浅析互联网金融对我国中小企业融资的影响与对策

摘 要：本文通过分析中小企业融资问题的现状，找到了应对中小企业融资难问题的方法。同时也得到通过互联网来解决中小企业融资难问题更有优势的结论，并对当下互联网金融融资利弊进行了分析，将数据与现实情况相结合，通过科学合理的推断，找到有效解决中小企业融资难问题的方法。

关键词：中小企业;融资;互联网金融

一、中小企业融资难的现状

众所周知，无论在哪国，中小企业一直是一国经济的重要组成部分。中小企业的存在为我国经济的发展做出了巨大贡献。但就是这样在国民经济中占有重要地位的成员，他们想要谋求进一步的发展却是非常困难的。其中最大的问题便是融资难。

中小融资难主要体现在以下几个方面：

1.资金缺口大。一家企业想要发展，资金无疑是最重要的一环。企业想要平稳、安全地发展是离不开资金的支持的。对于中小企业而言，融资成功，会使得他们获得一定的资金支持，可以在一段时间内稳定地发展，但是由于我国银行和其他金融机构对中小企业融资的不够重视，专门机构缺失，并且中小企业本身也存在信用不足等先天缺陷，使得中小企业通过银行和其他金融机构融资的难度极大，这就制约了中小企业的发展。

2.融资成本高。造成这一结果的主要原因是中小企业的融资结构不合理。中小企业普遍存在财产状况差、倒闭率高、资信等级低等情况，贷款缺乏有效的物质担保。而且由于中小企业的融资规模小，并且更倾向于流动性强的贷款即短期贷款，所以相比于大型企业，中小企业更多地是利用小型金融机构与民间贷款的方式来进行融资，所以这就造成了融资成本高。

3.融资渠道窄。因为中小企业更加倾向于流通性强的短期借贷，融资规模较小，而且，中小企业的信用担保机制不完善，所以第三方担保机构并不能给中小企业提供担保，这就导致了其能选择的融资渠道非常地狭窄。而且由于中小企业的资信等级低，所以很难和其他大型企业一样，来通过银行贷款进行融资，这就使中小企业的发展变得更为困难。

而且多数企业都有扩大资本的需求，这个比例大约占到了70%，企业需求资金的主要目的是用于技术创新，开拓产品的销售渠道，劳动成本的增长等。所以，若没有资金的支持，一个企业想要发展，只能是一句空话，而中小企业想要获取发展的本金，融资是它们最重要的一项。而就目前的中小企业所面临的状况，融资难依然是制约它们更进一步的最大难题。

对于上述这些难处，其实在很早的时候，政府和经济学专家们就已经开始着手制定解决政策了。比如在银行改革中重视中小企业的信贷融资，并构建资信评级;建立小额融资机构，为中小企业融资提供援助;在金融产品的类型上进行创新，给予中小企业更多的优惠等等。

但是这些政策对于中小企业的发展的保护和促进依然十分有限。因为中小企业由于自身规模的缘故很难提供有效的抵押物或担保物，而且中小企业的倒闭率与大型企业及国有企业相比也比较高，银行很难信任它们，向它们提供贷款。其次，由于中小企业的贷款额度较小，这笔业务本身也不受银行重视，一般都被当做“副业”来处理。所以，我们依然需要一些新的策略来保护并促进我国的中小企业发展。而随着互联网技术的日趋成熟，互联网金融展现了极为强盛的生命力。

二、互联网金融解决中小企业融资难优势的分析

与上述的传统金融业解决中小企业融资难问题的方式相比，互联网金融借助网络平台，充分利用搜索引擎、云计算的功能，在融资领域展现了如信息开放对称、低成本高效率、服务便捷等强烈的互联网特征。

目前以P2P网贷、众筹融资等方式为代表的互联网金融正在高速发展期。用互联网金融的解决中小企业融资难问题有着天然的“适配性”，其解决中小企业融资难的问题主要有以下优势：

1.用互联网金融进行融资可以降低中小企业融资的成本。相对于国有企业和其他大型企业而言，中小企业在向银行申请贷款时所需额度较低，因此银行在处理此类贷款时，每单位资金收取的利息也会较高。而互联网金融通过信息化技术，将贷款的申请流程都简化了，因此中小企业贷款所需要的边际成本递减，其申请贷款的交易成本也就降低了。

2.互联网金融的便捷性有助于实现中小企业的个性化融资。现在中小企业的融资需求是呈多元化、个性化的。而互联网金融能够采用微贷技术，实现全天化的金融服务，正好满足了中小企业的个性化融资需求。同时，由于互联网金融机构还可以通过自身的信息技术对传统的金融产品进行改造和重构，从而可以提供给中小企业更加多元化、个性化的信贷服务

3.互联网金融的普惠性有助于消除对中小企业的金融歧视。互联网金融由于其信息技术、搜索引擎等高新技术的存在，在处理贷款审核、资金交易时具有比较优势。中小企业作为银行中介机构与资本市场不能有效服务的对象，而互联网金融通过网络实现了线上的资金融通，使得金融具有了普惠性。正是這种普惠性降低了中小企业融资的难度。例如阿里巴巴基于自身电商平台而推出的针对小微企业与个体工商户的信贷服务。互联网金融方式的精髓在于单笔投资“小额”与投资者人数的“大量”，是另一种“积少成多”。

4.互联网金融的大数据有助于建立风险预警机制。互联网金融利用其信息技术的先进性，可以对中小企业的还款能力做出准确评估，并根据评估的结果筛选出哪些企业可以发放贷款。这一筛选过程帮助互联网金融机构做出风险预警，并逐渐成为一种风险预警机制。阿里巴巴通过在发放贷款前借助于第三方数据认证，并通过自身所拥有的数据进行核查，监督企业在贷款期间的资金使用情况，并在发放贷款后通过平台对企业进行监控，如此提高了企业的违约成本。这种机制的存在解决中小企业融资问题的同时，也有效地控制了风险。

通过以上优势，我们可以看出，中小企业甚至是个人在使用互联网金融进行融资时，是非常便捷、快速的，互联网金融借贷平台不仅简化了程序，同时也降低了门槛，做到了贷款的民生性、普惠性，它使人人都可以贷款，都可以投资。同时，互联网金融又通过自身所拥有的大数据，建立了风险预警系统，也拥有突破传统地域限制的征信功能。

三、中小企业在使用互联网金融进行融资时存在的问题

1.P2P网贷风险管理不足，平台风险高，尤其是信用风险。P2P网贷是目前发展最快的互联网金融方式。随着互联网金融大热，越来越多的网贷平台呈现出来，开办主体也越来越多元化。从最初的传统金融机构、互联网企业逐渐拓展到上市公司。但是，在高速发展的同时，由于缺乏市场监管，模式尚未成熟等原因，导致了P2P平台良莠不齐。“问题平台”的数量也逐年升高。

2.互联网金融的大数据的泄露问题。互联网金融的先进信息技术是其崛起的重要资本之一。当互联网金融依靠网络客户基础和自身所掌握的数据，通过对数据的具体分析和挖掘，为网上投融资提供坚实的评价基础的同时，还存在泄露客户信息的风险。一旦客户和中小企业信息发生泄露，由于数据在网上的传输速度极快，这无疑会造成难以挽回的损失。因此，确保大数据的安全性，是利用互联网金融的解决中小企业融资难问题的前提与保障。

3.资金来源不稳定，由于种种限制，目前大多的P2P平台都缺乏一个稳定、持久的资金供应渠道。以阿里金融为例，虽然阿里金融的出现是互联网金融解决中小企业融资难问题的一个新的里程碑，但是其发展依然受限于资金来源。因为根据银监会颁布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定：“小额贷款公司从银行融入资金的余额，不得超过资本净额的50%”。因此，阿里小贷的资金也是有限的，面对源源不断增长的资金需求，即使是阿里这样的大企业所面临的境地也是十分窘迫的。

四、解决互联网金融融资问题的对策建议

互联网金融的本质依然是金融，它是传统金融与互联网技术手段相结合的产物。但是借助于互联网金融，中小企业融资难的问题可以更便捷、高效地解决。在民间金融机构借贷高成本，与传统商业银行对小额贷款业务不重视的大环境下，互联网金融的出现，为中小企业解决融资的问题提供了一个良好的解决方法。

虽然互联网金融现在仍然还有一些问题，但是毕竟，这项服务的发展阶段依然处于上升期，随着技术手段的日趋成熟与思想水平的不断提高，这些隐患终究还是会被消除的。那么，为了互联网金融的健康发展，解决其在投融资服务中的隐患问题，我们应该从以下几个方面来进行努力。

1.金融监管机构应该将更多的目光放在互联网金融上，尽快出台相关的规范措施，将风险发生的概率降到最低。互联网金融相比于传统金融业，它的信息传播速度更快，产生的影响也更加深远。互联网金融在发展过程中所面临的最大的问题就是风险控制问题。金融监管机构应针对出现过的各种问题，及时出台相应的规范措施，以法律为审判标准，形成综合的监督体系，不断规范互联网金融的持续发展。

2.建立完善的个人、P2P网贷平台以及中小企业信用体系。中小企业融资难的根本在于，它们很难从银行贷款来解决资金问题。而银行不愿意受理此类业务的原因，一是因为中小企业贷款的额度较小，相比于大型企业来讲所得利润也低得多;二是因为银行无法对想要申请贷款的中小企业财务与经营状况进行评估，如果发放贷款，所受风险也是极大的。银监会出台的限制小贷公司的政策，也是因为这类公司的风险级别非常高，所以需要对他们进行一些限制，来保护我国经济的正常发展。

所以，建立一个完善的信用体系是十分必要的。将中小企业的信用纳入体系中，这样超出小贷公司承受范围的资金需求就可以直接通过网上银行进行申请，无需以小贷公司为跳板，节约了成本。

五、总结

根据上文的分析，我们可以得出在没有出现互联网金融融资平台的前提下，我国对中小企业融资难问题的解决程度还是十分有限的。

虽然国家对中小企业的发展密切关注，并出台了许多保护中小企业发展的政策，但这些依然无法解决中小企业资金短缺的问题。资金缺口大、融资成本高、融资渠道窄这三大问题始终是难以解决的。但是随着我国互联网技术的不断发展，与网络金融监管的日趋成熟，我国中小企业融资难的问题也得到了进一步的解决。通过网络平台放贷不仅交易便捷，成本较低，还解决了缺少抵押或担保物无法贷款的窘境。

而且，随着时间的推进，我国的网贷平台肯定也会发展得越来越好。虽然现在的互联网金融投融资的交易中依然存在着隐患，但是随着信息时代的到来，我们也可以通过互联网来选择有口碑，有实力的P2P平台来进行网络金融交易，从而将风险降低到最小。

所以，我们應该肯定互联网金融对中小企业融资问题带来的有利影响，同时也应该加大网络金融的监管力度，建立完善的互联网金融的法律法规体系，加强对各种信息的保护，将网络交易的风险降到最小，给中小企业的发展提供一辆安全的“高速列车”。

参考文献：

[1]孟青霄.我国中小企业融资现状分析[J].市场论坛，2010.6.

[2]兰亚军.论中小企业融资难问题[J].赤峰学院报，2010，（7）.

[3]李哲峰.中国中小企业融资现状及原因分析[J].2011.22.

[4]张明哲.互联网金融发展分析[J].中国统计，2013，（12）.

[5]李文启.互联网金融破解中小企业融资困境研究[J].理论与实践，2014，（8）.

[6]杨斯淇.我国中小企业融资现状数据[J].财经眼，2015，（5）.

作者简介：操胜（1993- ），男，汉族，湖北应城人，河南大学经济学院硕士研究生，研究方向：货币银行与金融市场、公司金融