管理用财务报表在国企中的应用研究

姜西慈

（中山翠亨投资有限公司，广东 中山 528400）

国有企业是我国经济中的重要组成部分，在国民经济和人民生活中起着重要作用，为我国的经济建设做出了巨大的贡献。截至2019年6月末国有企业资产总额达195万亿元，而很多国有企业经济效益一般都为大家所诟病，其中一方面的原因是我国国有企业都承担着一定的社会责任，尤其是地方国有企业，有些就是地方政府的融资平台，为地方政府融资、代政府建造公益性道路桥梁、土地储备职能等非经营活动。在使用通用的财务报表进行分析时无法反映实际的经营情况，而管理用财务报表可以真实的反应经营情况，帮助管理层更好的分析企业的经营情况、改善企业的经营业绩。

一、管理用财务报表的概念

管理用财务报表，是将根据会计准则编制的通用财务报表，按照企业经济活动性质将报表项目重分类分为经营活动和金融活动。经营活动指销售商品、提供劳务等以盈利为目的的经营活动以及与之相关的生产性投资活动；金融活动指为企业经营活动的资金需求筹集资金或者对剩余闲置资金进行的投资。我国国有企业都承担着一定的社会责任，如公益性道路投资、为政府代垫款项、扶贫支出等受政府安排的非经营活动，在报表上形成公司非经营性资产以及支出，不能给企业带来经济效益。在使用通用财务报表对国有企业经营情况进行分析、评价时，因这些非经营性业务影响，不能真实反映企业实际经营情况。管理用财务报表将通用财务报表进行重分类，将非经营业务已金融资产、负债、损益的形式反应，在运用管理报表对国有企业进行分析时，可将金融活动进一步延伸，将国有企业报表上受政府安排形成的非经营资产、负债、支出分类为金融业务。重分类后管理用财务报表中经营活动反应的就是国有企业实际的经营活动效益。

二、管理用财务报表的编制原理

（一）管理用资产负债表的编制原理

以通用资产负债表为基础，逐项分析各资产负债表项目包含的业务性质，对报表项目进行重分类。在重分类之前需要确认企业的主要经营业务，企业经营性资产和负债的分类受主营业务的内容决定。对于非金融机构来说，企业主要是进行产品的投入、生产、销售，销售商品和提供劳务是主营业务，存款和贷款就是金融性业务；而金融机构主营业务则是吸收存款和发放贷款，那么存款和贷款就是经营性业务。确认企业的主要经营业务后，根据主营业务将总资产分类为经营性和金融性资产、将负债分为经营性和金融性负债，还可将经营性资产和经营性负债进一步区分为经营性资产、负债和经营性长期资产、负债。调整的会计恒等式：

1、资产=负债+所有者权益

2、（经营性资产+金融性资产）=（经营性负债+金融性负债）+所有者权益

3、（经营性资产-经营性负债）=（金融性负债-金融性资产）+所有者权益

4、净经营资产 =净负债+所有者权益

将净经营资产和净负债与所有者权益分别列示，按照资产负债表的格式编制管理用资产负债表。在对国有企业报表进行分类时，需将由政府导致的非经营业务形成的资产负债分类为金融性资产、负债，如：代政府支付的往来款项、代建的公益性道路等基础设施。一些不容易区分的报表项目：

1、货币资金。货币资金属于金融性资产，但是企业经营周转需要的资金属于经营性资产。可根据行业或公司历史平均的货币资金与销售收入百分比估算出经营周转资金占销售收入的百分比，再根据本期销售额估计出经营周转需要的货币资金数量，剩余的货币资金就属于金融性资产。对于货币资金较少的企业，也可将货币资金全部分类为经营性资产；对于货币资金较多、周转资金占比很少的企业，也可将货币性资金全部分类为金融资产。

2、短期应收票据：无息票据应分类为经营性资产，有息的投资应分类为金融性资产。

3、其他应收款：其他应收款属于经营性资产，代政府支付的款项形成的其他应收款应分类为金融性资产。

4、固定资产和在建工程：固定资产和在建工程应属于经营性长期资产，代建的公益性道路等基础设施形成的固定资产和在建工程应分类为金融性资产。

5、长期股权投资：为了短期持有增值的投资属于金融性资产；为了控制经营而长期持有的投资属于经营性资产。

6、应收利息一般是利用剩余资金而进行的投资，应分类为金融性资产。

7、应收股利：按照长期股权投资的分类确定，金融性的长期股权投资产生的应收股利，应分类为金融性资产；经营性长期股权投资产生的应收股利应分类为经营性资产。

8、短期应付票据：与短期应收票据处理方法相同，如果以市场利率计算利息的融资活动形成的，属于金融负债；如果是无息票据，分类为经营负债。

9、优先股：优先股一般是按固定利率支付优先股股息，应分类为金融性负债。

10、应付利息是为生产经营进行融资而产生的利息，应分类为金融性负债。

11、应付股利：由于优先股属于金融性负债，因此优先股股利应分类为金融性负债，普通股股股利应分类为经营性负债。

12、长期应付款：融资租赁属于融资业务，由此形成的长期应付款应分类为金融性负债，日常经营活动产生的长期应付款应分类为经营性负债。

（二）管理用利润表编制原理

在管理用资产负债表基础上，将通用利润表也区分为经营活动和金融活动，编制管理用利润表。经营活动的损益是企业日常经营的结果，是反应企业管理层经营情况的损益，是企业最重要的利润来源，也是判断企业利润质量的一个标准。金融损益是在资产市场上融资以及利用闲置资金投资所产生的损益，金融损益有时候也可产生客观的利润，但其不是公司经营活动的主业，因此不能据此判断企业的经营业绩。经营损益和金融损益的基本分类标准是经营资产和负债产生经营损益，金融资产和负债产生金融损益，金融损益一般反应在财务费用，其他项目为经营损益。将各利润表项目按照上述标准进行区经营损益和金融损益，所得税费用一般按照实际所得税率在经营损益和金融损益间分配，据此编制管理用利润表。基本等式为：

1、净利润=经营损益+金融损益

2、净利润=税前经营利润×（1-实际所得税率）+金融损益×（1-实际所得税率）

3、净利润=税前经营利润×（1-实际所得税率）-利息费用×（1-实际所得税率）

在对国有企业报表进行分类时，需将由政府导致的非经营业务损益分类为金融损益，如：扶贫支出、非经营用借款利息支出等。

（三）管理用现金流量表编制原理

管理用现金流量表也是将企业的现金流量表，按照业务性质分类为经营现金流量和金融现金流量。经营现金流量为销售商品、提供劳务等主营业务的活动产生的现金流量，以及与主营业务相关的固定资产投资活动产生的现金流量，代表了企业实体主营业务产生的现金流，也成为实体现金流。管理用现金流量表一般不以通用现金流量表为基础进行调整填列，而是在管理用资产负债表和管理用利润表的基础上，编制管理用现金流量表。基本等式为：

1、营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销

2、营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本的增加

3、实体现金流量=营业现金净流量-净经营长期资产投资

4、实体现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本的增加-净经营长期资产投资

从企业经营活动的资金来源分析，当实体现金流量为正数时，公司营业活动产生的现金流量超出长期投资需要，多余现金流量用于归还金融负债或者进行金融投资；当实体现金流量为负时，公司营业活动产生的现金流量不能满足长期投资需要，公司需要在资本市场上进行筹资或者收回金融投资，金融活动现金流量为企业经营活动筹集资金以及对闲置资金进行的投资，因此有下列等式：

实体现金流量=金融现金流量=债务现金流量+股权现金流量

在对国有企业报表进行分类时，由于管理资产负债表和管理利润表已将由政府导致的非经营业务分类为金融业务，据此计算的实体现金流量已不含政府原因导致的非经营业务现金流量。

三、管理用财务报表的应用

（一）将企业经济活动区分经营活动与金融活动

管理用财务报表将企业经济活动区分经营活动与金融活动，清晰反映了公司经济效益的来源。企业经营活动的目的是对主营业务产品进行投入、生产和销售，大多数企业的金融业务活动是为主营业务筹集资金，或者将多余资金进行短期的金融投资，提高资金使用效率，降低资金成本，而有些公司通过资本运作获取短期效益。一般经营活动产生的经济效益比较稳定，而金融活动的经济效益具有一定的投机性，通过管理用资产负债表可反映企业资产组成情况，通过管理用利润表可反映企业经济效益来源，因此管理用财务报表区分经营活动与金融活动情况，可反映出企业经济效益的稳定性。

（二）从业务角度评价经营情况

管理用财务报表的经营活动，剔除了非经营活动的影响，从业务的角度，真实、准确的反映了经营业务的情况，帮助管理层更好的分析企业的经营情况、改善企业的经营业绩。国有企业在编制管理用财务报表时，将国有企业报表上受政府安排形成的非经营资产、负债、支出分类为金融业务，避免了因政府原因导致对企业经营情况的影响，管理层可正确分析企业真实的经营情况。

（三）更好地对经济业务进行分析

传统的杜邦财务分析体系虽然被广泛使用，但也存在着某些局限性。如：计算总资产净利率分子与分母不匹配，总资产的来源为负债和所有者权益，而净利润已剔除债权人的利息，两者有差异，不能反映真实的报酬率。企业引进管理用财务报表后，使用改进的杜邦财务分析体系，使指标数据之间更加匹配，净经营资产是企业实际投入的资产，计算出的净经营资产净利率反映了企业经营活动中的投入产出比，体现了实际的报酬率，因此能更好地对经济业务进行分析。

（四）企业负责人经营业绩考核

2015年8月24日中共中央、国务院印发《关于深化国有企业改革的指导意见》（中发【2015】22号），要求以提高国有资本效率、增强国有企业活力为中心，完善产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度。各地方政府逐渐推进国有企业改革，坚持政企分离，建立以市场化为导向的国有企业负责人经营业绩考核，经济效益考核指标权重逐渐增加。管理用财务报表可以将非经营性活动从财务报表中分开，真实反映经营业绩，建立以管理用财务报表为基础的考核机制，有利于企业负责人业绩评价及考核。

四、管理用财务报表应用的不足

（一）资产和负债中有些项目不易界定

管理用资产负债表对资产和负债进行重分类为经营性资产、负债和金融性资产、负债。对大多数资产负债表项目来说比较容易分类，但是有些项目不太容易界定，如货币资金是金融资产，但企业持有货币资金的动机除了满足日常经营周转外，还有预防性动机以及用于经营项目投资的投资性动机，由于持有货币资金的目的不同，使得在界定货币资产分类的时候容易产生分歧。大部分在建工程和固定资产是经营性的，但是因政府原因产生的应收不属于经营性业务，应分类为金融资产，但是有些政府原因产生的项目具有一定的经营性，因此在实务操作中存在一些困难。

（二）对财务人员能力要求较高

目前管理用财务报表目前还未被广泛的应用，实际编制过程中需要财务人员具备相关的专业知识，和对公司经营业务情况充分了解。使财务人员站在管理的视角，对财务报表项目进行重分类，运用管理用财务报表的分析方法进行分析。而且也需要使管理层能够充分理解管理用财务报表的分析方法，以便管理层能正确使用管理用财务报表的分析结果，改善经营业务。

五、结束语

管理用财务报表将企业经济活动分为经营性活动和金融性活动，分开列报，使得报表信息更加详细，能够反映企业的综合收益来源中经营活动产生的效益和金融活动产生的效益。管理层能够了解企业业绩的不同构成，正确分析企业真实的经营情况，真实反映经营业绩，建立以管理用财务报表为基础的考核机制，有利于企业负责人业绩评价及考核。但是管理用财务报表目前还未被广泛的应用，在具体操作上需要企业根据自身情况进行处理，不断提升编制水平。