探讨衍生金融工具在企业财务管理中的应用

孙昕

摘要：随着我国经济全球化的不断发展，我国的经济取得了飞速的发展。传统的金融工具已经满足不了现代企业财务管理的需求。从目前金融市场发展的现状来看，现代企业都开始将更多的精力投入到财务管理的工作中，并在企业的财务管理过程中应用各种各样的衍生金融工具。文章对衍生的金融工具进行了详细且系统的分析，对衍生金融工具在企业财务管理中应用现状进行探讨，从而提出一些改进对策，以此促进衍生金融工具在企业财务管理中的应用。

关键词：衍生金融工具;财务管理;应用对策

一、对衍生金融工具进行相关阐述

（一）衍生金融工具的定义

从目前研究的情况来看，还没有对衍生金融工具的定义进行明确的说明，从金融学的研究角度出发，衍生金融工具就是从传统的金融工具演变而来的，它是从金融市场延伸出来的，并能够随着金融市场的变动而进行改变。这样的定义比较简单，但是说明不够仔细。从会计学的研究角度来看，其定义为随着金融市场价格的变化而改动，包含一些利率和汇率的变动，对刚开始制定的投资没有成功进行约束，而是采用以往的结算方式。但是，随着我国金融市场的发展，对衍生金融工具又有了新的定义，财政部门在新的会计标准的基础上，结合国内金融市场的现状，寻找出符合我国现阶段发展需求的核心。所谓的衍生金融工具，一般情况指价格随着规定利率和商品价格及金融工具等相关量的改变而变化。

（二）衍生金融工具的作用

一般情况下，金融工具的作用就是进行投资套利，以此达到拓宽企业利润空间的目的，进而在一定程度上规避部分企业财务管理的风险，对企业的治理机构进行不断的完善和优化，加强对金融市场价格的监督力度。确切来说，就是做到有效使用，能够对一些负债进行有效的预防，从而体现出衍生金融工具的作用，进一步减少经济的损失。比如，在目前的金融市场中存在着很多的套利机遇，一些企业就会进行套利投资，但是，在投资的过程中，就会面临很大的风险，企业可通过一些小的金融工具来提高企业的利润。同时，在实际的管理过程中，一些管理人员会根据一些不完整的信息来夺取更高的利益，这在一定程度上对企业所有者的权益起到了损害的作用。因此，为了保持信息的对称性，充分应用衍生金融工具，以此实现最初的目标，对企业的治理机构进行改进和完善。

二、衍生金融工具在我国企业财务管理的应用过程中存在的问题

（一）和国外发展的差距较大

衍生金融工具在国外金融市场的发展是比较完善的，尤其是在发达国家。在国外成熟体制的推动下，衍生金融工具的应用范围比较广，而且灵活多变，供企业参考的成功经验比较多。因此，在国外，很多企业都利用衍生金融工具来对企业的财务风险进行控制，以此确保企业资金的正常运转，从而提升企业资金的使用效率，促进了企业的发展。而相反，在国内的金融市场，衍生金融工具还是一个新兴的事物，其发展情况和国外相比，还是有着巨大的差距，还有一个漫长的发展历程需要经历。从交易方式来看，由于金融机构的影响，其存在形式比较单一，这就必然导致企业或者金融机构将限制衍生金融工具作用的发挥，不能发挥出衍生金融工具的自主性。当前有部分企业也在尝试着利用衍生金融工具来帮助企业的财务管理，但在实际执行过程中，受到各种因素的影响，执行的效果的并不是特别的好，也不能规避相应的风险，也就不能推动企业的发展。

（二）衍生金融工具在国内发展的不足

1.从管理人员的角度出发，企业的监督机制还不是特别的完善。衍生金融工具涉及的应用范围比较广，同时需要先进的通信技术和电子技术为支持。所以，衍生金融工具可能会受到很大的冲击和扩散，企业应增强对其的监督和管理力度。但是其中还是有些产品是很难进行监管的。目前存在衍生金融工具的违规现象，多数都是由监管不严而造成的。监督机制的完善是目前首要的工作，只有科学有效的监督机制才能确保衍生金融工具尽可能的发挥自身的优势，对企业的风险的进行一定的规避或转移，与此同时需要对企业的财务制度进行优化，提升企业的受益。在管理过程中，表现不足的是内部控制制度的执行，主要是无法对金融的高层负责人的工作进行有效的监督，内部控制的作用的无法体现。

2.从使用者的角度出发，缺乏对衍生金融工具的认识。衍生金融产品都是从基础的金融产品衍变而来的，所以它的种类是比较多的，再加之我国衍生金融工具的办理手续是比较麻烦的，从而导致很多专业人员都不能具体的分辨出来，当然使用者也就会出现差错。财务在企业的发展的占据相当重要的作用，虽说衍生金融工具有助于企业对风险进行规避和控制，但是其稳定性不是特别的好，所以通常情况下，管理人员是不会选择這种方式的，这就严重阻碍了衍生金融工具的发展。

3.从产品自身的角度出发，其创新还不够新颖。衍生金融工具的发展离不开人们的创新思维。如果只是一味的模仿，而不具备独立的创造能力，衍生金融工具肯定得不到好的发展机会。目前企业知识创造出了适合的市场份额和竞争的工具，而没有关注企业的其他发展方面，创造力还不够强大，不能充分体现出衍生金融工具的价值，和财务方面不能兼容共存，这也在一定程度上影响了衍生金融工具的发展速度。

三、加强衍生金融工具在企业财务管理中的应用对策

（一）加强企业内部的制度化管理

企业实行制度化的管理是必然的，尤其是在财务管理的工作中，对于财务管理的制度一定严格且严谨。企业需要不断提升企业的内控质量，科学进行职责分工，明确企业的责任制度，同时加强企业的监督力度。从现代经济的发展情况来看，企业需要加强内部的管控工作，特别是对财务制度的监督和管理。企业需要成立独立的审计部门，并且聘用专业水平高和综合素质强的审计人员，以此加强对衍生金融工具的使用和效果进行监管，及时掌握企业的财务工作状况和投资情况，一经发现问题，就及时采取措施，进行阻止，确保企业的长期利益。

（二）加强对衍生金融工具的深层次认识

衍生金融工具的出现就是为了帮助企业财务工作的顺利进行，其目的就是为了提高企业的工作效率和经济效益。在企业的财务管理过程中，应更加深入的认识衍生金融工具，确保良好的运用它，避免过度依赖的情况出现。衍生金融工具都具有其两面性，对企业的发展既有积极的一面，也有消极的一面。所以，企业应加强对衍生金融工具的认识，并正确使用它，利用其积极的优点来推动企业的发展，同时对其消极的影响采取其它的方式来进行弥补，以此确保企业的发展与进步。

（三）提高相关工作人员的综合素质和能力

不管企业财务制度如何完善，还是对衍生金融工具的认识程度如何，其最终都会和人的能力有着极大的关系。我国中小企业的发展，已经占据了相当大的市场份额，虽然其个体实力还是比较弱小，但是整体的发展趋势还是比较强大的。虽然其发展现状还是比较好，但还是存在着一些问题。比如，传统财务人员的配置已经跟不上时代发展的需求了。现代企业需要配备专业水平较高和综合素质强的财务人员，并定期开展财务团队的培训活动，对一些工作经验和工具的使用方法进行更新，以此提升财务人员对金融市场的掌控力，随时了解和掌握一些最新的金融信息。企业需要从各方面来提高财务人员的专业水平和综合素质，确保企业财务工作的效率和质量，从而推动企业的前行和发展。

（四）对衍生金融工具进行创新

衍生金融工具在企业中的应用作用就是为了规避一定的财务风险，从而提高企业的整体经济利润。但就我国目前的运用现状来看，产品的种类稀少，人们对于财务管理的认识过于保守，还是停留在传统的认识理解上，从而导致衍生金融工具无法正确且高效的应用到企业的财务管理工作中。从其原因进行分析，还是因为我国的企业对衍生金融工具的创新水平不高。因此，从这一角度出发，为了提高企业的市场竞争力，加强企业的财务管理工作，我们应该不断的学习，吸取发达国家的成功产品经验和创新思路，充分结合我国企业发展的实际现状，不断对金融的衍生工具进行创新，以此适应企业的发展。

参考文献：

[1]张丽娜.金融衍生工具在企业管理中的应用[J].企业改革与管理，2017 （08）： 21.

[2]魏增华.企业财务管理中衍生金融工具的运用之研究[J].财经界（学术版），2017 （19）： 85-86.