浅析P2P网贷该何去何从

孙亦斐，徐研，曲琳，刘晓冉，赵玉轩

一、P2P网络贷款背景及介绍

（一）P2P网络贷款发展背景

P2P，即互联网金融点对点的借贷平台，它的起源可以追溯到1976年的孟加拉国，穆罕默德·尤努斯教授把27美元用无偿的方式贷给42个贫困的手工业者，帮助他们获得个体创业的启动资金。到2005年第一个网络借贷平台，来自伦敦的“Zoya”成立；2007年，中国第一个点对点的网络借贷平台“拍拍贷”成立。虽然P2P的发展只有十余年的时间，但其势头极其迅猛。仅2017年全年，中国P2P网络借贷交易额便达到了惊人的2.71万亿元。显然，P2P已经成为了现代社会中的重要组成部分，虽然关于P2P还有很多存在争议的地方，但是不可否认的是，它在现代金融领域占据了一席之地。

现在P2P网贷在发达国家的管理已经较为规范，它主要是将资金盈余者的资金调动起来，提供给需要这笔资金的人，在推动中小企业的成立和初期发展上，起到了不可磨灭的作用，这是以前仅仅依靠信用条件复杂的银行所难以实现的。在中国，虽然P2P网络借贷平台在安全性和管理的规范程度上还存在一些问题，但是不可否认的是，它极大的推动了社会闲散资金的活跃程度，也帮助了一些中小企业和个体工商户获得创业的启动资金。

（二）P2P网络贷款平台的三种主要模式：

1.P2P平台下的债权合同转让模式

2.大型金融集团推出的互联网服务平台

3.担保机构担保交易模式

最后一种模式相对于投资人来说是最安全的，因为借贷平台不但会对借款人的资质进行审核，而且一个借款人会对接多个投资人。如果借款人不能及时将资金还上，平台会在第二天将平台自有资金打到投资人的账户，保证投资人的资金安全。

（三）中国P2P网络借贷平台管理方式

目前中国P2P网贷平台管理方式主要有三种，即通过民间借贷服务中心予以规范，通过信息服务行业协会进行规范和成立P2P行业的自律联盟。这三种方式目前都能在P2P平台的交易安全性和资金收回的监督性上起到一定的作用，但是又都存在着自身的不足之处。P2P平台以后将何去何从，是下一个亟待解决的问题。

二、我国目前P2P网络借贷平台出现的问题

（一）相关法律法规的不健全

P2P网络借贷平台是互联网金融发展的产物，属于民间借贷中介。目前我国相关法律政策有《中华人民共和国合同法》《民法通则》，并没有专门针对P2P网贷平台的相关法律法规。相关政策的缺失使部分不良平台打相关法律的擦边球，抬高利率以谋求高收益。同时国家的有关职能部门找不到相关的法律法规将其纳入监管范围。目前P2P行业准入门槛低，与近年来出现的多个平台爆雷跑路的事件都与相关政策的缺失有密切关系。

（二）个人信用体系不健全导致的信用风险

P2P网贷平台主要业务是信用贷款，目前我国的个人信用体系尚不健全，P2P网络平台在审查借款人的信用状况时，主要是依靠借款人自行提供的身份证明和财产证明，P2P平台尚不能接入人民银行的个人征信系统。如果借款人存在信息造假，欺诈的行为，则可能会有发生违约欠款的纠纷，造成资金损失。

（三）P2P网络平台挪用中间账户的资金造成的信用风险

目前P2P网贷的中间账户由谁保管尚无法可依，有部分企业甚至采用了资金池模式，先将资金集中起来再用中间账户发放给借款人，这种模式就存在道德风险，如果P2P公司内部管理失控或被利用，就会出现第三方账户资金被挪用或非法集资。P2P平台目前也出现过携资金跑路的情况，降低投资人对整个行业的信心，长久以来不利于整个行业的有序发展

三. p2p网络借款未来的发展与改进

（一）P2P网络借款行业未来的发展

2015年12月28日，互联网金融被列入“十三五”规划，并得到国家的大力支持。P2P网络贷款作为互联网金融的重要组成部分，顺应了个人投资的需要，在中小企业的发展中起到了重要的作用。

未来，P2P网贷平台势必会吸引更多投资者。一方面，随着金融知识的普及，收入水平的不断提升，会有越来越多投资者进入投资市场。另一方面，随着政府监管政策的实施，运营模式的不断优化，行业内部进行优胜劣汰，违法的小平台逐渐被淘汰退出市场，平台越来越规范化，行业自律性不断增强。有实力的平台会同时进行转型升级，提供更多种类的资产供投资人购买。这又会进一步吸引优秀投资者，从而在整体上形成良性循环。

（二）P2P网络借款行业未来的改进

1.完善相关法规，增强行业监管

针对当前市场上存在的监管机制不完善问题，国家应尽快完善相关法律法规，行业内部应尽快出台相应规章制度，或在市场竞争机制下引入第三方公司，对平台与借款人进行双重监管，力争使借贷公司只成为中介机构，避免平台私自挪用投资人资金等行为。

2.优化征信体系，降低信用风险

蓬勃发展的区块链技术，人工智能均可以成为互联网金融的好帮手。利用大数据建立和完善征信体系，详细地对借款者的个人信息、储蓄情况、收入水平、消费水平等进行记录，提高个人征信的有效性，具体可以参考英美国家的征信体系，通过严格的行业监管，惩戒失信行为，提升违约成本，维持P2P网贷平台的稳定，保护投资人的资金安全。