款的问题，无法彻底还清款项。

3.2 缺乏专业人才

在对信用证进口押汇和相关单据进行审查的过程中，如果出现漏审的情况，则会使信用证押汇风险增加。特别是在买方融资中，漏审单据不符，将会面临申请人不接受不符单据的可能。在漏审情况下，融资银行对该信用证进行放贷，很可能因各方纠纷影响到银行的回款。

3.3 管理体系不完善

从字面理解，国际贸易融资业务较其他业务而言，涉及的范围更广、区域范围更大，其中参与的人员更多，涉及各领域的业务也更多。例如，银行的汇票管理、合同管理、货物管理以及保险管理等，都是国际贸易融资业务的组成部分。因为业务种类较多，并且涉及利益主体也较多，在缺乏完善管理体系的情况下，会增加参与环节所面临的风险问题。而且，我国在国际贸易融资业务方面法律环境有待完善，如开证行没有对不符合单据承担第一付款责任情况下，进口商在期间向法院提出关于货物问题的止付申请，则会使银行面临两难境地。

4 信用证进口押汇风险防范策略

4.1 防范策略

（1）信用风险防范。信用证进口押汇中，付汇是以真实的贸易背景作为前提的。作为贸易融资业务中的重要组成部分，银行要对申请押汇客户的情况进行全面审查，以达到真实合理的授信效果。在此环节中，加强信用风险防范，减少法律纠纷。一般来说，进口押汇业务不会办理展期，在特殊时期形成的展期，通常需要经过融资银行、申请人与担保方三方同意后，再按照我国法律法规构建相应的担保机制，以保证各项内容真实、合理、有效。注意选择合适的担保形式，协调好保证、抵押、质押和信托收据之间的关系。

在押汇放贷之后，银行要加强管理，随时了解货物的销售情况。进口商更应该加强对货物的实际控制，加大对下游企业、仓储及物流企业资信情况的甄别。

在此期间，银行同样要对担保人的信用能力进行严格审查，采用全面考查押汇申请人资信状况的方法实现强化管理。明确进口押汇业务的风险来源，着重对申请人的业务能力、履约能力、付款能力和综合信用能力进行事前检查，同时持续关注申请人履约能力变化。

（2）操作风险防范。信用证进口押汇工作还会面临一定的操作风险。因此，需要及时了解押汇申请人的经营、财务、进出口货物销售以及国际和国内的市场信息。如果发现押汇的异常情况，需要及时采取防范和补救措施，提高对进口押汇的风险的管理能力。

同时，在进行信用证进口押汇操作风险防范中，还需要重点加强队伍建设，谨慎处理好各类信用证业务。例如，在检查押汇申请人填写的申请书与合同时，需要确保申请书和合同具有一致性，以此保证业务有可靠的合同依据。同时，融资银行要认真分析申请书条款，从而了解到申请人的意向，避免不法分子利用条款中的漏洞进行违法违规操作，增加进出口双方以及银行的风险隐患。

（3）市场风险防范。市场风险的方法主要是对货物市场价格波动风险进行防范。加强对国际金融市场与外贸形势的判断，密切关注汇率、利率和大宗商品等价格变化的趋势，积极响应市场风险。特别对于某些大宗商品的进口，由于商品价格形成机制比较复杂，且波动较大，银行及进口商应借助第三方专业机构来加强市场行情预判力。

银行通过各种渠道，及时了解申请人的基本业务风险问题，密切关注远期结售汇、跨境远期结汇等人民币衍生交易类型。在必要条件下，融资银行可发布风险信息，与申请人协商匹配相应金融产品，以此加强对汇率波动风险的控制，对于出现异常情况的部分，发出有效预警信息。

例如，使用有效金融工具可以实现汇率风险防范。银行需要告知申请人在参与外贸活动中，关注到人民币的汇率变动，以确保在合同签订时，可以选择最有利的币种。在币种转换中，银行要提出有效的金融产品，为申请人提供服务，以降低金融货币汇率波动造成的风险和损失。

此外，银行和进口商也要密切关注国际宏观金融形势的变化趋势，明确信用证业务设计的范围，强化对全球范围内经济变化的研究，了解宏观经济形势，并对其风险提出有效的规避措施。

4.2 注意事项

（1）判断信用证是否符合要求。在进行信用证进口押汇中，要判读信用证是否真实有效，其中的内容、条款是否合理清晰，信用证的内容和条款是否明确并且便于接受。在分析判断的过程中，还要重点考虑条款控制因素，明确分析出可控因素和非可控因素。开证行尽可能在开证前，为他们分析提供信用证软条款和非单据条款。如果存在无法执行的条款，需要提示进口商进行修改。结合贸易业务的特点，如果远期信用证押汇期限超过90天，可能会产生不利影响。

（2）判断开证行与进口商资信。不可撤销的信用证是开证行履行的一项确定承诺，只有确定信用证有与之相符的单据之后，开证行才能进行付款。简而言之，开证行需要承担信用证的第一付款责任，不能因为申请人提出的非合理要求，或者考虑到其他方面的利益，而进行随意更改。开证行要具有良好的信用记录，无不良信用记录，在信用证符合条件的情况下，不能随意对外拒付。

同时，在进口商进行资信判定中，要确保申请押汇的进口商为本行基本客户，且具有丰厚的资金实力、良好的信誉，在押汇前，授信额度充裕，签订总质押书等担保类文件，办理好抵押、质押手续。如果进口商和出口商联合制作虚假单据对银行造成欺骗，则可能会对银行造成重大利益损失。如果开证行出现风险，只要进口商资信高，就可以通过其他方式完成资金的回收。

（3）判断单据是否符合规定。单据是否符合信用证的规定，是否存在严重不符合点，都是信用证进口押汇中需要明确判断的内容。在此期间，要对运输单据进行分析，判断其是否为物权凭证。对于不具备物权凭证的运输单据，如运输收据、空运单等要谨慎处理。

5 结语

综上所述，借助信用证进口押汇的方式获得短期银行贷款，是企业在开展对外贸易过程中普遍采用的一种方式。因此，安全、有效地開展信用证押汇业务，不论对银行还是企业，都具有重要影响。相关领域的工作人员在参与信用证进口押汇业务时，要认真分析其中存在的风险问题，提高风险防范和控制能力，妥善处理好各项业务之间的关系，提升信用证进口押汇业务的管理水平。

参考文献

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