论应收账款融资

顾玉萍

摘要：现如今，我国市场竞争越来越激烈，企业需要不断的扩大市场，增加业务数量，提升竞争实力，以便更好的发展下去。开展应收账款融资业务，可以帮助企业解决很多问题，优化内部结构，提高债务的偿还能力，还能为企业树立良好的形象。总的来说，有效的应收账款融资业务，对企业的发展有一定的现实意义。为此，本文首先叙述了企业开展应收账款融资的重要意义。其次，分析了应收账款融资进行过程中存在的问题，以及出现这些问题的原因。最后，为了有效避免各种风险情况，针对存在的问题提出了相关的解决措施。

关键词：应收账款融资;客户信用;风险防范

一、应收账款融资对企业产生的重要意义

首先，在进行应收账款融资时，可以使自身的结构得以优化。企业通过这种方式，在应收账款到期前就可以得到现金资产，为自身的生活活动和企业运营提供可用现金。并且，还能使财务结构向更好的方向发展，提高企业的市场竞争力。其次，有利于提升企业的债务偿还能力。企业采取这种方法的过程中，不仅可以融通资金，还能很好的回避相关风险问题。并且，不用增加自身的负债，还能够促进资金的快速灵活周转，使坏账的损失降到最低，增加企业利润，从而保证其经营效益。最后，有利于帮助企业树立良好的形象。事实上，应收账款融资的本质就是，将这种方式的回笼资金作为信贷资金的首要还款来源，而其中的信用基础则是借款企业商业信用与买家商业信用的密切融合。由此看来，通过这种方式，可以为其树立诚信经营的形象，能够吸引更多合作伙伴，增加客户买家，从而开拓市场，促进企业的持续发展。此外，还有利于减少融资的成本。融资的成本主要有纳税成本和咨询成本以及折扣成本，资产证券化交易的中介体系收取的总费用率低于其他方式。因此可以看出，企业进行应收账款融资，对其自身发展有重要意义。

二、当前应收账款融资过程中存在的问题和风险

（一）没有全面把握应收账款债务人的信用情况

一方面，在对应收账款进行风险评估的过程中，需要关注对方企业的具体情况，但是很多时候并没有搞清楚侧重点。并且，如何全面的了解債权人的资信情况，也是银行不容易解决的问题。当应收账款作为抵押物品的时候，其可控程度与土地或是房产相比来看并不高，不仅需要了解抵质押人自身的财务情况和信用状况，还要看形成应收账款的客户资信情况。而全部掌握这些，并不是一件非常容易的事情。另一方面，有些时候，一些客户为了提高自身的商业信用程度，会伪造信誉资料，有意的隐瞒自身实际情况。在这种情况下，企业缺少有效收集客户资料的方法，不能进行科学的整理，使客户资料缺少完整性，同时企业自身也没有信息支撑，进而影响了信用决策和控制管理工作。

（二）应收账款的真实性及实际价值很难确定，影响了贷款额度的合理性

在进行应收账款融资的过程中，对于应收账款的真实性是银行最为担心的一个问题。关于应收账款的实际价值，很多情况下，特别是那些中小企业，他们自身的财务制度普遍存在不健全的情况，缺少规范的业务活动模式，工作方式不合理，所以对其真实性和具体价值很难进行确定。与此同时，一些企业的贸易合作方很多时候并不在本地，所以对于不同地方的应收账款情况更是难以全面掌握。所以，贷款额度也会随之受到影响，容易出现授信风险。

（三）应收账款融资的风险防范意识不强，容易出现许多操作风险

对于应收账款融资来说，需要加强对其的风险管理意识。但是从目前来看，由于监管不力，遭遇许多风险问题，造成了很大的损失。具体来看，对于资金的回笼情况缺少全面追踪，没有实时监督应收账款的价值变动情况，也没有进行逐笔融资和资金回笼，监管工作并不细致，缺乏时效性。与此同时，还会出现虚假账龄和现金转移以及提前开票等情况，加大了贷款风险。此外，银行在制定业务管理模式的时候，由于操作流程不够规范，细节处理不到位，没有开展针对性方法等，可能会面临很多操作风险，影响了银行的权益。

（四）企业缺少健全的内部控制制度，银行缺乏相关高素养的金融人才

从目前来看，企业自身的内部控制管理工作不够完善，相关的工作人员对自身的责任与义务缺少正确的认知。同时，他们的风险防控意识并不强，针对这种情况的管控能力较差，很难帮助企业回避风险。其次，银行自身也缺乏高素养的金融人才。在具体的业务工作中核查工作不到位，缺少创新意识，无法为客户提供具有针对性的产品。此外，政府还需要加大对这方面工作的帮助力度。

三、应收账款融资的相关完善措施

（一）准确评估应收账款的质量，保证应收账款融资顺利进行

从贷款是否具有安全性方面来看，应收账款的质量能够对其产生直接影响，银行需要加强对企业应收账款的风险评估。应收账款的风险主要并不是看非贷款企业的还款能力，而是看对方企业的还款能力如何。因此，在评估这方面情况的时候，要有所侧重，关键还是看对方企业的经营情况和信誉高低情况。首先，银行需要细致考察对方企业的实际情况。其中，需要看其是否拥有强大的资金实力，市场所占份额的大小，利润空间是否还能持续上升，经营业绩是否会增长，这些都是需要一一去考察，若是遗漏其中的一些环节，则会影响应收账款的质量。其次，对方企业的银行信用评级需要进行严格考察。在考察的过程中，如果对方企业在当地的评级为A以上，可视为信誉良好企业。企业的结算工作需要规范有序，信誉良好，没有出现恶意拖欠账款、赖账等情况，也就避免发生这些方面的风险问题，保证了应收账款融资的顺利进行。例如，工行的信用评级就非常的严格规范，其他很多金融机构对此都极其赞同。最后，关于买卖方客户的交易情况，以及履行合约情况，要对它们的历史记录进行严格的审查。具体来看，需要查实买卖双方的贸易关系是不是合理，查看过去的付款工作，是否按照合同和发货单以及增值税发票的时间顺序，信用记录有没有存在不良状况，贸易合作能否稳定进行，这些历史情况都需要一一查明。与此同时，还要对应收账款的账龄进行审核。一般情况下，应收账款的结算周期需要在六十天以内，最长不可超过一百二十天，若是超出这个时间就需要注意超期的原因。此外，关于现金回流也是需要关注的，应该对企业这一情况进行核查，看它的记录是否良好，应收账款余额有没有相对稳定。

（二）贷款授信额度需要具有合理性，避免出现授信风险

一方面，对于应收账款，需要选从具有担保价值方面考虑。企业会有很多笔应收账款，但是，并不是每一笔都具有担保价值，所以，应该注意账款的流动性，充分考虑回收的可能性为多少。银行应该结合付款人的情况，以及契合实际收款的情况，根据这些进行额度制定。同时还要考虑企业的实力如何，结算环节是否规范，信誉评级程度等等。只有充分做到这些，才能有利于得到真实的应收账款，掌握实际价值，保证贷款授信额度的合理性，有效的避免风险。另一方面，还要考虑贷款折扣情况。银行在选择应收账款之后，还要关注风险保底，实行应收账款按比例核准。通过这一方法，可以避免账款不能回收的情况，即使出现了少数账款不能按期还款的问题，也可以在这种极端时候减少损失，避免遭遇授信风险。

（三）应收账款融资管理中需要加强风险预警意识，提高风险防控能力

首先，需要加强对应收账款风险防范工作。与不动产相比来看，动产的价值存在不稳定性，所以，这就需要对应收账款的价值情况进行密切监督，避免出现其他问题。在这一个过程中，应该细致监控资金的回笼情况，还有账款的滚动情况，一笔一笔的进行融资，也要一笔一笔的进行资金回笼，采取循环授信的方式，并对已经回笼的资金进行全面的封闭管理，保证抵押物的清算价值可以大于贷款金额。此外，对于那些作假账龄和转移现金以及欺诈应收账款情况，需要加大防控力度，避免遭遇这些方面的贷款风险。其次，具体操作环节的风险情况也需要提高防范意识。银行在实际工作中，需要科学制定业务管理方式，工作流程和协议情况需要规范处理，并以文本的形式呈现出来。还要合理制定工作方案，根据不同客户的情况进行制作信贷产品，提供具有针对性的服务。同时，还要确立合适的融资比例，保证融资期限的合理性，对于应收账款融资的相关协议条款需要反复的验证和审查，明确彼此的权利和义务，避免出现合同风险。对于那些存在追索权的应收账款融资，还要充分考虑到极端情况下如何应用这项权利，以此来维护自身的合法权益。最后，还要防范法律风险。信贷人面临了很高的成本以及风险问题，很难掌握第三方付款人的信用风险情况，而且从目前来看，我国的抵押权实现的成本很高。所以，当债务人没有依照合约履行自身义务的情况下，债权人必需采取法律措施解决这个问题，同时我国也需要完善这方面的相关法律，帮助其避免出现受偿风险。

（四）企业自身需要加强内部控制工作，政府需要推进企业担保信用体系建设

首先，从企业自身来看，需要健全内部控制制度。具体来看，企业内部需要明确自身的职责所在，相关的业务人员应该提高自身的责任担当，加强风险预警意识和管控能力。有效分析实际的账龄，针对可能出现的坏账情况要做好提前准备，帮助企业把损害程度降到最低。与此同时，关于现金折扣和折让问题，要进行合理的确定，保证产品能够迅速发展起来，扩大企业的发展空间，促进企业的诚信经营，提高资信水平。其次，银行方面需要培养更多专业化的金融人才。因为应收账款融资业务具有很强的综合性，涉及到的内容也很多，包含了担保领域和财务领域以及评估领域等等，所以需要很多高素质的金融人才。为此，需要提高相关人员的培训力度，培养他们的创新意识，增强其风险防控能力，从而创新出更多应收账款信贷产品。最后，政府方面也需要做更多努力。在这一过程中，需要促进企业建立健全担保信用体系，不断完善信用信息管理和动产担保的规章制度，优化企业的征信体系，提升收账服务质量。与此同时，还要建立严格的金融行业评价标准，避免出现银行擅自提高要求现象，消除对其他银行的评级歧视思想，为企业开展这项业务提供可靠的法律保障，同时也创造了良好的信用环境，避免或是减少各类风险出现。

四、结束语

企业进行应收账款融资活动时，可以缓解融资困难的问题，促进资金周转，也能改善自身的财务情况，提升其盈利水平。因此当企业自身有需要的时候，合理进行应收账款融资也是一個很好的方式。但是从目前来看，企业在进行这项活动时还会存在一些问题，这些因素的存在阻碍了融资之路，为企业带来了很多风险，也不利于自身的持续发展。

参考文献：

[1]王小玉.应收账款融资的分析与评价[J].财会学习，2018 （16）： 1-2.

[2]曹兴虎.企业应收账款管理与融资初探[J].新理财，2017 （08）： 71-73.