长沙地区商业银行利率风险管理方法研究

摘 要：随着利率市场化进程的不断加快，利率风险对于我国商业银行而言，已经成为其面临的主要经营风险之一。文章在分析利率市场化条件下，对长沙地区商业银行面临的利率风险进行全面客观分析，从微观层面提出了相应的可行性措施。

关键词：利率市场化;商业银行;风险管理

一、利率市场化下我国商业银行面临的主要利率风险

（一）重新定价风险

由于银行资产、负债重新定价的不对称性，在数量和期限上存在缺口，使得银行的收益或内在经济价值会因利率的波动而发生损失的可能性。

（二）收益率曲线风险

因为收益率曲线的形状或斜率发生非预期的变化导致商业银行期限不同的两种业务的利差率变化而产生的风险。收益率曲线（利率期限结构）是由不同期限但存在相同风险、流动性的收益率而连接而成的曲线，作为描述收益率与到期期限之间的关系。

（三）基准风险

商业银行中期限相同的两种业务，但各自参考的是不同的基准利率，因两者基准利率变化幅度不一致引起商业银行净利息收入减少或者是银行的资产经济价值降低的可能性。未来，随着存款基准利率放开限制后，商业银行的存贷款方面的基准风险会越来越引起重视。

二、利率波动对商业银行影响

（一）引起商业银行的收入变化

随着我国商业银行资产管理业务的不断发展，收费性收入占商业银行总收入的比例逐渐提升，市场利率与收入间密切的关系，使得其的变动也会对收入产生影响。利率风险成为影响商业银行经营收入安全及利润的重要因素。

（二）利率变化引起市场反应

当利率市场发生不利变动时，资产负债表所反应的情况会偏离商业银行的实际情况，不能准确的反映商业银行的实际价值。这对商业银行准确评估自身实力及进行利率风险管理带来了一定的困难，也给整个银行业以及金融市场带来影响。

（三）利率市场化有利于促进商业银行的商业化改革

目前，商业银行的理财产品品种多元化，已不仅仅是固定收益、风险较低的金融产品，更多的是从产品的结构和产品的形式两个方面进行改革。一方面，产品的结构主要与贵金属、黄金等相联系，这在带来高收益的同时，也同时带来了较高的投资风险;

三、长沙地区商业银行利率风险管理存在的问题

（一）缺乏利率风险管理理念的先进性

长沙地区商业银行也存在类似问题。这主要表现在两个方面：一是缺乏最基本的理念。有时将风险等同于损失，甚至提出零风险的管理理念。有时却一味的强调风险承担，忽略风险管理的作用。二是缺乏全面风险管理的认识。亚洲金融危机后，政府和银行开始相继重视金融风险，而其中最受银行重视的无疑是信用风险。

（二）商业银行的资产和负债结构较单一

目前，长沙地区商业银行主要收入来源还是以存贷款利差为主，这样的资产负债结构无疑会加大银行所面临的利率风险。以中国银行长沙高新区分行为例，其2018年资产负债的结构如图1和图2所示。可以看出在利率敏感性资产中贷款占了很大的比重，而在利率敏感性负债中存款占了很大的比重。

（三）利率风险管理方法和手段相对落后

目前，中国银行长沙高新区分行已经可以使用一些模型，比如敏感性缺口分析、压力测试等等，但是由于各个模型都有各种假设条件、优势与劣势。无论是利率敏感性缺口管理还是久期缺口管理都属于静态分析，因此都需要时常调整风险敞口。

（四）专业的利率风险管理人才比较缺乏

目前长沙地区商业银行专业素质的专业管理人才较少，利率风险管理人员缺乏该项工作的核心能力，比如利率的预测能力、利率风险管理工具的运用能力等。这样就使得商业银行缺乏系统的利率预测机制与规范的利率风险管理机制，在利率市场化不断深入时，无法有效的展开利率风险管理工作。

四、长沙地区商业银行利率风险管理的方法建议

（一）转变利率风险管理理念

首先，银行高层应明确对风险管理的基本理念，真正树立起风险与收益相匹配的观念，管理风险是银行盈利增加或价值增长的一种手段，不能一味的承担风险，也不能一味的规避风险。其次，相关利率风险管理人员也应意识到利率风险管理的重要性，积极主动地学习相关利率风险管理的理论与方法，并结合实际情况加以运用与改进，通过不断探索，找出最适合自身银行的利率风险度量与管理的方法。

（二）运用多种方法提高利率风险管理的有效性

（1）提高缺口管理的有效性。目前，我国商业银行主要使用的是缺口管理方法，其中又以利率敏感性缺口管理为主。

（2）引进先进的利率风险管理模型。可以学习国外先进经验，运用更加合理准确的模型对利率风险做进一步的精准度量，从而进行有效的风险管理。

（3）长沙地区商业银行应根据自身的需要进行科学的规划，逐渐地增加衍生品的投入，夯实基础，并根据自身资产负债的实际管理的需要，运用合适的利率衍生品进行对冲，有效地管理利率风险。

（三）建立科学的利率预测体系

利率风险管理的一个重要环节就是利率的准确预测。其主要包括预测利率的变动方向、变动幅度、利率周期的转折点等。因此，在预测利率时，要综合考虑这些因素。当利率完全放开后，利率波动将更加灵活，利率预测将变得更加困难。因此，银行必须建立并不断完善利率预测体系。而科学的利率预测体系的核心是熟练地运用相关理论与方法。

（四）培养优秀的利率风险管理人才

长沙地区商业银行在招聘时应该着重招收一些具有专业知识的人才以专门负责管理利率风险。此外，我国商业银行也应该积极的培养一些专业的利率风险测量和管理的人才，比如与财经高校合作，建立试点培养基地，联合培养一些将来专门从事利率风险管理的人才，聘请优秀的专业人士对利率风险管理的专业知识、模型运用、实际操作等方面做详细的指导，为银行储备人才。

参考文献

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作者简介：欧璇（1976.01- ），女，漢族，湖南长沙人，副教授，硕士研究生，研究方向：金融经济。