互联网金融、金融互联网及普惠金融浅析

摘要：随着普惠金融观念的逐步深入，国内政府相继出台多项政策支持普惠金融的健康发展，互联网金融的发展真是践行普惠金融的发展精神，同时传统金融机构也深受影响，纷纷向中小企业等特色群体倾斜，为国内金融市场的发展共同发力。

关键词：普惠金融;互联网金融;金融市场

一、互联网金融与传统金融模式的比较

传统金融企业和互联网金融企业之间存在一定差异，在中国出台普惠金融政策之前，传统金融企业的服务对象主要是一些大型企业，尤其是国有大中型企业，随着普惠金融政策的出台实施，传统的金融企业逐渐把目光投向了国内的中小微企业。而对国内的互联网金融企业来说，服务于中小微企业被认为是他们的市场定位。尽管传统的金融企业开始了服务于中小微企业的市场转向，但是，由于中小微企业存在庞大的信贷资金需求，传统金融企业提供的有限资金供给并不能完全满足市场需求，这样就为互联网金融企业留下了相当部分的市场空间。我国信贷市场的变化，最基础也是最核心的是我国传统金融企业的服务领域，主要服务对象为大中型企业。第二个圈层的是在普惠金融政策的支持下，传统金融企业的服务领域变成了“大中型企业+小微企业”的服务范围进一步扩大。最外面的圈层代表了互联网金融企业的服务范围，主要是中小企业。与传统的金融行业相比，互联网金融体现了以下特征。

（一）融资机会和融资渠道的差异

前者基于互联网的大数据等现代信息技术，从间接融资模式，转变为直接融资模式，由于打破了交易的时空限制，实现了以互联网为纽带的点对点的对接，大大地增加融资机会。

（二）去中心化

传统的金融模式形成以银行业为中心的融资模式，互联网金融的出现使得融资模式出现了去中心化趋势。这种去中心化的金融模式在很大程度上改变传统银行业的垄断和霸主地位，进而使得信贷市场更加具有竞争性。

（三）具有更完善的风险防范机制

互联网金融利用互联网技术，通过对客户信息的收集和整理，一方面，可以识别客户的偏好，另一方面，可以甄别客户群体中的一些风险客户，可以在实现建立信息甄别机制.合同期间可以进行有效监管.这样可以在很大程度上降低信贷风险。

（四）降低了融资的成本

传统金融需要建立物理运营网点以及人工，这样就需要大量的成本，而互联网金融主要运营平台的建设和维护。相比而言互联网金融具有更大的成本优势。

二、传统银行业务模式的转变

在现代信息技术的推动和互联网金融的竞争压力驱使下，传统金融企业开始互联网化。传统金融企业的互联网化最初表现在建立ATM机客户服务终端、给客户办理信用卡，这些初级的互联网应用给带来了极大的便利。随后是手机银行等与金融有关的应用程序逐渐被开发出来，如农行、建行等都有的手机银行应用程序，这时候国内的很多银行应用，比如手机银行应用都是把网银功能拷贝到手机上，和消费者的行为关联度低。但是互联网金融供应商利用电子地图或者自己开发的社交媒体等都和消费者紧密相连的，他们开发出的一些针对消费者需求的、契合实际应用场景的应用软件或功能是传统银行比较缺失的。传统的商业银行都会发布自己的开放式的API（应用程序接口），这种开放式银行在前端业务上首先要通过发布一个公开的开放式API，同时还有一个银行企业的App，同时要引入他们的供应链上的合作伙伴，这样就会形成一个开放式的银行生态链去应对互联网金融的竞争。

互联网是开放式的，传统银行是封闭性的，通过开放式的App，就会把银行变成一个开放式的。在开放式银行里，第一，要改变消费者和银行的关系，从一个交易型关系变成永远连接型的关系。第二，设计金融产品时，要把一部分控制权返还给消费者。有一个开放式平台和消费者进行关联，由消费者提供一些反馈给银行或者银行的合作伙伴，银行和银行的合作伙伴在App上开发一些相关应用给消费者去应用。同时在金融产品的设计上，我们也要根据消费者和银行的互动渠道上去采纳消费者的建议，去设计产品所以对产品控制返还给消费者满足消费者需求。传统设计产品是根据几个部门设计，开放式银行要根据消费者需求。

三、金融互联网与普惠金融

普惠金融的政策理念起源于小额信贷，世界银行于2005年提出了普惠金融的概念。我国一直高度重视普惠金融发展，并着力为中小企业、农民等社会各阶层和群体提供适当的、可负担的金融服务。十八届三中全会提出了要发展普惠金融，鼓励金融创新，互联网金融首次进入决策范畴。随后，政府相继出台多项政策，支持国内普惠金融的健康发展，引导金融机构重点服务中小企业、农民等特殊群体，并将互联网金融平台公司和传统的银行部门都纳入普惠金融的支持框架体系之内。

四、互联网金融对中小企业融资的影响

互联网金融主要通过两种路径影响西部地区中小企业的融资，其一是互聯网金融公司，如互联网小贷公司对中小企业提供的资金支持;其二是传统的银行业务由于对普惠金融政策的支持而开始的对中小微企业的资金支持。根据国家统计局数据，分地区来看，我国东部、中部、西部和东北地区中小企业户数分别为21万户、9万户、5万户和2万户，占全部中小企业户数比重分别为58%、23%、14%和4%，比上年末分别减少1500户、3000户、1200户和900户。分行业看，制造业中小企业数量34万户，同比增长2个点，占中国中小企业数量的93%;采矿业1万户，同比下降11个点，占中国中小企业数量的4%;电力热力燃气及水生产和供应业1万户，同比增长6个点，占中国中小企业数量的3%。中小企业无论在吸纳就业、国家税收，还是提高人们的生活水平等方面都具有重要意义，而融资困难一直是中小企业发展的瓶颈之一。因此，借助于互联网金融解决中小企业的融资问题已迫在眉睫。

1.互联网金融对于中小企业融资的影响。从2015年开始，互联网金融企业在国家普惠金融政策的支持和引导下，对于中小企业的融资提供了有力的支持。网贷之家和网贷天眼的数据显示我国互联网网贷平台网贷规模不断上升，但随着政府对互联网监管的力度不断加大以及对互联网金融企业的规范化要求不断提高，网贷的交易额呈现出平稳下降的趋势。同时，互联网金融平台的贷款利率自2018年开始呈现出下降的趋势，尤其是2019年的贷款综合利率更是直线式下降，这对于中小企业融资成本的降低无疑具有重大的意义。互联网借贷的平均期限的变化一定程度上也体现了我国中小企业融资的周期性特征。通过数据不难发现，目前我国的互联网金融企业正处于一个调整期和行业发展的规范化时期。这种规范化调整必然会带来融资额的下行趋势。截至2018年底，零壹数据监测到网络借贷平台共6000家，其中异常平台和转型平台占比较大，占比近八成。尽管如此，互联网对于中小企业的融资支持方面依然取得了不小的成绩，累计借贷总额约8万亿元，网贷的成交量为900多亿元。

2.传统银行企业对于中小企业融资支持的现状。为了积极响应国家的普惠金融政策，传统的金融企业不仅弱化了把借贷集中在大众型企业的市场定位，而且投入了相当大的精力和资本资源到中小微企业。根据中央财经大学相关报告及银监会数据显示银行业金融机构自2013到2018年，每年都以递增的速度进行中小企业的资金供给，增速最高达到15%。银行金融机构的贷款余额的构成比值中，小型企业的贷款基本占历年贷款总额的七成左右。小微企业获得贷款余额接近8万亿元人民币，同比增长百分之18%，小微企业法人获得贷款余额30万亿，占全部企业贷款的三成。从地区分布来看，我国东部、中部、西部和东北地区普惠口径小微企业贷款同比增速分别为23%、14%、100/和7%。

3.普惠金融政策下西部中小企业融资的变化。随着普惠金融政策的不断推进，金融服务的覆盖面进一步扩大。西部地区的中小企业融资状况也获得了较大的改善。西部地区共有银行业机构网点6万个、从业人员93万人、法人机构1400家，受银行机构互联网化改造等因素影响，机构网点略有减少。西部地区银行业资产总额接近41万亿元，同比增长10个点，增速较上年放缓3个百分点。其中，四川银行业机构营业网点数和资产规模处于西部地区前列，占地区的比重均超两成。金融服务覆盖面稳步扩大，云南、广西、新疆、青海新增村镇银行十九家。新型金融组织建设取得积极进展，消费金融公司、金融资产管理公司、金融租赁公司等金融新业态加快布局，国内第五家、四川首家信用增进公司成立。西部地区社会融资规模增量为4万亿元，人民币贷款占社会融资规模的比重为七成;信托贷款全年增加5000亿元，同比多增3600亿元。西部地区银行业机构持续加强业务创新，积极满足实体经济融资需求。全年中小企业本外币贷款余额同比增长24%;西藏中小企业贷款余额同比增长六成，高于各项贷款增速31个百分點;重庆绿色信贷保持快速增长，首笔碳配额抵押贷款落地。证券保险稳步发展，业务创新步伐加快。与此同时，西部地区的中小企业融资也呈现出多元化趋势：股权市场、票据市场、债券市场支持方式多样化，支持力度有所加大股权市场支持功能不断优化。此外，为了扶持中小企业发展，中央和地方政府还相继设立中小企业发展基金。

参考文献：

[1]朱辰，华桂宏.基于内生驱动视角的欧洲金融互联网发展历程及启示[J].江苏社会科学，2018（2）.

[2]詹新.金融互联网发展普惠金融的路径选择[J].财会学习，2018（21）.

作者简介：

甘甜，成都方德企业管理有限公司，四川成都。